Modified Endowment Contract (MEC)
Hva er en endret legatkontrakt?
En modifisert begavelseskontrakt (MEC) er en skattemessig kvalifikasjon for en livsforsikring hvis finansiering overstiger føderale skattelovgrenser. Skattestrukturen og IRS-poliseklassifiseringen endres permanent etter at en livsforsikringspolise har endret seg til en modifisert kapitalkontrakt.
Permanente livsforsikringskontrakter gis sjenerøse skattefordeler i USA, men hvis du legger for mye penger i en polise, mister den statusen som "forsikring". og blir et investeringsmiddel i stedet. Det behandles med andre ord ikke lenger som en livsforsikring, men som en MEC. MEC-grensene for en forsikring vil avhenge av dens vilkår og dødsfallsbeløpet. Forsikringsselskapet ditt vil advare deg hvis en polise er i ferd med å bli, eller har blitt en MEC.
Forstå endrede begavelseskontrakter
En modifisert begavelseskontrakt (MEC) skjer når IRS ikke lenger anerkjenner en polise som en livsforsikringskontrakt, fordi de totale innsamlede premiene overstiger grensene for føderale skattelover. Denne klassifiseringen søker å bekjempe å kalle noe "livsforsikring" for å unngå skatt.
Spesifikt anses en livsforsikring som en MEC av IRS hvis den oppfyller tre kriterier:
Forsikringen inngås 20. juni 1988 eller senere.
Den må oppfylle den lovbestemte definisjonen av en livsforsikring.
Policyen må ikke oppfylle 7-lønnstesten for Technical and Miscellaneous Revenue Act av 1988 (TAMRA).
Syvlønnstesten avgjør om det totale premiebeløpet innbetalt til en livsforsikring, i løpet av de første syv årene, er mer enn det som var nødvendig for å få polisen ansett som innbetalt i løpet av syv år. Poliser blir MEC-er når premiene som betales til polisen er mer enn det som var nødvendig for å betales innenfor den syvårige tidsrammen.
Livsforsikringer inngått før 20. juni 1988 er ikke underlagt betaling av premier over pengene som er tillatt i henhold til føderale lover. Fornyelse av en eldre livsforsikring etter denne datoen anses imidlertid som ny og må underkastes syvlønnstesten.
IRS krever en livsforsikring for å overholde et strengt sett med kriterier for å unngå å bli MEC.
Skattemessige konsekvenser av en MEC
Beskatningen av uttak under MEC er lik den for ikke-kvalifiserte livrenteuttak. For uttak før fylte 59 1/2 kan det påløpe en for tidlig uttaksstraff på 10 %. Som med tradisjonelle livsforsikringer, er MEC dødsfordeler ikke underlagt beskatning. Modifiserte legatkontrakter kjøpes vanligvis av enkeltpersoner som er interessert i skattebeskyttede, investeringsrike politikker, og som ikke har til hensikt å foreta uttak før døden.
I motsetning til tradisjonelle livsforsikringer, er skatter på gevinster vanlig inntekt for MEC-uttak under sist-inn-først-ut (LIFO) regnskapsmetode. Kostnadsgrunnlaget innen MEC og uttak er imidlertid ikke underlagt beskatning. Den skattefrie dødsfordelen gjør MEC-er nyttige for eiendomsplanleggingsformål, forutsatt at boet kan oppfylle kvalifiseringskriteriene. Videre kan forsikringseiere som ikke tar uttak overføre en betydelig sum penger til mottakerne.
Fordeler og ulemper med MEC-er
Generelt er en MEC uønsket for eieren av en livsforsikring. En MEC vil se mange av skattefordelene ved livsforsikring forsvinne, og pengene inne i MEC vil bli langt mindre tilgjengelige enn i en livsforsikring.
Når det er sagt, kan noen enkeltpersoner ha nytte av å kjøpe en MEC (ikke for livsforsikring) fordi den ofte gir en høyere avkastning på effektivt risikoløse penger (dvs. mer enn sparekontoer eller CD-er), og muliggjør overføring av eiendeler til begunstigede skatte- gratis og uten skifte etter eierens død.
En annen ulempe er at hvis en MEC til og med utløses, kan den ikke angres.
##Høydepunkter
– Når en policy har utløst MEC-status, kan den ikke reverseres.
– Politikken må ikke oppfylle syvlønnstesten for Technical and Miscellaneous Revenue Act av 1988 (TAMRA).
– Disse grensene for mengden kontanter i en polise er på plass for å unngå misbruk av skattefordeler som ligger i permanent livsforsikring.
Beskatningen av uttak under MEC er lik den for ikke-kvalifiserte livrenteuttak.
En modifisert begavelseskontrakt (MEC) er begrepet gitt til en livsforsikring hvis finansiering har overskredet føderale skattelover.
##FAQ
Hva er de sannsynlige skattemessige konsekvensene av et tidlig uttak under en MEC?
Uttak beskattes på samme måte som for en ikke-kvalifisert livrente. For uttak før fylte 59½, kan en straff på 10 % påløpe. Som med tradisjonelle livsforsikringer, er MEC dødsfordeler ikke underlagt beskatning.
Hvordan kan du unngå MEC-status?
En livsforsikring kan unngå å utløse MEC-status så lenge kontantbeløpet i polisen forblir under den nødvendige korridoren under dødsfordelen. Hvis du bruker en polise for å akkumulere kontantverdi, er en løsning å øke dødsfallserstatningen gjennom innbetalt tillegg (PUA), som hever korridorens tak.
Hvordan beregnes skatter på gevinster i en MEC?
Skatter på gevinster er vanlig inntekt for MEC-uttak under sist-inn-først-ut-regnskapsmetoden. Kostnadsgrunnlaget innen MEC og uttak er imidlertid ikke underlagt beskatning.
Er en endret legatkontrakt en god ting?
Generelt sett er det ikke bra å konvertere en livsforsikring til en MEC. Dette er fordi MEC mister mange av sine tidligere skattefordeler som var på plass da den ble klassifisert som livsforsikring. Når det er sagt, målrettet opprettelse av en MEC kan være et eiendomsplanleggingsverktøy under visse omstendigheter.
Hva utløser en MEC?
En MEC utløses hvis mengden kontanter i en permanent livsforsikring overstiger lovlige grenser for å bli klassifisert som forsikring. Denne grensen er satt et visst beløp under beløpet for forsikringens dødsfall (kjent som korridoren). IRS bruker en heuristisk test for å bestemme MEC-status. Syvlønnstesten ser på om premiene som betales i løpet av de første syv årene av polisen vil overstige beløpet for polisen som skal betales etter syv år.
