Portfolioplan
Was ist ein Portfolioplan?
Ein Portfolioplan ist eine Gesamtstrategie, die die täglichen Entscheidungen über langfristige Investitionen leitet. Die Portfolioplanung berücksichtigt unter anderem die Ziele und die Risikobereitschaft des Anlegers.
Ein Portfolioplan leitet die Anlageentscheidungen großer Pensionsfonds und vermögender Privatpersonen, aber seine Grundsätze können für die Verwendung durch jede Person oder Familie angepasst werden, die sich Sorgen um das Sparen für zukünftige Bedürfnisse und Ziele macht.
Den Portfolioplan verstehen
Ein Portfolioplan ist eine Blaupause für die Auswahl von Anlagen, die die Ziele und Erwartungen eines Anlegers sowie die Risikotoleranz darlegt. Weitere Faktoren können der Anlagehorizont der Person, der potenzielle Liquiditätsbedarf und die Steuerbelastung sein.
Dies sind einige der Faktoren, die die Aufteilung des Plans auf Vermögenswerte bestimmen, die unterschiedliche potenzielle Gewinne und Risiken aufweisen.
Zum Beispiel kann ein Paar in den Vierzigern mit Kindern, die sich dem College-Alter nähern, nicht riskieren, den größten Teil seines Geldes in sogenannte aggressive Aktienfonds zu investieren, die gerade dann, wenn das Geld am dringendsten benötigt wird, hohe Verluste erleiden könnten. Aber da der Ruhestand weit in der Zukunft liegt, möchten sie vielleicht einen Teil ihres Geldes in diesen aggressiven Fonds investieren, während das meiste in relativ konservative Entscheidungen investiert wird. Dasselbe Paar möchte, wenn es die 70 erreicht, möglicherweise den größten Teil seines Geldes in einkommensschaffende Anlagen investieren, die zu seinem monatlichen Ruhestandseinkommen beitragen.
Dies ist die Grundlage für die Portfolioallokation, eine Bestimmung der kurz- und langfristigen Ziele und Bedürfnisse eines Anlegers und welche Investitionen ihn am ehesten dorthin bringen.
Andere Überlegungen
Ein professioneller Portfolioplan enthält auch Richtlinien für die Einstellung und Entlassung externer Vermögensverwalter, eine Entscheidungs- oder Governance-Struktur und einen Hinweis darauf, wie oft der Plan überprüft werden sollte.
Sind Sie risikotolerant oder risikoavers? Die Antwort ist der Schlüssel zu Ihrem Portfolioplan und kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Für Investoren, die im Auftrag von Begünstigten oder Spendern arbeiten, ist ein solider Portfolioplan ein gutes Instrument des Risikomanagements. Er dient als Checkliste für umsichtiges Investieren und kann Anlegern helfen, sich vor Klagen wegen Verletzung der Treuepflicht bei grossen Verlusten zu schützen.
Erstellen eines Portfolioplans
Ein einzelner Anleger kann alleine oder mit Hilfe eines professionellen Anlageberaters einen Portfolioplan erstellen.
Ein starker Plan umfasst eine Absichtserklärung, eine Entscheidungsstruktur, eine Anlagephilosophie, Anlageziele, eine Anlagestrategie, eine Risikophilosophie und -toleranz sowie einen Portfolioüberwachungsprozess.
Beispiel für einen Portfolioplan aus der Praxis
Alle oben aufgeführten Faktoren finden sich in der Anlagepolitik der Angestellten-Rentenvereinigung von Contra Costa County. Dies ist ein großer Pensionsfonds, der Milliarden von Dollar im Namen seiner Begünstigten, der Angestellten und Rentner aus dem öffentlichen Dienst in diesem kalifornischen Landkreis investiert.
Höhepunkte
Risikotoleranz ist ein wichtiger Aspekt in einem Portfolioplan.
Ein Portfolioplan ist eine Gesamtstrategie, die die täglichen Anlageentscheidungen leitet.
Der Plan legt die Mischung von Investitionen fest, von sehr konservativ bis sehr riskant, die den Investor am ehesten zu bestimmten finanziellen Zielen bringt.
