Plano de portfólio
O que é um plano de portfólio?
Um plano de portfólio é uma estratégia geral que orienta as decisões do dia-a-dia sobre investimentos a longo prazo. O planejamento do portfólio leva em consideração os objetivos do investidor e a tolerância ao risco, entre outros fatores.
Um plano de portfólio orienta as decisões de investimento de grandes fundos de pensão e indivíduos de alta renda, mas seus princípios podem ser adaptados para uso por qualquer indivíduo ou família preocupado em economizar para necessidades e objetivos futuros.
Entendendo o Plano de Portfólio
Um plano de portfólio é um modelo para a seleção de investimentos que define os objetivos e expectativas de um investidor, bem como a tolerância ao risco. Outros fatores podem incluir o horizonte de investimento da pessoa, necessidades potenciais de liquidez e carga tributária.
Esses estão entre os fatores que determinam a alocação do plano entre ativos que apresentam graus variados de lucros e riscos potenciais.
Por exemplo, um casal na faixa dos 40 anos com filhos chegando à idade universitária não pode arriscar investir a maior parte de seu dinheiro nos chamados fundos de ações agressivos, que podem sofrer perdas acentuadas justamente quando o dinheiro é mais necessário. Mas com uma aposentadoria distante no futuro, eles podem querer parte de seu dinheiro naquele fundo agressivo, enquanto a maior parte é investida em escolhas relativamente conservadoras. O mesmo casal, quando chega aos 70 anos, pode querer a maior parte de seu dinheiro em investimentos geradores de renda que contribuem para sua renda mensal de aposentadoria.
Esta é a base da alocação da carteira, uma determinação dos objetivos e necessidades de curto e longo prazo de um investidor e quais investimentos têm maior probabilidade de levá-los até lá.
Outras considerações
Um plano de portfólio profissional também contém diretrizes para contratação e demissão de gerentes financeiros externos, uma estrutura de tomada de decisão ou governança e uma indicação de com que frequência o plano deve ser revisado.
Você é tolerante ao risco ou avesso ao risco? A resposta é fundamental para o seu plano de portfólio e pode mudar com o tempo.
Para investidores que trabalham em nome de beneficiários ou doadores, um plano de portfólio sólido é uma boa ferramenta de gerenciamento de risco. Ele serve como uma lista de verificação para garantir um investimento prudente e pode ajudar a proteger os investidores contra ações judiciais que alegam violação do dever fiduciário em caso de grandes perdas.
Criando um plano de portfólio
Um investidor individual pode construir um plano de portfólio sozinho ou com a ajuda de um consultor de investimentos profissional.
Um plano forte inclui uma declaração de propósito, uma estrutura de tomada de decisão, filosofia de investimento, objetivos de investimento, estratégia de investimento, filosofia e tolerância de risco e um processo de monitoramento de portfólio.
Exemplo da vida real de um plano de portfólio
Todos os fatores listados acima podem ser encontrados na política de investimentos da Associação de Aposentados do Condado de Contra Costa. Este é um grande fundo de pensão que investe bilhões de dólares em nome de seus beneficiários, funcionários e aposentados de empregos no serviço público neste condado da Califórnia.
##Destaques
A tolerância ao risco é uma consideração fundamental em um plano de portfólio.
Um plano de portfólio é uma estratégia geral que orienta as decisões do dia-a-dia sobre investimentos.
O plano especifica o mix de investimentos, de muito conservador a muito arriscado, com maior probabilidade de levar o investidor a objetivos financeiros específicos.
