Porteføljeplan
Hva er en porteføljeplan?
En porteføljeplan er en overordnet strategi som styrer daglige beslutninger om langsiktig investering. Porteføljeplanlegging tar blant annet hensyn til investorens mål og toleranse for risiko.
En porteføljeplan veileder investeringsbeslutningene til store pensjonsfond og enkeltpersoner med høy nettoverdi, men prinsippene kan tilpasses for bruk av enhver person eller familie som er opptatt av å spare for fremtidige behov og mål.
Forstå porteføljeplanen
En porteføljeplan er en blåkopi for å velge investeringer som forklarer en investors mål og forventninger samt risikotoleranse. Andre faktorer kan inkludere personens investeringshorisont, potensielle likviditetsbehov og skattebelastning.
Dette er blant faktorene som bestemmer planens fordeling mellom eiendeler som har ulik grad av potensiell fortjeneste og risiko.
For eksempel kan et par i 40-årene med barn som nærmer seg høyskolealder ikke risikere å investere mesteparten av pengene sine i såkalte aggressive aksjefond som kan lide store tap akkurat når pengene er mest nødvendig. Men med lang pensjonisttilværelse i fremtiden, vil de kanskje ha noen av pengene sine i det aggressive fondet mens det meste er investert i relativt konservative valg. Det samme paret, når de når 70-årene, vil kanskje ha mesteparten av pengene sine i inntektsgivende investeringer som bidrar til deres månedlige pensjonsinntekt.
Dette er grunnlaget for porteføljeallokering, en bestemmelse av kort- og langsiktige mål og behov for en investor og hvilke investeringer som mest sannsynlig vil få dem dit.
Andre hensyn
En profesjonell porteføljeplan inneholder også retningslinjer for å ansette og sparke eksterne pengeforvaltere, en beslutnings- eller styringsstruktur, og en indikasjon på hvor ofte planen bør gjennomgås.
Er du risikotolerant eller risikovillig? Svaret er nøkkelen til porteføljeplanen din, og den kan endre seg over tid.
For investorer som jobber på vegne av mottakere eller givere, er en solid porteføljeplan et godt risikostyringsverktøy. Den fungerer som en sjekkliste for å sikre forsvarlig investering og kan bidra til å skjerme investorer mot søksmål som hevder brudd på tillitsplikten i tilfelle store tap.
Opprette en porteføljeplan
En individuell investor kan konstruere en porteføljeplan alene eller ved hjelp av en profesjonell investeringsrådgiver.
En sterk plan inkluderer en formålserklæring, en beslutningsstruktur, investeringsfilosofi, investeringsmål, investeringsstrategi, risikofilosofi og toleranse, og en porteføljeovervåkingsprosess.
Eksempel på en porteføljeplan i det virkelige liv
Alle faktorene oppført ovenfor kan finnes i investeringspolicyen til Contra Costa County Employees' Retirement Association. Dette er et stort pensjonsfond som investerer milliarder av dollar på vegne av sine begunstigede, ansatte og pensjonister fra offentlige tjenestejobber i dette California-fylket.
##Høydepunkter
– Risikotoleranse er et sentralt hensyn i en porteføljeplan.
– En porteføljeplan er en overordnet strategi som styrer daglige beslutninger om investering.
– Planen spesifiserer blandingen av investeringer, fra svært konservative til svært risikable, som mest sannsynlig vil få investoren til konkrete økonomiske mål.
