Ausgenommene Transaktion

Was ist eine befreite Transaktion?

Eine steuerbefreite Transaktion ist eine Art von Wertpapiergeschäft, bei dem ein Unternehmen keine Registrierung bei einer Aufsichtsbehörde einreichen muss, vorausgesetzt, die Anzahl der betroffenen Wertpapiere ist im Vergleich zum Umfang der Geschäftstätigkeit des Emittenten relativ gering und es werden keine neuen Wertpapiere ausgegeben.

Steuerbefreite Transaktionen verstehen

Eine befreite Transaktion ist eine Wertpapierbörse, die sich ansonsten bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registrieren müsste, dies jedoch aufgrund der Art der betreffenden Transaktion nicht tut. Befreite Wertpapiere mit steuerbefreitem Status sind die Instrumente, die von der Regierung unterstützt werden,

Befreite Transaktionen reduzieren den Papierkram, der für relativ geringfügige Transaktionen erforderlich ist. Beispielsweise wäre es sehr umständlich, jedes Mal, wenn ein nicht geschäftsführender Mitarbeiter einige der Stammaktien des Unternehmens, die er oder sie im Rahmen eines Aktienkaufplans für Mitarbeiter erworben hat, zurückzuverkaufen, einen Antrag bei der SEC zu stellen.

Eine Privatplatzierung oder ein Reg-D -Angebot ist eine Art steuerbefreite Transaktion, bei der die Wertpapiere nicht öffentlich angeboten, sondern privat an einen akkreditierten Investor verkauft werden. Laut SEC kann ein akkreditierter Investor sein:

• Eine Versicherungsgesellschaft, Bank, Geschäftsentwicklungsgesellschaft, Investmentgesellschaft für Kleinunternehmen oder eingetragene Investmentgesellschaft

• Ein Mitarbeitervorsorgeplan, der von einer bei einer Bank registrierten Investmentgesellschaft oder Versicherungsgesellschaft verwaltet wird

• Eine steuerbefreite gemeinnützige Organisation

• Jemand mit einem Nettovermögen von mindestens 1 Million US-Dollar, ohne Hauptwohnsitz

• Eine Person mit einem Einkommen von mehr als 200.000 USD oder einem gemeinsamen Einkommen von mehr als 300.000 USD mit einem Ehepartner in den beiden vorangegangenen zwei Jahren

• Ein Unternehmen im Besitz akkreditierter Investoren

• Ein Komplementär, leitender Angestellter oder Direktor des Unternehmens, das die Wertpapiere verkauft

• Ein Trust mit einem Vermögen von mindestens 5 Millionen US-Dollar, sofern er nicht nur zum Kauf der betreffenden Wertpapiere gegründet wurde

Auch bei steuerbefreiten Transaktionen sind Anleger und Unternehmen für irreführende oder falsche Angaben verantwortlich. Befreite Transaktionen sind auch nicht von den allgemeinen Bestimmungen der Regulierungskodizes, einschließlich Meldepflichten, ausgenommen.

Besondere Überlegungen

Andere Arten von befreiten Transaktionen umfassen Reg A -Angebote, auch als Angebote für kleine Unternehmen bekannt, die es dem ausgebenden Unternehmen ermöglichen, in 12 Monaten nicht mehr als 5 Millionen US-Dollar aufzubringen. Dies ermöglicht kleineren Unternehmen den Zugang zu den Wertpapiermärkten, um Kapital zu beschaffen. Angebote nach Regel 147 oder innerstaatliche Angebote sind ebenfalls ausgenommen. Transaktionen mit Finanzinstituten, Treuhändern und Versicherungsunternehmen können als ausgenommen betrachtet werden. Als ausgenommen gelten auch unaufgeforderte Aufträge, also solche, die über einen Makler auf Wunsch seines Kunden ausgeführt werden.

Normalerweise handelt es sich bei einer steuerbefreiten Transaktion um einen kleinen Geldbetrag oder einen akkreditierten oder erfahrenen Investor oder rechtfertigt aus anderen Gründen keine vollständige Registrierung. Allerdings unterliegen auch ausgenommene Transaktionen einigen Vorschriften, wie z. B. Bestimmungen zur Betrugsbekämpfung. Anleger und Unternehmen können weiterhin für irreführende oder falsche Angaben im Namen des Unternehmens, des Angebots oder der Wertpapiere haftbar gemacht werden, selbst wenn die Transaktion ausgenommen ist.

Und während befreite Transaktionen möglicherweise nicht bei staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörden registriert werden müssen, behalten diese staatlichen Behörden die Befugnis, Betrug zu untersuchen, damit verbundene staatliche Gebühren zu erheben und staatliche Anmeldeanforderungen durchzusetzen. Daher sollten Unternehmen darauf achten, die Wertpapiervorschriften der Bundesstaaten einzuhalten, selbst wenn ihre Angebote und Transaktionen von den bundesstaatlichen Einreichungsvorschriften ausgenommen sind.

Höhepunkte

• Es gibt einige Vorschriften für steuerbefreite Transaktionen, wie z. B. Bestimmungen zur Betrugsbekämpfung.

• Steuerbefreite Wertpapiere sind in den meisten Fällen steuerfrei.

• Für steuerbefreite Transaktionen ist keine Registrierung erforderlich.