SEC-Formular 4
Was ist das SEC-Formular 4: Erklärung zu Änderungen des wirtschaftlichen Eigentums?
Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht werden muss, wenn es zu einer wesentlichen Änderung der Beteiligungen von Unternehmensinsidern kommt. Insider bestehen aus Direktoren und leitenden Angestellten des Unternehmens sowie allen Aktionären, die 10 % oder mehr der ausstehenden Aktien des Unternehmens besitzen. Die Formulare fragen nach der Beziehung der meldenden Person zum Unternehmen sowie nach Käufen und Verkäufen solcher Beteiligungen.
Die Einreichung von Formular 4 bezieht sich auf die Abschnitte 16(a) und 23(a) des Securities Exchange Act von 1934 sowie auf die Abschnitte 30(h) und 38 des Investment Company Act von 1940. Die Offenlegung von Informationen, die auf Formular 4 erforderlich sind, ist obligatorisch und wird mit der Einreichung öffentlich dokumentiert.
SEC-Formular 4 verstehen: Erklärung zu Änderungen des wirtschaftlichen Eigentums
Es gibt mehrere SEC-Formulare, die mit dem Besitz von Aktien oder Wertpapieren für börsennotierte Unternehmen verbunden sind. Das SEC-Formular 4 ist eines von drei Formularen, die normalerweise von der SEC verlangt werden
Formular 3
Einzelpersonen reichen Formular 3 ein, wenn sie zum ersten Mal eine Aktie erwerben und die Wertpapiere zum ersten Mal registrieren. Das Formular muss innerhalb von 10 Tagen eingereicht werden, nachdem die Person ein leitender Angestellter, Direktor oder wirtschaftlicher EigentĂĽmer des Unternehmens geworden ist.
Formular 4
Formular 4 muss von einem Unternehmen oder einer Person im Unternehmen eingereicht werden, wenn sich die Beteiligungen von Unternehmensinsidern ändern. Formular 4 muss innerhalb von zwei Tagen nach der Transaktion bei der SEC eingereicht werden. Formular 4 ist ein zweiseitiges Dokument, das alle Kauf- und Verkaufsaufträge sowie die Ausübung von Aktienoptionen des Unternehmens abdeckt.
Optionen sind Kontrakte, die dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung geben, eine Aktie zu einem bestimmten Preis und bis zu einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Optionen werden häufig Führungskräften und Direktoren von Unternehmen als Teil des Mitarbeiterbeteiligungsprogramms zugeteilt. Typischerweise können die Optionen ausgezahlt oder eingelöst werden, nachdem eine vorbestimmte Haltedauer abgelaufen ist.
Formular 5
Formular 5 wird eingereicht, wenn eine Person einen Handel mit Aktien des Unternehmens durchgeführt hat, dies jedoch nicht über Formular 4 gemeldet hat. Formular 5 gewährt der Person 45 Tage nach Abschluss des Geschäftsjahres des Unternehmens.
Die SEC kann die Informationen im SEC-Formular 4 verwenden, wenn sie einen Fall an andere Regierungsbehörden und Selbstregulierungsorganisationen (SROs) weiterleitet. Wenn eine Partei die erforderlichen Informationen auf Formular 4 nicht offenlegt, können zivil- oder strafrechtliche Schritte eingeleitet werden.
Formulare im Zusammenhang mit SEC-Formular 4
Mehrere andere Formulare sind entscheidend für die Aufrechterhaltung der Transparenz und die Aufzeichnung der Handlungen von Führungskräften, leitenden Angestellten und Direktoren von Aktiengesellschaften. Dazu gehören der Jahresfinanzbericht des Unternehmens, der über ein 10-K eingereicht wird, und der Quartalsfinanzbericht, der über ein 10-Q eingereicht wird.
Wenn ein Unternehmen zum ersten Mal Aktien ausgibt, muss es das Formular S-1 einreichen,. und wenn Änderungen vorgenommen werden müssen, muss es das Formular S-1A einreichen. Das 8-K wird eingereicht, wenn es zu ungeplanten wesentlichen Ereignissen oder Unternehmensänderungen kommt.
Die SEC ist befugt, die auf Formular 4 offengelegten Informationen in Ermittlungen oder Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit Bundeswertpapiergesetzen sowie anderen zivil-, straf- oder aufsichtsrechtlichen Gesetzen oder Bestimmungen zu verwenden.
So reichen Sie das SEC-Formular 4 ein: Erklärung zu Änderungen des wirtschaftlichen Eigentums
Im Allgemeinen muss eine Partei Formular 4 elektronisch über das Electronic Data Gathering Analysis and Retrieval System ( EDGAR ) der Kommission einreichen. Ausnahmen können in Härtefällen vorkommen. Sie ist innerhalb von zwei Geschäftstagen ab dem Ende des Tages, an dem die wesentliche Transaktion stattgefunden hat, obligatorisch .
Beispiel aus der Praxis fĂĽr SEC-Formular 4
Im Februar 2020 reichte Elon Musk, der Chief Executive Officer (CEO) des börsennotierten Unternehmens Tesla Inc. (TSLA), als Einzelperson das SEC-Formular 4 ein. Nachfolgend finden Sie eine Kopie des Formulars 4 sowie die Einzelheiten der Transaktion, die über das EDGAR-System der SEC erhalten wurden .
Abschnitt 1 enthält den Namen der berichtenden Person, nämlich Elon Musk, und die Adresse des Unternehmens.
Abschnitt 2 hat den Firmennamen Tesla Inc.
Abschnitt 3 enthält das Transaktionsdatum vom 14. Februar 2020.
Tabelle 1
Abschnitt 1 enthält die Art der Sicherheit, nämlich Stammaktien.
Abschnitt 4 enthält die Anzahl der Aktien, die ergriffenen Maßnahmen (ob die Aktien erworben oder veräußert wurden) und den Preis, zu dem die Aktien gekauft oder verkauft wurden.
Das SEC-Formular 4 zeigt, dass Elon Musk 13.037 Aktien zu einem Preis von 767 $ gekauft hat, wodurch Herr Musk nach dem Kauf eine Gesamtzahl von 34.098.597 Aktien im Besitz hatte (Abschnitt 5).
Höhepunkte
Es muss innerhalb von zwei Geschäftstagen nach dem Ende des Tages eingereicht werden, an dem die wesentliche Transaktion stattgefunden hat.
Wenn eine Partei die erforderlichen Informationen auf Formular 4 nicht offenlegt, können zivil- oder strafrechtliche Schritte eingeleitet werden.
Formular 4 muss immer dann bei der Securities and Exchange Commission eingereicht werden, wenn sich die Beteiligungen von Unternehmensinsidern wesentlich ändern.
