Management und Employee Buyout (MEBO)
Was ist ein Management and Employee Buyout (MEBO)?
Ein Management and Employee Buyout (MEBO) ist eine Unternehmensumstrukturierungsinitiative , bei der sowohl leitende (MBO) als auch nicht leitende Angestellte (EBO) ein Unternehmen aufkaufen, um das Eigentum einer weit verstreuten Gruppe von Aktionären auf eine kleine Gruppe zu konzentrieren.
Management und Mitarbeiterübernahmen verstehen
MEBOs werden im Allgemeinen zur Privatisierung eines börsennotierten Unternehmens verwendet, können aber auch als Ausstiegsstrategie für Risikokapitalgeber oder andere Anteilseigner eines bereits privaten Unternehmens verwendet werden. MEBOs werden oft als Möglichkeit angesehen, die Produktion eines Unternehmens effizienter zu gestalten, da sie den Mitarbeitern zusätzliche Arbeitsplatzsicherheit bieten und sie motivieren, sich stärker für die Verbesserung der Unternehmensrentabilität einzusetzen.
MEBOs können von Unternehmen verwendet werden, die den Verkauf von Geschäftsbereichen anstreben, die nicht zu ihrem Kerngeschäft gehören, oder von Privatunternehmen, deren Eigentümer sich zurückziehen möchten. Ein internes Team aus Management und Mitarbeitern wird seine Ressourcen bündeln, um ein Unternehmen zu erwerben, das sie betreiben oder verwalten. Die Finanzierung erfolgt häufig aus einer Mischung aus persönlichen Ersparnissen und Kapital, Verkäuferfinanzierung oder Private-Equity-Finanzierung.
Diese Art von Buyout wird von Management- und Mitarbeiterteams durchgeführt, die direkter vom Wachstum und der zukünftigen Ausrichtung des Unternehmens profitieren möchten, als dies nur als Mitarbeiter möglich wäre.
Obwohl das Potenzial, die Früchte des Eigentums zu ernten, beträchtlich ist, müssen Mitarbeiter und Manager den Übergang von Mitarbeitern zu Eigentümern vollziehen, was eine stärkere unternehmerische Denkweise erfordert. Gleichzeitig können Management und Arbeitnehmer unterschiedliche Interessen oder Anreize haben, wodurch ein MEBO weniger verbreitet ist als ein MBO oder ein EBO. Infolgedessen sind MEBOs möglicherweise nicht immer ein reibungsloser Übergang oder können vor Abschluss auseinanderfallen.
MBO vs. EBO
Ein MEBO ist im Wesentlichen ein Management Buyout (MBO) kombiniert mit einem Employee Buyout (EBO). Ein Management-Buyout (MBO) ist eine Transaktion, bei der das Managementteam eines Unternehmens die Vermögenswerte und den Betrieb des von ihm geführten Unternehmens erwirbt. Während das Management nach einem MBO die Früchte des Eigentums ernten kann, muss es den Übergang von Mitarbeitern zu Eigentümern vollziehen, was mit deutlich mehr Verantwortung und einem größeren Verlustpotenzial verbunden ist.
Ein Employee Buyout (EBO) ist eine Umstrukturierungsstrategie, bei der Mitarbeiter eine Mehrheitsbeteiligung an ihrem eigenen Unternehmen erwerben. Bei dieser Art der Umstrukturierung handelt es sich um eine Unternehmensübernahme durch die Arbeitnehmer. Bei kleinen Unternehmen konzentriert sich ein Mitarbeiter-Buyout häufig auf den Verkauf der Vermögenswerte des Unternehmens, während bei größeren Unternehmen das Buyout für eine Tochtergesellschaft oder einen Geschäftsbereich des Unternehmens erfolgen kann. In beiden Fällen werden Buyouts am häufigsten eingesetzt, wenn Unternehmen in finanzielle Not geraten sind.
Höhepunkte
Ein Management and Employee Buyout (MEBO) findet statt, wenn sich sowohl das Management als auch ausgewählte Mitarbeiter zusammenschließen, um ein bestehendes Unternehmen zu übernehmen.
MEBOs können verwendet werden, um ein öffentliches Unternehmen zu privatisieren oder als Ausstiegsstrategie für ein neueres Unternehmen.
Da Management und Mitarbeiter häufig konkurrierende Interessen oder Vorlieben haben, können MEBOs schwierig zu arrangieren und komplex zu strukturieren sein.
