Piano di portafoglio
Che cos'è un piano di portafoglio?
Un piano di portafoglio è una strategia globale che guida le decisioni quotidiane sugli investimenti a lungo termine. La pianificazione del portafoglio tiene conto, tra gli altri fattori, degli obiettivi dell'investitore e della tolleranza al rischio.
Un piano di portafoglio guida le decisioni di investimento di grandi fondi pensione e individui con un patrimonio netto elevato, ma i suoi principi possono essere adattati per l'uso da parte di qualsiasi individuo o famiglia preoccupato di risparmiare per esigenze e obiettivi futuri.
Comprendere il piano di portafoglio
Un piano di portafoglio è un modello per la selezione degli investimenti che esplicitano gli obiettivi e le aspettative di un investitore, nonché la tolleranza al rischio. Altri fattori possono includere l'orizzonte di investimento della persona, le potenziali esigenze di liquidità e il carico fiscale.
Questi sono tra i fattori che determinano l'allocazione del piano tra gli asset che presentano diversi gradi di potenziali profitti e rischi.
Ad esempio, una coppia sulla quarantina con figli che si avvicinano all'età del college non può rischiare di investire la maggior parte dei propri soldi nei cosiddetti fondi azionari aggressivi che potrebbero subire forti perdite proprio quando i soldi sono più necessari. Ma con il pensionamento lontano nel futuro, potrebbero volere parte dei loro soldi in quel fondo aggressivo mentre la maggior parte è investita in scelte relativamente conservatrici. La stessa coppia, quando raggiungono i 70 anni, potrebbe volere la maggior parte dei loro soldi in investimenti che producono reddito che contribuiscono al loro reddito mensile da pensione.
Questa è la base dell'allocazione del portafoglio, una determinazione degli obiettivi e delle esigenze a breve e lungo termine di un investitore e quali investimenti hanno maggiori probabilità di raggiungerli.
Altre considerazioni
Un piano di portafoglio professionale contiene anche linee guida per l'assunzione e il licenziamento di gestori di fondi esterni, una struttura decisionale o di governance e un'indicazione della frequenza con cui il piano dovrebbe essere rivisto.
Sei tollerante al rischio o avverso al rischio? La risposta è fondamentale per il tuo piano di portafoglio e potrebbe cambiare nel tempo.
Per gli investitori che lavorano per conto di beneficiari o donatori, un solido piano di portafoglio è un buon strumento di gestione del rischio. Serve come una lista di controllo per garantire un investimento prudente e può aiutare a proteggere gli investitori da azioni legali che affermano una violazione del dovere fiduciario in caso di grandi perdite.
Creazione di un piano di portafoglio
Un singolo investitore può costruire un piano di portafoglio da solo o con l'aiuto di un consulente per gli investimenti professionale.
Un piano solido include una dichiarazione di intenti, una struttura decisionale, una filosofia di investimento, obiettivi di investimento, strategia di investimento, filosofia e tolleranza del rischio e un processo di monitoraggio del portafoglio.
Esempio di vita reale di un piano di portafoglio
Tutti i fattori sopra elencati possono essere trovati nella politica di investimento dell'Associazione per la pensione dei dipendenti della contea di Contra Costa. Questo è un grande fondo pensione che investe miliardi di dollari per conto dei suoi beneficiari, dei dipendenti e dei pensionati con lavori di servizio pubblico in questa contea della California.
Mette in risalto
La tolleranza al rischio è una considerazione chiave in un piano di portafoglio.
Un piano di portafoglio è una strategia generale che guida le decisioni quotidiane sugli investimenti.
Il piano specifica il mix di investimenti, da molto prudenti a molto rischiosi, che è più probabile che porti l'investitore a obiettivi finanziari specifici.
