Garantierter Investitionsvertrag (GIC)

Was ist ein garantierter Investitionsvertrag (GIC)?

Ein Guaranteed Investment Contract (GIC) ist eine Bestimmung eines Versicherungsunternehmens, die eine Rendite im Austausch für das Halten einer Einlage für einen bestimmten Zeitraum garantiert. Ein GIC ist für Anleger attraktiv als Ersatz für ein Sparkonto oder US-Staatsanleihen, bei denen es sich um von der US-Regierung garantierte Staatsanleihen handelt . GICs werden auch als Finanzierungsvereinbarungen bezeichnet.

Wie garantierte Investitionsverträge funktionieren

Ein GIC wird in den USA verkauft und ähnelt in seiner Struktur einer Anleihe. GICs zahlen einen höheren Zinssatz als die meisten Sparkonten. Sie gehören jedoch nach wie vor zu den niedrigsten verfügbaren Raten. Die niedrigere Verzinsung ist auf die Stabilität der Anlage zurückzuführen. Weniger Risiko bedeutet geringere Renditen auf Zinszahlungen.

Ein in den USA ausgestelltes GIC unterscheidet sich von einem kanadischen garantierten Anlagezertifikat,. das dasselbe Akronym hat. Das kanadische Zertifikat, das von Banken, Kreditgenossenschaften und Trusts verkauft wird, hat andere Eigenschaften.

Versicherungsanbieter bieten GICs an, die dem Eigentümer eine Kapitalrückzahlung zusammen mit einem festen oder variablen Zinssatz für einen festgelegten Zeitraum garantieren. Die Anlage ist konservativ, die Laufzeiten meist kurzfristig. Anleger, die GICs kaufen, suchen häufig nach stabilen und beständigen Renditen mit geringen Preisschwankungen oder geringer Volatilität.

Käufer garantierter Investitionsverträge

Ein Versicherer vermarktet GICs in der Regel an Institutionen, die sich für einen günstigen Steuerstatus qualifizieren, wie Kirchen und andere religiöse Organisationen. Diese Organisationen sind aufgrund ihres gemeinnützigen und religiösen Charakters gemäß Abschnitt 501(c)(3) der Abgabenordnung steuerbefreit . Häufig ist der Versicherer das Unternehmen, das einen Alters- oder Pensionsplan verwaltet und diese Produkte als konservativ anbietet Anlagemöglichkeit.

Häufig verkaufen die Träger von Pensionsplänen garantierte Anlageverträge als Pensionsinvestitionen mit Fälligkeiten zwischen einem und bis zu 20 Jahren. Wenn die GIC Teil eines qualifizierten Plans im Sinne des IRS Tax Code sind, können sie Auszahlungen standhalten oder qualifizierte Ausschüttungen darstellen und es fallen keine Steuern oder Strafen an . Qualifizierte Pläne, die es einem Arbeitgeber ermöglichen, Steuerabzüge für Beiträge vorzunehmen, die er in den Plan leistet, umfassen Pläne mit aufgeschobener Zahlung, 401(k)s und einige individuelle Rentenkonten (IRAs).

AIG verwendete laut einem Bericht der New York Times einen Teil der Notfallfinanzierung, die es 2008 von der Federal Reserve erhalten hatte, um GICs auszuzahlen, die es an Investoren verkauft hatte.

Die Risiken des Besitzes garantierter Investitionsverträge

Das Wort „Garantiert“ im Begriff „Garantierte Investitionsverträge – GIC“ kann irreführend sein. Wie bei allen Anlagen sind Anleger in GICs einem Anlagerisiko ausgesetzt . Das Anlagerisiko ist die Möglichkeit, dass eine Anlage an Wert verliert oder sogar wertlos wird.

Anleger sind den gleichen Risiken ausgesetzt, die mit allen Unternehmensobligationen verbunden sind, beispielsweise mit Einlagenzertifikaten (CDs) und Unternehmensanleihen. Zu diesen Risiken gehören die Insolvenz und der Ausfall des Unternehmens,. dh die Nichtzahlung an den Investor. Sollte der Versicherer Vermögenswerte schlecht verwalten oder Konkurs anmelden, erhält das erwerbende Institut möglicherweise keine Rückzahlung des Kapitals (der Erstinvestition) oder Zinszahlungen.

Das GIC kann durch Vermögenswerte von zwei potenziellen Quellen unterstützt werden. Der Versicherer kann das allgemeine Kontoguthaben oder ein separates Konto neben den allgemeinen Mitteln der Gesellschaft verwenden. Das Sonderkonto dient ausschließlich der Finanzierung der GIC. Unabhängig von der Quelle, die die Vermögensunterlage bereitstellt, bleibt die Versicherungsgesellschaft Eigentümerin der investierten Vermögenswerte und bleibt letztlich für die Unterlegung der Investition verantwortlich.

Inflation oder steigende Preise und Deflation sind weitere Faktoren, die sich auf den Wert des garantierten Versicherungsvertrags auswirken können. Da diese Anlagen risikoarm sind und niedrigere Zinsen zahlen, kann die Inflation ihre Performance leicht übertreffen. Wenn der GIC beispielsweise 2 % Zinsen über die 10-jährige Lebensdauer des Produkts zahlt, die Inflation jedoch durchschnittlich 4 % beträgt, würde der Käufer Geld verlieren.

Reales Beispiel eines garantierten Investitionsvertrags

Nehmen wir an, das Biotech-Unternehmen URobot Inc. möchte in seine Mitarbeiter investieren, die in den Pensionsplan des Unternehmens eingeschrieben sind, und beschließt, einen garantierten Investitionsvertrag (GIC) von New Year Insurers zu kaufen. New Year Insurers bietet GICs an, die garantieren, dass URobot seine Anfangsinvestition zurückerhält und bis zum Vertragsende entweder einen festen oder variablen Zinssatz auszahlt.

URobot kann entweder ein separates Konto haben, auf dem die Neujahrsversicherer ihr Geld selbst verwalten, oder ein allgemeines Konto, auf dem die Neujahrsversicherer die Gelder von URobot mit denen seiner anderen allgemeinen Kontokunden zusammenführen. URobot wählt das allgemeine Konto aus. Unter der Annahme, dass die Zinsen vorerst niedrig bleiben dürften, stimmt URobot einem festen Zinssatz bis zum Vertragsende zu.

Leider nimmt die Wirtschaft während der Halteperiode Fahrt auf, was die Zentralbank dazu veranlasst, die Zinssätze anzuheben, um das Wachstumstempo zu dämpfen. Da sich URobot für einen festen Zinssatz entschieden hat, profitiert es nicht von der Zinserhöhung. Es wird immer noch die versprochene Kapitalrendite mit dem festen Zinssatz sehen, aber es werden die höheren Renditen verloren gehen, die es bemerkt hätte, wenn es sich stattdessen für einen variablen Zinssatz entschieden hätte.

Höhepunkte

• Ein GIC ist eine konservative und stabile Anlage, und Laufzeiten sind in der Regel kurzfristig.

• Der Versicherer garantiert dem Anleger eine Rendite im Austausch für das Halten der Einlage für einen bestimmten Zeitraum.

• Anleger, die von GICs angezogen werden, suchen oft nach einem Ersatz für ein Sparkonto oder US-Staatsanleihen.

• Ein Guaranteed Investment Contract (GIC) ist eine Vereinbarung zwischen einem Investor und einer Versicherungsgesellschaft.

• GIC-Werte können durch Inflation und Deflation beeinflusst werden.