Contrat de dotation modifié (MEC)
Qu'est-ce qu'un contrat de dotation modifié ?
Un contrat de dotation modifié (MEC) est une qualification fiscale d'une police d'assurance-vie dont le financement dépasse les limites de la loi fiscale fédérale. La structure d'imposition et la classification de la police IRS changent de façon permanente après qu'une police d'assurance-vie se transforme en un contrat de dotation modifié.
Les contrats d'assurance-vie permanente bénéficient d'avantages fiscaux généreux aux États-Unis, mais si vous mettez trop d'argent dans une police, celle-ci perd son statut d'"assurance". et devient plutôt un véhicule d'investissement. En d'autres termes, il n'est plus traité comme une police d'assurance-vie, mais comme un MEC. Les limites du CEM pour une police dépendront de ses modalités et du montant du capital-décès. Votre compagnie d'assurance vous avertira si une police est sur le point de devenir ou est devenue une MEC.
Comprendre les contrats de dotation modifiés
Un contrat de dotation modifié (MEC) se produit lorsque l'IRS ne reconnaît plus une police comme un contrat d'assurance-vie, car le total des primes perçues dépasse les limites de la loi fiscale fédérale. Cette classification vise à lutter contre le fait d'appeler quelque chose « assurance-vie » pour éviter les impôts.
Plus précisément, une police d'assurance-vie est considérée comme une MEC par l'IRS si elle répond à trois critères :
La police est conclue le 20 juin 1988 ou après cette date.
Il doit répondre à la définition légale d'un contrat d'assurance-vie.
La police ne doit pas satisfaire au test des 7 paiements de la loi TAMRA (Technical and Miscellaneous Revenue Act) de 1988.
Le test des sept versements détermine si le montant total des primes versées dans une police d'assurance-vie, au cours des sept premières années, est supérieur à ce qui était requis pour que la police soit considérée comme libérée en sept ans. Les polices deviennent des CEM lorsque les primes versées à la police sont supérieures à ce qui devait être payé dans ce délai de sept ans.
Les polices d'assurance-vie conclues avant le 20 juin 1988 ne sont pas assujetties au paiement de primes supérieures aux sommes autorisées par les lois fédérales. Cependant, le renouvellement d'une ancienne police d'assurance-vie après cette date est considéré comme nouveau et doit être soumis au test des sept versements.
L'IRS exige qu'une police d'assurance-vie se conforme à un ensemble de critères stricts afin d'éviter de devenir un MEC.
Implications fiscales d'un MEC
L'imposition des retraits en vertu du MEC est semblable à celle des retraits de rentes non admissibles. Pour les retraits avant l'âge de 59 1/2 ans, une pénalité de retrait anticipé de 10 % peut s'appliquer. Comme pour les polices d'assurance-vie traditionnelles, les prestations de décès MEC ne sont pas assujetties à l'impôt. Les contrats de capitalisation modifiés sont généralement achetés par des personnes intéressées par des polices à l'abri de l'impôt et riches en investissements, et qui n'ont pas l'intention d'effectuer des retraits avant le décès.
Contrairement aux polices d'assurance-vie traditionnelles, les impôts sur les gains constituent un revenu régulier pour les retraits MEC selon la méthode comptable dernier entré, premier sorti (LIFO). Cependant, le coût de base du CEM et les retraits ne sont pas assujettis à l'impôt. La prestation de décès non imposable rend les CEM utiles à des fins de planification successorale, à condition que la succession puisse répondre aux critères d'admissibilité. De plus, les propriétaires de polices qui ne prennent pas de retraits peuvent transmettre une somme d'argent importante à leurs bénéficiaires.
Avantages et inconvénients des MEC
En général, un MEC n'est pas souhaitable pour le propriétaire d'une police d'assurance-vie. Un MEC verra disparaître bon nombre des avantages fiscaux de l'assurance-vie, et l'argent à l'intérieur du MEC deviendra beaucoup moins accessible que dans une police d'assurance-vie.
Cela dit, certaines personnes peuvent bénéficier de l'achat d'un MEC (pas pour l'assurance-vie) car il offre souvent un rendement plus élevé sur de l'argent effectivement sans risque (c'est-à-dire plus que les comptes d'épargne ou les CD), et permet le transfert d'actifs aux bénéficiaires. libre et sans homologation au décès du propriétaire.
Un autre inconvénient est que même si un MEC est déclenché, il ne peut pas être annulé.
Points forts
Une fois qu'une politique a déclenché le statut MEC, elle ne peut pas être annulée.
La police ne doit pas satisfaire au test des sept paiements de la loi TAMRA (Technical and Miscellaneous Revenue Act) de 1988.
Ces limites sur le montant d'argent à l'intérieur d'une police sont en place pour éviter d'abuser des avantages fiscaux inhérents à l'assurance-vie permanente.
L'imposition des retraits en vertu du MEC est similaire à celle des retraits de rentes non admissibles.
Un contrat de dotation modifié (MEC) est le terme accordé à une police d'assurance-vie dont le financement a dépassé les limites de la loi fiscale fédérale.
FAQ
Quelles sont les conséquences fiscales probables d'un retrait anticipé dans le cadre d'un MEC ?
Les retraits sont imposés de la même manière que ceux d'une rente non qualifiée. Pour les retraits avant l'âge de 59½ ans, une pénalité de 10 % peut s'appliquer. Comme pour les polices d'assurance-vie traditionnelles, les prestations de décès MEC ne sont pas assujetties à l'impôt.
Comment pouvez-vous éviter le statut MEC ?
Une police d'assurance-vie peut éviter de déclencher le statut MEC tant que le montant en espèces à l'intérieur de la police reste sous le corridor requis en dessous de la prestation de décès. Si vous utilisez une police pour accumuler de la valeur de rachat, une solution consiste à augmenter le capital-décès au moyen de bonifications libérées (PUA), ce qui augmente le plafond du corridor.
Comment les impôts sur les gains sont-ils compris dans un MEC ?
Les impôts sur les gains constituent un revenu régulier pour les retraits du MEC selon la méthode comptable du dernier entré, premier sorti. Cependant, le coût de base du CEM et les retraits ne sont pas assujettis à l'impôt.
Un contrat de dotation modifié est-il une bonne chose ?
De manière générale, la conversion d'une police d'assurance-vie en MEC n'est pas une bonne chose. En effet, le MEC perd bon nombre de ses avantages fiscaux antérieurs qui étaient en place lorsqu'il a été classé comme assurance-vie. Cela dit, la création délibérée d'un CEM peut être un outil de planification successorale dans certaines circonstances.
Qu'est-ce qui déclenche un MEC ?
Un MEC est déclenché si le montant d'argent à l'intérieur d'une police d'assurance-vie permanente dépasse les limites légales pour être classée comme assurance. Cette limite est fixée à un certain montant en dessous du montant du capital décès du contrat (appelé corridor). L'IRS utilise un test heuristique pour déterminer le statut MEC. Le test des sept paiements examine si les primes payées au cours des sept premières années de la police dépasseraient le montant de la police à payer après sept ans.
