Modifizierter Stiftungsvertrag (MEC)

Was ist ein modifizierter Stiftungsvertrag?

Ein modifizierter Kapitallebensversicherungsvertrag (MOV) ist eine steuerliche Qualifizierung einer Lebensversicherung, deren Finanzierung die bundessteuerrechtlichen Grenzen überschreitet. Die Besteuerungsstruktur und die Klassifizierung der IRS-Policen ändern sich dauerhaft, nachdem eine Lebensversicherungspolice in einen modifizierten Kapitallebensversicherungsvertrag umgewandelt wurde.

Dauerhafte Lebensversicherungsverträge werden in den USA großzügige Steuervorteile gewährt, aber wenn Sie zu viel Bargeld in eine Police stecken, verliert sie ihren Status als „Versicherung“. und wird stattdessen zu einem Anlagevehikel. Sie wird also nicht mehr als Lebensversicherung, sondern als MEC behandelt. Die MEC-Grenzwerte für eine Police hängen von ihren Bedingungen und der Höhe der Todesfallleistung ab. Ihre Versicherungsgesellschaft wird Sie warnen, wenn aus einer Police eine MEC wird oder geworden ist.

Modifizierte Stiftungsverträge verstehen

Ein modifizierter Kapitallebensversicherungsvertrag (MEC) tritt auf, wenn der IRS eine Police nicht mehr als Lebensversicherungsvertrag anerkennt, weil die gesamten gesammelten Prämien die Grenzen des Bundessteuergesetzes überschreiten. Diese Klassifizierung versucht zu bekämpfen, dass etwas als „Lebensversicherung“ bezeichnet wird, um Steuern zu vermeiden.

Insbesondere wird eine Lebensversicherung vom IRS als MEC betrachtet, wenn sie drei Kriterien erfüllt:

1. Die Police wird am oder nach dem 20. Juni 1988 abgeschlossen.

2. Sie muss der gesetzlichen Definition einer Lebensversicherung entsprechen.

3. Die Police darf den 7-Pay-Test des Technical and Diverses Revenue Act von 1988 (TAMRA) nicht bestehen.

Der Seven-Pay-Test bestimmt, ob der Gesamtbetrag der in eine Lebensversicherungspolice eingezahlten Prämien innerhalb der ersten sieben Jahre höher ist als erforderlich, damit die Police in sieben Jahren als abbezahlt gilt. Policen werden zu MECs, wenn die an die Police gezahlten Prämien höher sind als das, was innerhalb dieses Zeitraums von sieben Jahren gezahlt werden musste.

Lebensversicherungspolicen, die vor dem 20. Juni 1988 abgeschlossen wurden, unterliegen nicht der Zahlung von Prämien über das nach Bundesgesetz zulässige Geld. Die Verlängerung einer älteren Lebensversicherung nach diesem Datum gilt jedoch als neu und muss dem Siebener-Zahlungstest unterzogen werden.

Der IRS verlangt, dass eine Lebensversicherungspolice eine strenge Reihe von Kriterien erfüllt, um zu vermeiden, ein MEC zu werden.

Steuerliche Auswirkungen einer MEC

Die Besteuerung von Entnahmen im Rahmen des MEC ähnelt der Besteuerung von nicht qualifizierten Rentenentnahmen. Bei Auszahlungen vor Vollendung des 59. Lebensjahres kann eine Vorfälligkeitsentschädigung von 10 % anfallen. Wie bei traditionellen Lebensversicherungspolicen unterliegen MEC-Todesfallleistungen keiner Besteuerung. Modifizierte Kapitallebensversicherungsverträge werden in der Regel von Personen gekauft, die an steuerbegünstigten, investitionsreichen Policen interessiert sind und nicht beabsichtigen, vor dem Tod Policen abzuheben.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Lebensversicherungspolicen sind Ertragssteuern regelmäßige Einnahmen für MEC-Entnahmen nach der Last-in-First-out- Rechnungslegungsmethode (LIFO). Die Kostenbasis innerhalb der MEC und Entnahmen unterliegt jedoch nicht der Besteuerung. Das steuerfreie Sterbegeld macht MECs für Nachlassplanungszwecke nützlich, vorausgesetzt, der Nachlass kann die qualifizierenden Kriterien erfüllen. Darüber hinaus können Versicherungsnehmer, die keine Abhebungen vornehmen, einen erheblichen Geldbetrag an ihre Begünstigten weitergeben.

