Portfoliosuunnitelma
Mikä on portfoliosuunnitelma?
Salkkusuunnitelma on kokonaisstrategia, joka ohjaa päivittäisiä pitkän aikavälin sijoituspäätöksiä. Salkun suunnittelussa huomioidaan muun muassa sijoittajan tavoitteet ja riskinsietokyky.
Salkkusuunnitelma ohjaa suurten eläkerahastojen ja varakkaiden yksityishenkilöiden sijoituspäätöksiä, mutta sen periaatteet voidaan mukauttaa jokaisen säästämisestä kiinnostuneen henkilön tai perheen käyttöön tulevaisuuden tarpeisiin ja tavoitteisiin.
Portfoliosuunnitelman ymmärtäminen
Salkkusuunnitelma on sijoitusten valintasuunnitelma, jossa selvitetään sijoittajan tavoitteet ja odotukset sekä riskinsietokyky. Muita tekijöitä voivat olla henkilön sijoitushorisontti, mahdolliset likviditeettitarpeet ja verotaakka.
Nämä ovat niitä tekijöitä, jotka määrittävät suunnitelman kohdistamisen varoihin, joilla on vaihtelevan tason mahdollisia tuottoja ja riskejä.
Esimerkiksi 40-vuotias pariskunta, jolla on kouluikää lähestyviä lapsia, ei voi ottaa riskiä sijoittaa suurinta osaa rahoistaan niin sanottuihin aggressiivisiin osakerahastoihin, jotka saattavat kärsiä jyrkkiä tappioita juuri silloin, kun rahaa eniten tarvitaan. Mutta kun he jäävät pitkälle eläkkeelle tulevaisuudessa, he saattavat haluta osan rahoistaan tuohon aggressiiviseen rahastoon, kun taas suurin osa on sijoitettu suhteellisen konservatiivisiin valintoihin. Sama pariskunta saattaa 70-vuotiaana haluta suurimman osan rahoistaan tuloa tuottaviin sijoituksiin, jotka edistävät heidän kuukausittaista eläketuloaan.
Tämä on perusta salkun allokoinnille, sijoittajan lyhyen ja pitkän aikavälin tavoitteille ja tarpeille sekä sille, mitkä sijoitukset todennäköisimmin vievät ne perille.
Muut näkökohdat
Ammattimainen salkkusuunnitelma sisältää myös ohjeet ulkopuolisten rahanhoitajien palkkaamiseen ja irtisanomiseen, päätöksenteko- tai hallintorakenteen sekä viittauksen siitä, kuinka usein suunnitelmaa tulee tarkistaa.
Oletko riskinsietokykyinen vai riskejä karttavainen? Vastaus on avain portfoliosuunnitelmaasi, ja se voi muuttua ajan myötä.
Edunsaajien tai lahjoittajien puolesta työskenteleville sijoittajille vankka salkkusuunnitelma on hyvä riskienhallintatyökalu. Se toimii tarkistuslistana järkevän sijoittamisen varmistamiseksi ja voi auttaa suojaamaan sijoittajia luottamuksellisen velvollisuuden rikkomista koskevilta oikeusjutuksilta suurten tappioiden sattuessa.
Portfoliosuunnitelman luominen
Yksittäinen sijoittaja voi tehdä salkkusuunnitelman yksin tai ammattitaitoisen sijoitusneuvojan avulla.
Vahva suunnitelma sisältää tarkoituksen, päätöksentekorakenteen, sijoitusfilosofian, sijoitustavoitteet, sijoitusstrategian, riskifilosofian ja -toleranssin sekä salkun seurantaprosessin.
Tosielämän esimerkki portfoliosuunnitelmasta
Kaikki yllä luetellut tekijät löytyvät Contra Costa Countyn työntekijöiden eläkeliiton sijoituspolitiikasta. Tämä on suuri eläkerahasto, joka sijoittaa miljardeja dollareita edunsaajiensa, työntekijöiden ja julkisen palvelun työpaikkojen eläkeläisten puolesta tässä Kalifornian piirikunnassa.
##Kohokohdat
Riskinsietokyky on keskeinen näkökohta salkkusuunnitelmassa.
Salkkusuunnitelma on kokonaisstrategia, joka ohjaa päivittäisiä sijoituspäätöksiä.
Suunnitelmassa määritellään sijoitusyhdistelmä, erittäin konservatiivisesta erittäin riskialtista, mikä todennäköisimmin saa sijoittajan tiettyihin taloudellisiin tavoitteisiin.
