Modified Endowment Contract (MEC)
Vad Àr ett Àndrat kapitalkontrakt?
Ett modifierat kapitalavtal (MEC) Àr en skattekvalifikation för en livförsÀkring vars finansiering överstiger federala skattelagstiftningsgrÀnser. Skattestrukturen och klassificeringen av IRS-policyn förÀndras permanent efter att en livförsÀkring förvandlas till ett modifierat kapitalkontrakt.
Permanenta livförsÀkringsavtal ges generösa skatteförmÄner i USA, men om du lÀgger för mycket pengar i en försÀkring förlorar den sin status som "försÀkring". och blir istÀllet ett investeringsinstrument. Med andra ord, det behandlas inte lÀngre som en livförsÀkring, utan som en MEC. MEC-grÀnserna för en försÀkring kommer att bero pÄ dess villkor och dödsfallsersÀttningsbelopp. Ditt försÀkringsbolag kommer att varna dig om en försÀkring Àr pÄ vÀg att bli eller har blivit en MEC.
FörstÄ modifierade donationskontrakt
Ett modifierat kapitalavtal (MEC) intrÀffar nÀr IRS inte lÀngre erkÀnner en policy som ett livförsÀkringsavtal, eftersom de totala insamlade premierna överstiger federala skattelagstiftningsgrÀnser. Denna klassificering syftar till att bekÀmpa att kalla nÄgot "livförsÀkring" för att undvika skatter.
Specifikt betraktas en livförsÀkring som en MEC av IRS om den uppfyller tre kriterier:
FörsÀkringen ingÄs den 20 juni 1988 eller senare.
Den mÄste uppfylla den lagstadgade definitionen av en livförsÀkring.
FörsÀkringen mÄste misslyckas med att uppfylla 7-lönartestet Technical and Miscellaneous Revenue Act frÄn 1988 (TAMRA).
Sjulönetestet avgör om det totala beloppet för premier som betalats in till en livförsÀkring, inom de första sju Ären, Àr mer Àn vad som krÀvdes för att försÀkringen ska anses vara inbetald pÄ sju Är. Poliser blir MECs nÀr premierna som betalas till försÀkringen Àr mer Àn vad som behövdes betalas inom den sjuÄriga tidsramen.
LivförsÀkringar som ingÄtts före den 20 juni 1988 Àr inte föremÄl för betalning av premier över de pengar som Àr tillÄtna enligt federala lagar. Förnyelse av en Àldre livförsÀkring efter detta datum anses dock vara ny och mÄste genomgÄ sjulönetestet.
IRS krÀver en livförsÀkring för att uppfylla en strikt uppsÀttning kriterier för att undvika att bli MEC.
Skattekonsekvenser av en MEC
Beskattningen av uttag enligt MEC liknar den för icke-kvalificerade livrÀnteuttag. För uttag före 59 1/2 Ärs Älder kan ett förtida uttagsstraff pÄ 10 % tillkomma. Som med traditionella livförsÀkringar Àr MEC dödsfallsförmÄner inte föremÄl för beskattning. Modifierade kapitalkontrakt köps vanligtvis av individer som Àr intresserade av skatteskyddade, investeringsrika försÀkringar och som inte har för avsikt att göra uttag av försÀkringar före döden.
Till skillnad frÄn traditionella livförsÀkringar Àr skatter pÄ vinster regelbunden inkomst för MEC-uttag enligt LIFO-redovisningsmetoden ( sist in-first-out ). Kostnadsbasen inom MEC och uttag Àr dock inte föremÄl för beskattning. Den skattefria dödsfallsförmÄnen gör MEC:er anvÀndbara för dödsboplaneringsÀndamÄl, förutsatt att dödsboet kan uppfylla kvalificeringskriterierna. Dessutom kan försÀkringsÀgare som inte tar uttag föra över en betydande summa pengar till sina förmÄnstagare.
För- och nackdelar med MEC
I allmÀnhet Àr en MEC oönskad för Àgaren av en livförsÀkring. En MEC kommer att se mÄnga av de skattemÀssiga fördelarna med livförsÀkring försvinna, och pengarna inom MEC kommer att bli mycket mindre tillgÀngliga Àn i en livförsÀkring.
Som sagt, vissa individer kan dra nytta av att köpa en MEC (inte för livförsÀkring) eftersom den ofta erbjuder en högre avkastning pÄ effektivt riskfria pengar (dvs mer Àn sparkonton eller CD-skivor), och möjliggör överföring av tillgÄngar till förmÄnstagare skatte- fri och utan bouppteckning vid Àgarens död.
En annan nackdel Àr att om en MEC till och med utlöses kan den inte Ängras.
Höjdpunkter
NÀr en policy har utlöst MEC-status kan den inte vÀndas.
Policyn mÄste misslyckas med att uppfylla sjulönartestet Technical and Miscellaneous Revenue Act frÄn 1988 (TAMRA).
Dessa grÀnser för mÀngden kontanter i en försÀkring Àr pÄ plats för att undvika missbruk av skatteförmÄner som Àr inneboende i permanent livförsÀkring.
Beskattningen av uttag enligt MEC liknar den för icke-kvalificerade livrÀntauttag.
Ett modifierat kapitalavtal (MEC) Àr den term som ges för en livförsÀkring vars finansiering har överskridit federala skattelagstiftningsgrÀnser.
Vanliga frÄgor
Vilka Àr de sannolika skattekonsekvenserna av ett tidigt uttag under en MEC?
Uttag beskattas pĂ„ samma sĂ€tt som för en icke-kvalificerad livrĂ€nta. För uttag före 59Âœ Ă„rs Ă„lder kan en straffavgift pĂ„ 10 % tillkomma. Som med traditionella livförsĂ€kringar Ă€r MEC dödsfallsförmĂ„ner inte föremĂ„l för beskattning.
Hur kan du undvika MEC-status?
En livförsÀkring kan undvika att utlösa MEC-status sÄ lÀnge kontantbeloppet i försÀkringen förblir under den nödvÀndiga korridoren under dödsfallsersÀttningen. Om du anvÀnder en försÀkring för att ackumulera kontantvÀrde Àr en lösning att höja dödsfallsersÀttningen genom utbetalda tillÀgg (PUA), vilket höjer korridorens tak.
Hur berÀknas skatter pÄ vinster i en MEC?
Skatter pÄ vinster Àr regelbunden inkomst för MEC-uttag enligt sist-in-först-ut-redovisningsmetoden. Kostnadsbasen inom MEC och uttag Àr dock inte föremÄl för beskattning.
Ăr ett Ă€ndrat donationskontrakt en bra sak?
Generellt sett Àr det inte bra att konvertera en livförsÀkring till en MEC. Detta beror pÄ att MEC förlorar mÄnga av sina tidigare skatteförmÄner som fanns nÀr den klassificerades som livförsÀkring. Som sagt, att mÄlmedvetet skapa en MEC kan vara ett fastighetsplaneringsverktyg under vissa omstÀndigheter.
Vad utlöser en MEC?
En MEC utlöses om mÀngden kontanter i en permanent livförsÀkring överstiger lagliga grÀnser för att klassificeras som försÀkring. Denna grÀns sÀtts ett visst belopp under beloppet för försÀkringens dödsfallsersÀttning (kÀnd som korridoren). IRS anvÀnder ett heuristiskt test för att faststÀlla MEC-status. Sju-lönetestet tittar pÄ om premierna som betalas under de första sju Ären av försÀkringen skulle överstiga beloppet för försÀkringen som ska betalas upp efter sju Är.
