Способ оплаты ARM

Что такое способ оплаты ARM?

ARM с возможностью оплаты — это ипотека с ежемесячной корректирующей ставкой (ARM),. которая позволяет заемщику выбирать между несколькими вариантами ежемесячных платежей, включая следующие:

• 30 или 40-летний полностью амортизирующий платеж

• 15-летний полностью амортизирующий платеж

• Оплата только процентами

• Минимальный платеж или платеж на любую сумму, превышающую минимальную

Вариант минимального платежа рассчитывается на основе первоначальной временной начальной процентной ставки. Пока действует эта временная начальная процентная ставка, это единственный доступный способ оплаты. Это полностью амортизирующий платеж. После истечения временной начальной процентной ставки минимальная сумма платежа остается вариантом ежемесячного платежа; однако всякий раз, когда производится платеж, который меньше, чем запланированный платеж только по процентам, создаются отсроченные проценты.

Понимание способа оплаты ARM

оплаты ARM имеют большой риск платежного шока. Ежемесячные платежи могут увеличиваться по нескольким причинам, в том числе внеплановой пересчету при достижении отрицательного предела амортизации. В этом расчете важна полностью индексированная процентная ставка. Норма отрицательной амортизации является функцией процентного платежа (на основе полностью индексированной процентной ставки) и минимального платежа. Если полностью проиндексированные проценты значительно увеличиваются, норма отрицательной амортизации увеличивается, когда производится минимальный платеж, увеличивая вероятность того, что предел отрицательной амортизации будет достигнут и ипотека будет пересмотрена.

Предостережения относительно способов оплаты ARM

Чтобы избежать существенного увеличения суммы долга по ипотеке, заемщик должен тщательно выбрать структуру погашения, которую он / она хочет принять с вариантом оплаты ARM. Вариант оплаты ARM, популярный в преддверии ипотечного кризиса, позже вызвал критику. Природа этого типа ипотеки позволяла заемщикам производить меньшие платежи, которые, по их мнению, они могли выдержать, но общий долг по ипотеке продолжал расти, а не уменьшать остаток.

После того, как разразился ипотечный кризис, выяснилось, что некоторые кредиторы предлагали варианты оплаты ARM заемщикам, которые в противном случае не имели права покупать дома, для которых они использовали это финансирование. Хотя эти ипотечные кредиты могли покрыть продажную цену домов — то, как долг мог увеличиться, если заемщик не выплатил проценты, а также уменьшить основной остаток, означало, что неизбежно — заемщики, которые не могли позволить себе долг, обанкротились.

У ARM с опцией оплаты есть преимущества, особенно для спекулянтов недвижимостью, желающих сделать краткосрочные инвестиции в недвижимость, особенно если они намерены отремонтировать и вернуть недвижимость на рынок в короткие сроки.