Plan de portefeuille
Qu'est-ce qu'un plan de portefeuille ?
Un plan de portefeuille est une stratégie globale qui guide les décisions quotidiennes d'investissement à long terme. La planification du portefeuille tient compte, entre autres, des objectifs de l'investisseur et de sa tolérance au risque.
Un plan de portefeuille guide les dĂ©cisions d'investissement des grandes caisses de retraite et des particuliers fortunĂ©s, mais ses principes peuvent ĂȘtre adaptĂ©s pour ĂȘtre utilisĂ©s par toute personne ou famille soucieuse d'Ă©pargner pour des besoins et des objectifs futurs.
Comprendre le plan de portefeuille
Un plan de portefeuille est un plan de sélection des investissements qui énonce les objectifs et les attentes d'un investisseur ainsi que sa tolérance au risque. D'autres facteurs peuvent inclure l'horizon d'investissement de la personne, les besoins potentiels de liquidités et le fardeau fiscal.
Ce sont parmi les facteurs qui déterminent la répartition du plan entre les actifs qui ont des degrés divers de bénéfices et de risques potentiels.
Par exemple, un couple dans la quarantaine avec des enfants approchant l'Ăąge de l'universitĂ© ne peut pas risquer d'investir la majeure partie de son argent dans des fonds d'actions dits agressifs qui pourraient subir des pertes importantes au moment oĂč l'argent est le plus nĂ©cessaire. Mais avec une retraite lointaine, ils voudront peut-ĂȘtre placer une partie de leur argent dans ce fonds agressif alors que la majeure partie est investie dans des choix relativement conservateurs. Le mĂȘme couple, lorsqu'il atteint l'Ăąge de 70 ans, peut vouloir consacrer la majeure partie de son argent Ă des placements productifs de revenu qui contribuent Ă son revenu de retraite mensuel.
C'est la base de la répartition du portefeuille, une détermination des objectifs et des besoins à court et à long terme d'un investisseur et des investissements les plus susceptibles de l'y amener.
Autres considérations
Un plan de portefeuille professionnel contient Ă©galement des lignes directrices pour l'embauche et le licenciement de gestionnaires de fonds externes, une structure de prise de dĂ©cision ou de gouvernance et une indication de la frĂ©quence Ă laquelle le plan doit ĂȘtre rĂ©visĂ©.
Ătes-vous tolĂ©rant ou averse au risque ? La rĂ©ponse est la clĂ© de votre plan de portefeuille, et elle peut changer avec le temps.
Pour les investisseurs travaillant pour le compte de bénéficiaires ou de donateurs, un plan de portefeuille solide est un bon outil de gestion des risques. Il sert de liste de contrÎle pour garantir un investissement prudent et peut aider à protéger les investisseurs contre les poursuites judiciaires alléguant un manquement à l'obligation fiduciaire en cas de pertes importantes.
Création d'un plan de portefeuille
Un investisseur individuel peut construire un plan de portefeuille seul ou avec l'aide d'un conseiller en placement professionnel.
Un plan solide comprend une déclaration d'intention, une structure décisionnelle, une philosophie de placement, des objectifs de placement, une stratégie de placement, une philosophie et une tolérance au risque, ainsi qu'un processus de surveillance du portefeuille.
Exemple concret d'un plan de portefeuille
Tous les facteurs Ă©numĂ©rĂ©s ci-dessus peuvent ĂȘtre trouvĂ©s dans la politique d'investissement de l'Association de retraite des employĂ©s du comtĂ© de Contra Costa. Il s'agit d'un grand fonds de pension qui investit des milliards de dollars au nom de ses bĂ©nĂ©ficiaires, les employĂ©s et retraitĂ©s des emplois de la fonction publique dans ce comtĂ© de Californie.
Points forts
La tolérance au risque est un facteur clé dans un plan de portefeuille.
Un plan de portefeuille est une stratégie globale qui guide les décisions d'investissement au jour le jour.
Le plan précise la combinaison d'investissements, de trÚs prudente à trÚs risquée, qui est la plus susceptible d'amener l'investisseur à atteindre des objectifs financiers spécifiques.
