Contrato de Dotación Modificado (MEC)

¿Qué es un contrato de dotación modificado?

Un contrato de dotación modificado (MEC) es una calificación fiscal de una póliza de seguro de vida cuyo financiamiento excede los límites de la ley fiscal federal. La estructura impositiva y la clasificación de las pólizas del IRS cambian permanentemente después de que una póliza de seguro de vida se transforma en un contrato de dotación modificado.

Los contratos de seguro de vida permanente reciben generosas ventajas fiscales en los EE. UU., pero si pone demasiado dinero en efectivo dentro de una póliza, pierde su condición de "seguro". y se convierte en un vehículo de inversión en su lugar. Es decir, ya no se trata como un seguro de vida, sino como un MEC. Los límites de MEC para una póliza dependerán de sus términos y del monto del beneficio por fallecimiento. Su compañía de seguros le avisará si una póliza está a punto de convertirse o se ha convertido en MEC.

Comprender los contratos de dotación modificados

Un contrato de dotación modificado (MEC, por sus siglas en inglés) ocurre cuando el IRS ya no reconoce una póliza como un contrato de seguro de vida, porque el total de las primas cobradas supera los límites de la ley fiscal federal. Esta clasificación busca combatirlo llamando a algo “seguro de vida” para evitar impuestos.

Específicamente, el IRS considera una póliza de seguro de vida como MEC si cumple con tres criterios:

1. La póliza se celebra a partir del 20 de junio de 1988.

2. Debe cumplir con la definición legal de una póliza de seguro de vida.

3. La póliza no debe cumplir con la prueba de 7 pagos de la Ley de Ingresos Misceláneos y Técnicos de 1988 (TAMRA).

La prueba de siete pagos determina si el monto total de las primas pagadas en una póliza de seguro de vida, dentro de los primeros siete años, es más de lo que se requiere para que la póliza se considere pagada en siete años. Las pólizas se convierten en MEC cuando las primas pagadas a la póliza son más de lo que se necesitaba pagar dentro de ese período de siete años.

Las pólizas de seguro de vida celebradas antes del 20 de junio de 1988 no están sujetas al pago de primas sobre el dinero permitido por las leyes federales. Sin embargo, la renovación de una póliza de seguro de vida anterior después de esta fecha se considera nueva y debe someterse a la prueba de los siete pagos.

El IRS requiere que una póliza de seguro de vida cumpla con un conjunto estricto de criterios para evitar convertirse en un MEC.

Implicaciones Fiscales de un MEC

La tributación de los retiros bajo el MEC es similar a la de los retiros de rentas vitalicias no calificadas. Para retiros antes de los 59 1/2 años, se puede aplicar una multa por retiro prematuro del 10%. Al igual que con las pólizas de seguro de vida tradicionales, los beneficios por muerte de MEC no están sujetos a impuestos. Los contratos de dotación modificados generalmente los compran personas que están interesadas en pólizas ricas en inversiones y protegidas de impuestos, y no tienen la intención de hacer retiros de pólizas antes de la muerte.

A diferencia de las pólizas de seguro de vida tradicionales, los impuestos sobre las ganancias son ingresos regulares para los retiros de MEC según la metodología contable de último en entrar, primero en salir (LIFO). Sin embargo, la base de costos dentro del MEC y los retiros no están sujetos a impuestos. El beneficio por muerte libre de impuestos hace que los MEC sean útiles para fines de planificación patrimonial, siempre que la herencia pueda cumplir con los criterios de calificación. Además, los propietarios de pólizas que no realizan retiros pueden transferir una suma significativa de dinero a sus beneficiarios.

Ventajas y desventajas de los MEC

En general, un MEC no es deseable para el propietario de una póliza de seguro de vida. Un MEC verá desaparecer muchas de las ventajas fiscales del seguro de vida, y el dinero dentro del MEC será mucho menos accesible que en una póliza de seguro de vida.

Dicho esto, algunas personas pueden beneficiarse de la compra de un MEC (no para un seguro de vida) porque a menudo ofrece un mayor rendimiento en dinero efectivamente libre de riesgo (es decir, más que cuentas de ahorro o CD) y permite la transferencia de activos a los beneficiarios. libre y sin sucesión a la muerte del propietario.

Otra desventaja es que si se activa un MEC, no se puede deshacer.

Reflejos

• Una vez que una política ha activado el estado MEC, no se puede revertir.

• La póliza no debe cumplir con la prueba de siete pagos de la Ley de Ingresos Misceláneos y Técnicos de 1988 (TAMRA).

• Estos límites en la cantidad de efectivo dentro de una póliza se establecen para evitar abusar de las ventajas fiscales inherentes a los seguros de vida permanentes.

• La tributación de los retiros bajo el MEC es similar a la de los retiros de rentas vitalicias no calificados.

• Un contrato de dotación modificado (MEC) es el término otorgado a una póliza de seguro de vida cuyo financiamiento ha excedido los límites de la ley fiscal federal.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Cuáles son las consecuencias fiscales probables de un retiro anticipado bajo un MEC?

Los retiros se gravan de manera similar a los de una anualidad no calificada. Para retiros antes de los 59 años y medio, se puede aplicar una penalización del 10%. Al igual que con las pólizas de seguro de vida tradicionales, los beneficios por muerte de MEC no están sujetos a impuestos.

¿Cómo puede evitar el estado MEC?

Una póliza de seguro de vida puede evitar activar el estado MEC siempre que la cantidad de efectivo dentro de la póliza permanezca por debajo del corredor requerido debajo del beneficio por muerte. Si usa una póliza para acumular valor en efectivo, una solución es aumentar el beneficio por fallecimiento a través de adiciones pagadas (PUA), lo que eleva el techo del corredor.

¿Cómo se calculan los impuestos sobre las ganancias en un MEC?

Los impuestos sobre las ganancias son ingresos regulares para los retiros de MEC bajo la metodología contable de último en entrar, primero en salir. Sin embargo, la base de costos dentro del MEC y los retiros no están sujetos a impuestos.

¿Es bueno un contrato de dotación modificado?

En términos generales, convertir una póliza de seguro de vida en un MEC no es algo bueno. Esto se debe a que el MEC pierde muchas de las ventajas fiscales anteriores que existían cuando se clasificó como seguro de vida. Dicho esto, la creación deliberada de un MEC puede ser una herramienta de planificación patrimonial en determinadas circunstancias.

¿Qué desencadena un MEC?

Se activa un MEC si la cantidad de efectivo dentro de una póliza de seguro de vida permanente excede los límites legales para ser clasificado como seguro. Este límite se establece una cierta cantidad por debajo de la cantidad del beneficio por muerte de la póliza (conocido como el corredor). El IRS utiliza una prueba heurística para determinar el estado de MEC. La prueba de los siete pagos analiza si las primas pagadas durante los primeros siete años de la póliza excederían el monto de la póliza que se pagará después de siete años.