Portföljplan
Vad är en portföljplan?
En portföljplan är en övergripande strategi som vägleder de dagliga besluten om att investera på lång sikt. Portföljplaneringen tar hänsyn till bland annat investerarens mål och risktolerans.
En portföljplan vägleder investeringsbesluten för stora pensionsfonder och förmögna individer, men dess principer kan anpassas för användning av alla individer eller familjer som är intresserade av att spara för framtida behov och mål.
Förstå portföljplanen
En portföljplan är en plan för att välja investeringar som beskriver en investerares mål och förväntningar samt risktolerans. Andra faktorer kan inkludera personens investeringshorisont, potentiella likviditetsbehov och skattebörda.
Dessa är bland de faktorer som avgör planens fördelning mellan tillgångar som har olika grader av potentiella vinster och risker.
Till exempel kan ett par i 40-årsåldern med barn som närmar sig högskoleåldern inte riskera att investera större delen av sina pengar i så kallade aggressiva aktiefonder som kan drabbas av kraftiga förluster precis när pengarna behövs som mest. Men med pensionen långt fram i tiden kanske de vill ha en del av sina pengar i den aggressiva fonden medan det mesta är investerat i relativt konservativa val. Samma par, när de når 70-årsåldern, kanske vill ha det mesta av sina pengar i inkomstbringande investeringar som bidrar till deras månatliga pensionsinkomst.
Detta är grunden för portföljallokering, en bestämning av de kort- och långsiktiga målen och behoven hos en investerare och vilka investeringar som är mest sannolikt att få dem dit.
Andra överväganden
En professionell portföljplan innehåller också riktlinjer för att anställa och sparka externa penningförvaltare, en besluts- eller styrningsstruktur och en indikation på hur ofta planen ska ses över.
Är du risktolerant eller riskvillig? Svaret är nyckeln till din portföljplan, och den kan förändras med tiden.
För investerare som arbetar på uppdrag av förmånstagare eller givare är en solid portföljplan ett bra riskhanteringsverktyg. Den fungerar som en checklista för att säkerställa en försiktig investering och kan hjälpa till att skydda investerare mot stämningar som hävdar brott mot förtroendeplikten i händelse av stora förluster.
Skapa en portföljplan
En enskild investerare kan konstruera en portföljplan ensam eller med hjälp av en professionell investeringsrådgivare.
En stark plan inkluderar ett syfte, en beslutsstruktur, investeringsfilosofi, investeringsmål, investeringsstrategi, riskfilosofi och tolerans samt en portföljövervakningsprocess.
Verkligt exempel på en portföljplan
Alla faktorer som anges ovan finns i investeringspolicyn för Contra Costa County Employees' Retirement Association. Detta är en stor pensionsfond som investerar miljarder dollar på uppdrag av sina förmånstagare, anställda och pensionärer från offentliga tjänster i detta Kaliforniens län.
Höjdpunkter
– Risktolerans är en nyckelfaktor i en portföljplan.
– En portföljplan är en övergripande strategi som vägleder de dagliga besluten om investeringar.
– Planen specificerar den mix av investeringar, från mycket konservativa till mycket riskfyllda, som är mest sannolikt för att få investeraren till specifika finansiella mål.
