भुगतान विकल्प एआरएम
एआरएम भुगतान विकल्प क्या है?
भुगतान-विकल्प एआरएम एक मासिक समायोजन समायोज्य-दर बंधक (एआरएम) है,. जो उधारकर्ता को निम्नलिखित सहित कई मासिक भुगतान विकल्पों के बीच चयन करने की अनुमति देता है:
एक 30 या 40-वर्ष पूरी तरह से परिशोधन भुगतान
एक 15 साल का पूरी तरह से परिशोधन भुगतान
एक ब्याज-मात्र भुगतान
न्यूनतम भुगतान या न्यूनतम से अधिक राशि का भुगतान
न्यूनतम भुगतान विकल्प की गणना प्रारंभिक अस्थायी प्रारंभ ब्याज दर के आधार पर की जाती है। जबकि यह अस्थायी प्रारंभ ब्याज दर प्रभावी है, यह एकमात्र भुगतान विकल्प उपलब्ध है। यह पूरी तरह से परिशोधन भुगतान है। अस्थायी प्रारंभ ब्याज दर समाप्त होने के बाद, न्यूनतम भुगतान राशि मासिक भुगतान विकल्प बनी रहती है; हालांकि, जब भी कोई भुगतान किया जाता है, जो निर्धारित ब्याज-केवल भुगतान से कम होता है, तो आस्थगित ब्याज बनाया जाता है।
भुगतान विकल्प एआरएम को समझना
भुगतान विकल्प एआरएम के पास भुगतान-सदमे जोखिम का एक बड़ा सौदा है। मासिक भुगतान कई कारणों से बढ़ सकता है, जिसमें एक नकारात्मक परिशोधन सीमा तक पहुंचने पर एक अनिर्धारित पुनर्रचना भी शामिल है। इस गणना में पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज दर महत्वपूर्ण है। नकारात्मक परिशोधन की दर केवल ब्याज भुगतान (पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज दर के आधार पर) और न्यूनतम भुगतान का एक कार्य है। यदि पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज पर्याप्त रूप से बढ़ जाता है, तो न्यूनतम भुगतान किए जाने पर ऋणात्मक परिशोधन की दर बढ़ जाती है, जिससे ऋणात्मक परिशोधन सीमा तक पहुंचने और गिरवी रखने की संभावना बढ़ जाती है।
भुगतान विकल्प एआरएम की चेतावनी
एक बंधक पर बकाया ऋण की मात्रा में पर्याप्त वृद्धि से बचने के लिए, उधारकर्ता को भुगतान विकल्प एआरएम के साथ उस पुनर्भुगतान संरचना को सावधानीपूर्वक चुनना चाहिए जिसे वह अपनाना चाहता है। बंधक संकट की अगुवाई में लोकप्रिय होने पर, भुगतान विकल्प एआरएम ने बाद में आलोचना की। इस प्रकार के बंधक की प्रकृति ने उधारकर्ताओं को छोटे भुगतान करने की अनुमति दी, जिसे वे मानते थे कि वे समायोजित कर सकते हैं, लेकिन बंधक पर कुल ऋण शेष राशि को कम करने के बजाय बढ़ता रहा।
बंधक संकट के बाद, यह प्रकाश में आया कि कुछ उधारदाताओं ने उधारकर्ताओं को भुगतान विकल्प एआरएम की पेशकश की, जो अन्यथा उन घरों को खरीदने के लिए योग्य नहीं थे जिनके लिए वे इस वित्तपोषण का उपयोग कर रहे थे। हालांकि ये बंधक घरों की बिक्री की कीमतों को कवर कर सकते हैं - जिस तरह से कर्ज बढ़ सकता है अगर उधारकर्ता ने ब्याज का भुगतान नहीं किया और साथ ही मूल शेष राशि को कम कर दिया, तो अनिवार्य रूप से-उधारकर्ता जो कर्ज नहीं उठा सकते थे वे डिफ़ॉल्ट रूप से चले जाएंगे।
भुगतान-विकल्प एआरएम के लाभ हैं, विशेष रूप से अचल संपत्ति सट्टेबाजों के लिए जो संपत्ति में अल्पकालिक निवेश करना चाहते हैं, खासकर यदि वे नवीनीकरण करना चाहते हैं और संपत्ति को कम क्रम में बाजार में वापस रखना चाहते हैं।
