支払いオプションARM

##支払いオプションARMとは何ですか？

支払いオプションARMは、毎月調整可能な変動金利住宅ローン（ARM）であり、借り手は次のようないくつかの毎月の支払いオプションから選択できます。

-30年または40年の完全償却支払い

-15年間の完全償却支払い

-利息のみの支払い

-最低支払い額または最低額を超える金額の支払い

最低支払オプションは、初期の一時的な開始金利に基づいて計算されます。この一時的な開始金利が有効である間、これは利用可能な唯一の支払いオプションです。全額償却の支払いです。一時開始金利の期限が切れた後も、最低支払額は月払いオプションのままです。ただし、予定されている利息のみの支払いよりも少ない支払いが行われるたびに、繰延利息が作成されます。

##支払いオプションARMを理解する

支払いオプションARMには、支払いショックのリスクが非常に高くなります。負の償却限度額に達した場合の予定外のリキャストなど、いくつかの理由で月々の支払いが増える可能性があります。この計算では、完全にインデックス化された金利が重要です。負の償却率は、（完全にインデックス化された金利に基づく）利息のみの支払いと最低支払額の関数です。完全にインデックス化された利息が大幅に増加すると、最低支払額が支払われるときに負の償却率が増加し、負の償却限度に達し、住宅ローンがリキャストされる可能性が高くなります。

##支払いオプションARMの警告

住宅ローンの債務額が大幅に増加することを回避するために、借り手は、支払いオプションARMで採用したい返済構造を慎重に選択する必要があります。住宅ローン危機に至るまでの間に人気がありましたが、支払いオプションARMは後に批判を呼びました。このタイプの住宅ローンの性質により、借り手は少額の支払いを行うことができ、それを受け入れることができると信じていましたが、住宅ローンの全体的な債務は、残高を減らすのではなく増加し続けました。

住宅ローン危機が発生した後、一部の貸し手は、他の方法ではこの資金調達に使用している住宅を購入する資格がない借り手に支払いオプションARMを提供したことが明らかになりました。これらの住宅ローンは住宅の売却価格をカバーすることができますが、借り手が利息を返済しなかった場合に負債がエスカレートし、元本残高が減少するため、必然的に、負債を支払う余裕のない借り手はデフォルトになります。

支払いオプションのARMには、特に不動産に短期投資をしようとしている不動産投機家にとって、特に不動産を短期間で改修して市場に戻すことを意図している場合に、メリットがあります。