Legende
Was ist eine Legende?
Eine Legende ist eine Erklärung auf einem Aktienzertifikat,. die Beschränkungen für die Übertragung der Aktien angibt. Eine Aktienlegende wird in der Regel aufgrund der von der Securities and Exchange Commission (SEC) festgelegten Anforderungen für nicht registrierte Wertpapiere eingerichtet. Abhängig von den Gesetzen der Bundesstaaten kann eine Aktienlegende auf dem Zertifikat selbst gesetzlich vorgeschrieben sein oder nicht.
Beschränkungen für den Verkauf oder die Übertragung von Anteilen sind bei Kapitalgesellschaften in Privatbesitz üblich. Die Legendenbedingungen auf den Stammaktien warnen vor dem öffentlichen Weiterverkauf von Aktien und fordern den Emittenten auf, diese Aktien stattdessen durch legendenfreie zu ersetzen. Die Bedingungen und Einschränkungen einer Aktienlegende können einem Unternehmen helfen, zu verhindern, dass seine Aktien zu früh verkauft werden, was dem Unternehmen schaden könnte.
Aktienlegenden verstehen
Die häufigste Legende auf privaten Aktienzertifikaten enthält eine Sprache, die den Inhaber über die Beschränkungen für den Verkauf oder die Übertragung von nicht registrierten Wertpapieren informiert. Es können auch weitere Beschränkungen für den Verkauf von Aktien in Privatunternehmen gelten, wenn die Aktionäre einer Aktionärskauf-Verkaufsvereinbarung zugestimmt haben. Häufig werden diese Vereinbarungen getroffen, um zu kontrollieren, wer Anteilseigner des Unternehmens wird. Die Aktienlegende umreißt die Beschränkungen für den Verkauf von nicht registrierten und eingeschränkten Aktien. Nicht registrierte Aktien sind lediglich Aktien oder Aktien, die nicht bei der SEC registriert wurden und daher Beschränkungen für ihre Ausgabe und ihren Weiterverkauf unterliegen, die unten aufgeführt sind.
Begrenzter Vorrat
Restricted Stocks sind Aktien, die Unternehmen an Führungskräfte, Management und Mitarbeiter sowie vorab ausgewählte Investoren ausgeben. Beschränkte Aktien können ausgegeben werden, um zu verhindern, dass die Aktien zu früh verkauft werden, was dem Unternehmen schaden könnte. Obwohl die eingeschränkten Aktien zunächst nicht übertragbar sind, können sie zu einem späteren Zeitpunkt nach Ablauf der Sperrfrist verkauft werden. Die Sperrfrist, die drei bis fünf Jahre betragen kann, ist der Zeitpunkt, an dem die Mitarbeiter das Recht erwerben, das Eigentum an den Aktien zu erwerben, und das Recht haben, sie zu verkaufen. Typischerweise finden sich eingeschränkte Aktien in Aktienleistungsplänen für Mitarbeiter eines Unternehmens, und die Beschränkungen sollen den Mitarbeiter oder die Führungskraft dazu ermutigen, im Unternehmen zu bleiben.
Beschränkte Aktien sind vor Ablauf der Sperrfrist nicht übertragbar und müssen in Übereinstimmung mit den von der SEC erzwungenen Vorschriften gehandelt werden. Anleger können eingeschränkte Aktien durch eine Privatplatzierung erwerben,. bei der es sich um den Verkauf von Aktien an bestimmte Anleger handelt. Eine Privatplatzierung wird anstelle eines Börsengangs (IPO) durchgeführt,. bei dem Aktien öffentlich auf dem freien Markt verkauft werden.
Regel 144
SEC- Regel 144 umreißt die Ausnahmen,. die es einem erlauben, nicht registrierte Wertpapiere zu verkaufen. Regel 144 ist eine Reihe von Vorschriften, die die Bedingungen umreißen, unter denen der Verkauf von nicht registrierten oder eingeschränkten Aktien verkauft werden kann. Typischerweise müssen Kriterien erfüllt werden, bevor ein Verkauf zugelassen wird, einschließlich einer Mindestdauer, in der die Aktien gehalten werden sollten, die bis zu einem Jahr betragen kann. Regel 144 begrenzt die Anzahl der Aktien, die von einem verbundenen Unternehmen verkauft werden, auf nicht mehr als 1 % der ausstehenden Aktien des Unternehmens. Außerdem schreibt Regel 144 Offenlegungspflichten der Finanzgeschichte eines Unternehmens vor. Der Jahresabschluss muss beispielsweise der Öffentlichkeit zugänglich gemacht werden, bevor gesperrte und nicht registrierte Aktien auf dem freien Markt verkauft werden können.
Die Legende wurde entfernt
Um die Legende auf einem Aktienzertifikat entfernen zu lassen, sollten sich Anleger an die Abteilung für Aktionärsbeziehungen des Unternehmens wenden,. um die Einzelheiten des Entfernungsprozesses zu erfahren. Anschließend sendet das Unternehmen eine Bestätigung, die seine Transferstelle ermächtigt, die Legende zu entfernen. Die Aktienzertifikate müssen an die Transferstelle gesendet werden, und die Anteile werden ohne die geltenden Beschränkungen zurückgegeben. Diese Aktien können dann auf dem öffentlichen Markt verkauft werden.
Höhepunkte
Eine Legende ist eine Erklärung auf einem Aktienzertifikat, die Beschränkungen für die Übertragung oder den Verkauf von Aktien eines Unternehmens angibt.
Beschränkungen für den Verkauf von Aktien über Legenden werden oft eingeführt, um zu kontrollieren, wer Anteilseigner eines Unternehmens wird.
Eine Aktienlegende wird in der Regel aufgrund der Anforderungen der SEC für nicht registrierte oder eingeschränkte Wertpapiere erstellt.
