Zahlungsoption ARM
Was ist eine Zahlungsoption ARM?
Eine Zahlungsoption ARM ist eine Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) mit monatlicher Anpassung,. die es dem Kreditnehmer ermöglicht, zwischen mehreren monatlichen Zahlungsoptionen zu wählen, einschließlich der folgenden:
Eine 30- oder 40-jährige vollständig amortisierende Zahlung
Eine 15-jährige voll amortisierende Zahlung
Eine reine Zinszahlung
Eine Mindestzahlung oder eine Zahlung in Höhe eines Betrags, der über dem Mindestbetrag liegt
Die Mindestzahlungsoption wird basierend auf einem anfänglichen temporären Startzinssatz berechnet. Während dieser vorübergehende Anfangszinssatz gilt, ist dies die einzige verfügbare Zahlungsoption. Es handelt sich um eine voll amortisierende Zahlung. Nach Ablauf des befristeten Startzinssatzes bleibt die Mindestauszahlungshöhe eine monatliche Zahlungsmöglichkeit; Wenn jedoch eine Zahlung erfolgt, die geringer ist als die geplante reine Zinszahlung, werden aufgeschobene Zinsen erstellt.
Zahlungsoption ARM verstehen
Zahlungsoptions - ARMs haben ein großes Zahlungsschockrisiko. Die monatlichen Zahlungen können sich aus mehreren Gründen erhöhen, einschließlich einer außerplanmäßigen Anpassung, wenn eine negative Amortisationsgrenze erreicht wird. Wichtig bei dieser Berechnung ist der voll indexierte Zinssatz. Die negative Amortisationsrate ist eine Funktion der reinen Zinszahlung (basierend auf dem vollständig indexierten Zinssatz) und der Mindestzahlung. Wenn die vollständig indexierten Zinsen erheblich steigen, erhöht sich die negative Amortisationsrate, wenn die Mindestzahlung geleistet wird, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die negative Amortisationsgrenze erreicht wird und die Hypothek neu gefasst wird.
Vorbehalte bei Zahlungsoptions-Waffen
Um die Schulden einer Hypothek nicht wesentlich zu erhöhen, muss der Kreditnehmer die Rückzahlungsstruktur, die er mit einer Zahlungsoption ARM annehmen möchte, sorgfältig auswählen. Während die Zahlungsoption ARMs im Vorfeld der Hypothekenkrise beliebt war, zog sie später Kritik auf sich. Die Art dieser Art von Hypothek ermöglichte es den Kreditnehmern, kleinere Zahlungen zu leisten, von denen sie glaubten, dass sie sie bewältigen könnten, aber die Gesamtschuld der Hypothek wuchs weiter, anstatt den Saldo zu verringern.
Nachdem die Hypothekenkrise zuschlug, stellte sich heraus, dass einige Kreditgeber Kreditnehmern Zahlungsoptionen in Höhe von ARMs anboten, die ansonsten nicht zum Kauf der Häuser berechtigt waren, für die sie diese Finanzierung verwendeten. Obwohl diese Hypotheken die Verkaufspreise der Häuser decken konnten, bedeutete die Art und Weise, wie die Schulden eskalieren konnten, wenn der Kreditnehmer die Zinsen nicht zurückzahlte, und die Reduzierung des Kapitalsaldos, dass Kreditnehmer, die sich die Schulden nicht leisten konnten, zwangsläufig in Zahlungsverzug gerieten.
Zahlungsoptions-ARMs bieten Vorteile, insbesondere für Immobilienspekulanten, die kurzfristig in Immobilien investieren möchten, insbesondere wenn sie beabsichtigen, die Immobilie in kurzer Zeit zu renovieren und wieder auf den Markt zu bringen.
