Modified Endowment Contract (MEC)

Hvad er en ændret legatkontrakt?

En modificeret legatkontrakt (MEC) er en skattemæssig kvalifikation af en livsforsikringspolice, hvis finansiering overstiger føderale skattelove. Beskatningsstrukturen og klassificeringen af IRS-politikken ændres permanent, efter at en livsforsikringspolice omdannes til en ændret legatkontrakt.

Permanente livsforsikringskontrakter tildeles generøse skattefordele i USA, men hvis du lægger for mange kontanter i en police, mister den sin status som "forsikring". og bliver i stedet et investeringsmiddel. Med andre ord behandles det ikke længere som en livsforsikring, men som en MEC. MEC-grænserne for en police vil afhænge af dens vilkår og dødsfaldsydelsesbeløbet. Dit forsikringsselskab vil advare dig, hvis en police er ved at blive eller er blevet en MEC.

Forståelse af ændrede legatkontrakter

En modificeret begavelseskontrakt (MEC) sker, når IRS ikke længere anerkender en politik som en livsforsikringskontrakt, fordi de samlede indsamlede præmier overstiger føderale skattelove. Denne klassifikation søger at bekæmpe at kalde noget "livsforsikring" for at undgå skatter.

Specifikt betragtes en livsforsikring som en MEC af IRS, hvis den opfylder tre kriterier:

1. Forsikringen er indgået den 20. juni 1988 eller senere.

2. Den skal opfylde den lovbestemte definition af en livsforsikring.

3. Forsikringen skal ikke opfylde Technical and Miscellaneous Revenue Act of 1988 (TAMRA) 7-pay test.

Syv-løns-testen afgør, om det samlede beløb for præmier, der er indbetalt til en livsforsikring inden for de første syv år, er mere end det, der kræves for at få policen betragtet som indbetalt i løbet af syv år. Policies bliver MEC'er, når de præmier, der betales til policen, er mere end det, der skulle betales inden for den syvårige tidsramme.

Livsforsikringer, der er indgået før 20. juni 1988, er ikke underlagt betaling af præmier over de penge, der er tilladt i henhold til føderale love. Fornyelse af en ældre livsforsikring efter denne dato betragtes dog som ny og skal underkastes syvlønstesten.

IRS kræver en livsforsikring for at overholde et strengt sæt kriterier for at undgå at blive MEC.

Skattemæssige konsekvenser af en MEC

Beskatningen af hævninger under MEC svarer til beskatningen af ikke-kvalificerede annuitetshævninger. Ved hævninger før 59 1/2-års alderen kan der pålægges en førtidsbøde på 10 %. Som med traditionelle livsforsikringer er MEC dødsfald ikke beskattet. Ændrede legatkontrakter købes normalt af enkeltpersoner, der er interesseret i skattebeskyttede, investeringsrige politikker og ikke har til hensigt at foretage tilbagetrækninger før dødsfald.

I modsætning til traditionelle livsforsikringspolicer er skat på gevinster regelmæssig indkomst for MEC-udbetalinger under sidst-ind-først-ud (LIFO) regnskabsmetode. Omkostningsgrundlaget inden for MEC og udbetalinger er dog ikke underlagt beskatning. Den skattefrie dødsfaldsydelse gør MEC'er nyttige til ejendomsplanlægningsformål, forudsat at boet kan opfylde de kvalificerende kriterier. Desuden kan policeindehavere, der ikke tager udbetalinger, videregive en betydelig sum penge til deres begunstigede.

Fordele og ulemper ved MEC'er

Generelt er en MEC uønsket for ejeren af en livsforsikring. En MEC vil se mange af de skattemæssige fordele ved livsforsikring forsvinde, og pengene inde i MEC vil blive langt mindre tilgængelige end i en livsforsikring.

Når det er sagt, kan nogle individer drage fordel af at købe en MEC (ikke til livsforsikring), fordi den ofte giver et højere afkast på reelt risikoløse penge (dvs. mere end opsparingskonti eller cd'er), og giver mulighed for overførsel af aktiver til begunstigede skatte- fri og uden skifte ved ejerens død.

En anden ulempe er, at hvis en MEC endda udløses, kan den ikke fortrydes.

Højdepunkter

• Når først en politik har udløst MEC-status, kan den ikke tilbageføres.

• Politikken skal ikke opfylde syv-lønstesten i Technical and Miscellaneous Revenue Act af 1988 (TAMRA).

• Disse grænser for mængden af kontanter inde i en police er på plads for at undgå misbrug af skattefordele, der er forbundet med permanent livsforsikring.

• Beskatningen af hævninger under MEC svarer til beskatningen af ikke-kvalificerede annuitetshævninger.

• En modificeret legatkontrakt (MEC) er betegnelsen for en livsforsikringspolice, hvis finansiering har overskredet den føderale skattelovgivnings grænser.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er de sandsynlige skattemæssige konsekvenser af en tidlig tilbagetrækning under en MEC?

Udbetalinger beskattes på samme måde som for en ikke-kvalificeret livrente. For hævninger før det fyldte 59½ år kan der pålægges en bøde på 10 %. Som med traditionelle livsforsikringer er MEC dødsfald ikke underlagt beskatning.

Hvordan kan du undgå MEC-status?

En livsforsikring kan undgå at udløse MEC-status, så længe kontantbeløbet i policen forbliver under den nødvendige korridor under dødsfaldsydelsen. Hvis du bruger en police til at akkumulere kontantværdi, er en løsning at øge dødsfaldsydelsen gennem udbetalte tillæg (PUA), som hæver korridorens loft.

Hvordan beregnes skatter på gevinster i en MEC?

Skatter på gevinster er regelmæssig indkomst for MEC-udbetalinger under sidst-ind-først-ud-regnskabsmetoden. Omkostningsgrundlaget inden for MEC og udbetalinger er dog ikke underlagt beskatning.

Er en ændret legatkontrakt en god ting?

Generelt er det ikke en god ting at konvertere en livsforsikring til en MEC. Dette skyldes, at MEC mister mange af sine tidligere skattefordele, der var på plads, da det blev klassificeret som livsforsikring. Når det er sagt, kan målrettet oprettelse af en MEC være et ejendomsplanlægningsværktøj under visse omstændigheder.

Hvad udløser en MEC?

En MEC udløses, hvis mængden af kontanter inde i en permanent livsforsikringspolice overstiger lovlige grænser for at blive klassificeret som forsikring. Denne grænse er sat et vist beløb under størrelsen af policens dødsfaldsydelse (kendt som korridoren). IRS bruger en heuristisk test til at bestemme MEC-status. Syv-løns-testen ser på, om de præmier, der betales i løbet af de første syv år af forsikringen, ville overstige beløbet for forsikringen, der skal betales efter syv år.