Niðurdráttarhlutfall
Hvað er niðurdráttarhlutfall?
Niðurdráttarprósenta er sá hluti eftirlaunareiknings sem eftirlaunaþegi tekur út á hverju ári. Ef útdráttarprósentan er of há mun lífeyrisþeginn lifa af sparnaði sínum og eiga í fjárhagserfiðleikum við ævilok. Ef útdráttarhlutfallið er of lágt deyr eftirlaunaþeginn með peninga afgangs.
Sérstaklega er hugtakið niðurdráttarprósenta oftast notað utan Bandaríkjanna (eins og Bretlands), en innan Bandaríkjanna er hugtakið afturköllunarhlutfall algengara.
Skilningur á niðurdráttarhlutfalli
Margir vilja eyða mestum eða öllum peningunum sem þeir hafa lagt svo hart að sér til að vinna sér inn og fjárfesta á ævinni. Aðrir vilja ganga úr skugga um að þeir skilji eftir arf fyrir maka, börn eða góðgerðarsamtök sem þeir styðja.
Útdráttarprósentur getur verið erfitt fyrir einstaklinga eða pör að reikna nákvæmlega út. Margir fjármálasérfræðingar komast að því að það getur verið auðvelt að reikna yfir eða undir hversu mikið fé maður þarf til að lifa á með starfslokum. Til að stemma stigu við erfiðleikum við að ákvarða hversu mikið þú þarft að lifa af árlega við eftirlaun er algeng þumalputtaregla að taka 4% af höfuðstólnum sem sparast árlega, leiðrétt fyrir verðbólgu. Verðbólga er sá hraði sem verð hækkar í hagkerfi með tímanum.
4 % reglan á að hámarka möguleika manns á að eiga nóg af peningum til að endast til æviloka og er byggð á rannsókn 1994 sem fyrrverandi fjármálaskipuleggjandi William Bengen gerði. Rannsókn hans notaði hlutabréfamarkaðsgögn og meðalávöxtun fjárfestinga til að ákvarða að 4% væri hæsta hlutfallið sem einstaklingur gæti tekið út þannig að eftirlaunafé þeirra gæti enst í 30 ár. Í rannsókninni er gert ráð fyrir að einstaklingurinn hafi fjárfest að minnsta kosti 50% af sparnaði sínum í hlutabréfum.
Nánar tiltekið er niðurdráttarhlutfall 4% byggt á sögulegum fjárfestingarárangri eignasafns sem samanstendur af 50% skuldabréfum og 50% hlutabréfum og sögulegum verðbólguhlutfalli. Gert er ráð fyrir að tryggja að hreiðuregg eftirlaunaþegans endist að lágmarki 33 ár og að hámarki 50 ár til viðbótar.
Takmarkanir á niðurdráttarhlutfalli
4% reglan hefur sætt gagnrýni fræðimanna og fjármálasérfræðinga á árunum frá kreppunni miklu. Þó að 4% söguleg niðurdráttarprósenta geti verið gagnleg leiðarvísir, er það kannski ekki alveg rétt fyrir eftirlaunaþega í dag.
Til dæmis segja gagnrýnendur 4% niðurdráttarhlutfalls að margir muni ekki upplifa 33 ára eftirlaun vegna þess að þeir muni vinna eftir 65 ára aldur og/eða vegna heilsubrests og benda á að heildarárangur á markaði hafi breyst frá þróun reglunnar árið 1994 Venjulega er besta leiðin til að reikna út niðurdráttarprósentuna fyrir eigin hreiðuregg að ráðfæra sig við óháðan fjármálaáætlun sem getur skoðað aldur þinn, fjárhagslegar þarfir þínar og eignasafn þitt til að ákvarða nákvæmari prósentu.
Ábyrgðar lífeyrir eru sífellt vinsælli nú á dögum sem leið til að tryggja stöðugt flæði tekna fyrir líf sitt eftir starfslok. Þó að lífeyri hafi áður verið gagnrýnd fyrir að vera of dýr fyrirfram og illseljanleg, eru margir nú að viðurkenna ávinninginn af ævitekjum sem geta ekki klárast eða sveiflast með markaðnum.
##Hápunktar
Niðurdráttarprósenta er sá hluti eftirlaunaeigna sem lífeyrisþegi tekur út á hverju ári til að greiða fyrir þörfum sínum og vill útgjöld.
4% reglan hefur sætt gagnrýni þar sem aðrar aðferðir eins og tryggðar lífeyrir geta verið öruggari valkostir.
4% reglan segir að eftirlaunaþegar ættu að taka út 4% af eftirlaunaeignum á hverju ári til að lifa á þannig að 1 milljón dollara jafngildi 40.000 dollara í árstekjur.
Hugtakið er oft notað utan Bandaríkjanna, einkum um lífeyri í Bretlandi, en hugtakið úttektarhlutfall er algengara í Bandaríkjunum
