Opcje płatności ARM

Co to jest opcja płatności ARM?

Opcja spłaty ARM to miesięczna korekta kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu (ARM),. która umożliwia kredytobiorcy wybór między kilkoma miesięcznymi opcjami płatności, w tym:

• 30- lub 40-letnia w pełni amortyzująca spłata

• 15-letnia w pełni amortyzująca spłata

• Płatność tylko z odsetkami

• Minimalna wpłata lub wpłata dowolnej kwoty większej niż minimalna

Minimalna opcja płatności jest obliczana na podstawie początkowej tymczasowej początkowej stopy procentowej. Chociaż obowiązuje ta tymczasowa początkowa stopa procentowa, jest to jedyna dostępna opcja płatności. Jest to płatność w pełni amortyzująca. po wygaśnięciu tymczasowego oprocentowania startowego minimalna kwota płatności pozostaje opcją płatności miesięcznej; jednak za każdym razem, gdy dokonywana jest płatność, która jest mniejsza niż zaplanowana płatność samych odsetek, tworzone są odsetki odroczone.

Zrozumienie opcji płatności ARM

płatności ARM wiążą się z dużym ryzykiem szoku płatniczego. Miesięczne płatności mogą wzrosnąć z kilku powodów, w tym nieplanowanego przekształcenia po osiągnięciu ujemnego limitu amortyzacji. W obliczeniach ważna jest w pełni indeksowana stopa procentowa. Stopa ujemnej amortyzacji jest funkcją spłaty samego odsetek (na podstawie w pełni indeksowanej stopy procentowej) oraz spłaty minimalnej. Jeśli w pełni zindeksowane oprocentowanie znacznie wzrośnie, stopa ujemnej amortyzacji wzrasta po dokonaniu minimalnej spłaty, zwiększając prawdopodobieństwo osiągnięcia ujemnego limitu amortyzacji i przekształcenia hipoteki.

Zastrzeżenia dotyczące opcji płatności ARM

Aby uniknąć znacznego zwiększenia kwoty zadłużenia, jakie jest należne z tytułu kredytu hipotecznego, kredytobiorca musi starannie wybrać strukturę spłaty, jaką chce przyjąć z opcją płatności ARM. Chociaż popularne w okresie poprzedzającym kryzys hipoteczny, opcje płatności ARM spotkały się z krytyką. Charakter tego rodzaju kredytu hipotecznego pozwalał kredytobiorcom na dokonywanie mniejszych płatności, które, jak wierzyli, byli w stanie pomieścić, ale ogólne zadłużenie hipoteczne nadal rosło, a nie zmniejszało saldo.

Po wybuchu kryzysu hipotecznego wyszło na jaw, że niektórzy pożyczkodawcy oferowali opcje płatności ARM pożyczkobiorcom, którzy w przeciwnym razie nie kwalifikowaliby się do zakupu domów, na które korzystali z tego finansowania. Chociaż te kredyty hipoteczne mogły pokryć ceny sprzedaży domów – sposób, w jaki dług mógłby narastać, gdyby kredytobiorca nie spłacił odsetek, a także obniżył saldo kapitału, oznaczał to nieuchronnie – kredytobiorcy, których nie było stać na spłatę długu, popadli w spłatę.

Istnieją korzyści dla ARM z opcją płatności, szczególnie dla spekulantów nieruchomościami, którzy chcą dokonać krótkoterminowych inwestycji w nieruchomości, zwłaszcza jeśli zamierzają szybko odnowić i ponownie wprowadzić nieruchomość na rynek.