Vor- und Nachteile von MECs

Im Allgemeinen ist ein MEC für den Inhaber einer Lebensversicherung unerwünscht. Bei einer MEC werden viele der Steuervorteile einer Lebensversicherung verschwinden, und das Geld innerhalb der MEC wird weit weniger zugänglich sein als bei einer Lebensversicherung.

Einige Personen können jedoch vom Kauf einer MEC (nicht für Lebensversicherungen) profitieren, da sie häufig eine höhere Rendite auf effektiv risikoloses Geld bietet (dh mehr als Sparkonten oder CDs) und die Übertragung von Vermögenswerten an Begünstigte ermöglicht kostenlos und ohne Nachlass nach dem Tod des Eigentümers.

Ein weiterer Nachteil ist, dass ein ausgelöster MEC nicht rückgängig gemacht werden kann.

Höhepunkte

• Sobald eine Richtlinie den MEC-Status ausgelöst hat, kann sie nicht rückgängig gemacht werden.

• Die Police darf den Seven-Pay-Test des Technical and Diverses Revenue Act von 1988 (TAMRA) nicht bestehen.

• Diese Beschränkungen des Barbetrags in einer Police wurden eingeführt, um einen Missbrauch von Steuervorteilen zu vermeiden, die einer dauerhaften Lebensversicherung innewohnen.

• Die Besteuerung von Entnahmen im Rahmen des MEC ähnelt der Besteuerung von nicht qualifizierten Rentenentnahmen.

• Ein modifizierter Kapitallebensversicherungsvertrag (MEC) ist die Laufzeit einer Lebensversicherung, deren Finanzierung die Grenzen des Bundessteuergesetzes überschritten hat.

FAQ

Was sind die wahrscheinlichen steuerlichen Folgen einer vorzeitigen Auszahlung im Rahmen einer MEC?

Auszahlungen werden ähnlich besteuert wie eine nicht qualifizierte Rente. Für Abhebungen vor dem 59. Lebensjahr kann eine Strafe von 10 % anfallen. Wie bei herkömmlichen Lebensversicherungspolicen unterliegen MEC-Todesfallleistungen keiner Besteuerung.

Wie können Sie den MEC-Status vermeiden?

Eine Lebensversicherungspolice kann das Auslösen des MEC-Status vermeiden, solange der Bargeldbetrag in der Police unter dem erforderlichen Korridor unter der Todesfallleistung bleibt. Wenn Sie eine Police zur Ansammlung von Barwerten verwenden, besteht eine Lösung darin, die Todesfallleistung durch eingezahlte Zulagen (PUA) zu erhöhen, wodurch die Obergrenze des Korridors angehoben wird.

Wie werden Gewinnsteuern in einem MEC dargestellt?

Gewinnsteuern sind regelmäßige Einnahmen für MEC-Abhebungen nach der Last-in-First-out-Rechnungslegungsmethode. Die Kostenbasis innerhalb der MEC und Entnahmen unterliegt jedoch nicht der Besteuerung.

Ist ein modifizierter Stiftungsvertrag eine gute Sache?

Generell ist die Umwandlung einer Lebensversicherung in eine MEC keine gute Sache. Dies liegt daran, dass die MEC viele ihrer früheren Steuervorteile verliert, die vorhanden waren, als sie als Lebensversicherung eingestuft wurde. Das gezielte Erstellen eines MEC kann jedoch unter bestimmten Umständen ein Nachlassplanungsinstrument sein.

Was löst einen MEC aus?

Ein MEC wird ausgelöst, wenn der Bargeldbetrag in einer dauerhaften Lebensversicherungspolice die gesetzlichen Grenzen überschreitet, um als Versicherung eingestuft zu werden. Diese Grenze liegt um einen bestimmten Betrag unterhalb der Höhe der Todesfallleistung der Police (bekannt als Korridor). Der IRS verwendet einen heuristischen Test, um den MEC-Status zu bestimmen. Beim Seven-Pay-Test wird untersucht, ob die in den ersten sieben Vertragsjahren gezahlten Prämien die nach sieben Jahren abzubezahlende Versicherungssumme übersteigen würden.