Выкуп менеджмента и сотрудников (MEBO)

Что такое выкуп менеджмента и сотрудников (MEBO)?

Выкуп менеджмента и сотрудников (MEBO) — это инициатива корпоративной реструктуризации , в которой участвуют как управленческие (MBO), так и неуправленческие работники (EBO), выкупающие фирму с целью концентрации собственности в небольшой группе из широко рассредоточенной группы акционеров.

Понимание менеджмента и выкупа сотрудников

MEBO обычно используются для приватизации публичной компании, но также могут использоваться в качестве стратегии выхода для венчурных капиталистов или других акционеров уже частной фирмы. MEBO часто рассматриваются как способ повысить эффективность производства фирмы, поскольку они могут обеспечить дополнительные гарантии занятости для сотрудников, мотивируя их прилагать больше усилий для повышения прибыльности компании.

MEBO могут использоваться корпорациями, желающими продать подразделения, не являющиеся частью их основного бизнеса, или частными предприятиями, владельцы которых хотят выйти на пенсию. Внутренняя команда руководства и сотрудников объединит свои ресурсы для приобретения бизнеса, которым они управляют или управляют. Финансирование часто происходит из сочетания личных сбережений и капитала, финансирования продавца или финансирования частного капитала.

Этот тип выкупа осуществляется командами менеджеров и сотрудников, которые хотят получить более непосредственную выгоду от роста и будущего направления компании, чем они могут сделать только как сотрудники.

Несмотря на то, что возможность пожинать плоды собственности значительна, сотрудники и менеджеры должны совершить переход от наемных работников к собственникам, что требует более предпринимательского мышления. В то же время у руководства и рабочих могут быть разные интересы или стимулы, что делает MEBO менее распространенным, чем MBO или EBO. В результате MEBO не всегда может быть плавным переходом или может развалиться до завершения.

MBO против EBO

MEBO — это, по сути, выкуп менеджмента (MBO) в сочетании с выкупом сотрудников (EBO). Выкуп менеджмента (MBO) — это сделка, при которой руководство компании покупает активы и операции бизнеса, которым они управляют. В то время как руководство пожинает плоды собственности после MBO, им необходимо совершить переход от наемных работников к владельцам, что сопряжено со значительно большей ответственностью и большим потенциалом потерь.

Выкуп сотрудников (EBO) — это стратегия реструктуризации, при которой сотрудники покупают контрольный пакет акций своей фирмы. Этот тип реструктуризации представляет собой поглощение компании ее работниками. Для малого бизнеса выкуп сотрудников часто направлен на продажу активов компании, в то время как для более крупных фирм выкуп может быть дочерней компанией или подразделением компании. В любом случае выкуп чаще всего используется, когда компании испытывают финансовые затруднения.

Особенности

• Выкуп руководства и сотрудников (MEBO) происходит, когда руководство и отдельные сотрудники объединяются, чтобы взять на себя управление существующей фирмой.

• MEBO могут использоваться для превращения публичной компании в частную или в качестве стратегии выхода для нового предприятия.

• Поскольку руководство и сотрудники часто имеют конкурирующие интересы или предпочтения, MEBO может быть сложно организовать и сложно структурировать.