Maksuvaihtoehdot ARM
Mikä on maksuvaihtoehdon ARM?
Maksuvaihtoehto ARM on kuukausittain säädettävä säädettävä korkoinen asuntolaina (ARM),. jonka avulla lainanottaja voi valita useista kuukausimaksuvaihtoehdoista, mukaan lukien seuraavat:
30 tai 40 vuoden täysin kuolettava maksu
15 vuoden täysin kuolettava maksu
Pelkkä korkomaksu
Vähimmäismaksu tai mikä tahansa maksu, joka on suurempi kuin vähimmäissumma
Vähimmäismaksuvaihtoehto lasketaan väliaikaisen alkukoron perusteella. Vaikka tämä väliaikainen aloituskorko on voimassa, tämä on ainoa maksuvaihtoehto. Se on täysin kuolettava maksu. tilapäisen aloituskoron umpeutumisen jälkeen vähimmäismaksumäärä pysyy kuukausimaksuna; kuitenkin aina, kun suoritetaan maksu, joka on pienempi kuin ajoitettu korkomaksu, lykätty korko syntyy.
Maksuvaihtoehdon ARM ymmärtäminen
Maksuvaihtoehto ARM:illa on suuri maksushokkiriski . Kuukausimaksut voivat nousta useista syistä, mukaan lukien suunnittelematon uudelleenlaadinta, kun negatiivinen kuoletusraja saavutetaan. Täysin indeksoitu korko on tärkeä tässä laskelmassa. Negatiivinen kuoletusaste on vain korkomaksun (täysin indeksoidun koron perusteella) ja vähimmäismaksun funktio. Jos täysin indeksoitu korko nousee merkittävästi, negatiivinen kuoletusaste kasvaa, kun vähimmäismaksu suoritetaan, mikä lisää todennäköisyyttä, että negatiivinen kuoletusraja saavutetaan ja asuntolaina muotoillaan uudelleen.
Maksuvaihtoehtojen varoitukset
Välttääkseen asuntolainan velan oleellisen kasvun, lainanottajan on valittava huolellisesti lyhennysrakenne, jonka hän haluaa omaksua ARM-maksuvaihtoehdolla. Vaikka maksuvaihtoehto ARM:t olivat suosittuja ennen asuntolainakriisiä, ne saivat myöhemmin kritiikkiä. Tämäntyyppisen asuntolainatyypin ansiosta lainanottajat pystyivät suorittamaan pienempiä maksuja, joihin he uskoivat pystyvänsä vastaamaan, mutta asuntolainan kokonaisvelka jatkoi kasvuaan sen sijaan, että se laski saldoa.
Asuntolainakriisin puhjettua paljastui, että jotkut lainanantajat tarjosivat ARM-maksuvaihtoehtoja lainanottajille, jotka eivät muuten olleet oikeutettuja ostamaan asuntoja, joihin he käyttivät tätä rahoitusta. Vaikka nämä asuntolainat voisivat kattaa asuntojen myyntihinnat – tapa, jolla velka voi kasvaa, jos lainanottaja ei maksanut korkoa, sekä vähentää pääoman saldoa, tarkoitti väistämättä, että lainanottajat, joilla ei ollut varaa velkaan, joutuisivat maksukyvyttömyyteen.
Maksumahdollisuuden ARM-järjestelmistä on etuja, erityisesti kiinteistösekuttelijoille, jotka haluavat tehdä lyhytaikaisia sijoituksia kiinteistöihin, varsinkin jos he aikovat kunnostaa ja saattaa kiinteistön takaisin markkinoille lyhyessä ajassa.
