Porteføljeplan
Hvad er en porteføljeplan?
En porteføljeplan er en overordnet strategi, der styrer de daglige beslutninger om langsigtet investering. Porteføljeplanlægning tager blandt andet hensyn til investorens mål og tolerance for risiko.
En porteføljeplan guider investeringsbeslutninger for store pensionsfonde og enkeltpersoner med høj nettoværdi, men dens principper kan tilpasses til brug for enhver person eller familie, der er bekymret for at spare op til fremtidige behov og mål.
Forståelse af porteføljeplanen
En porteføljeplan er en plan for udvælgelse af investeringer, der præciserer en investors mål og forventninger samt risikotolerance. Andre faktorer kan omfatte personens investeringshorisont, potentielle likviditetsbehov og skattebyrde.
Disse er blandt de faktorer, der bestemmer planens fordeling mellem aktiver, der har forskellige grader af potentielle overskud og risici.
For eksempel kan et par i 40'erne med børn, der nærmer sig universitetsalderen, ikke risikere at investere de fleste af deres penge i såkaldte aggressive aktiefonde, der kan lide store tab, lige når der er mest brug for pengene. Men med pensionering langt ude i fremtiden vil de måske have nogle af deres penge i den aggressive fond, mens de fleste er investeret i relativt konservative valg. Det samme par, når de når 70'erne, vil måske have de fleste af deres penge i indkomstproducerende investeringer, der bidrager til deres månedlige pensionsindkomst.
Dette er grundlaget for porteføljeallokering, en fastlæggelse af de kort- og langsigtede mål og behov for en investor, og hvilke investeringer der er mest sandsynligt, at få dem derhen.
Andre overvejelser
En professionel porteføljeplan indeholder også retningslinjer for ansættelse og fyring af eksterne pengeforvaltere, en beslutnings- eller styringsstruktur og en indikation af, hvor ofte planen skal gennemgås.
Er du risiko-tolerant eller risikovillig? Svaret er nøglen til din porteføljeplan, og den kan ændre sig over tid.
For investorer, der arbejder på vegne af modtagere eller donorer, er en solid porteføljeplan et godt risikostyringsværktøj. Den fungerer som en tjekliste til at sikre forsigtig investering og kan hjælpe med at beskytte investorer mod retssager, der hævder brud på tillidsforpligtelsen i tilfælde af store tab.
Oprettelse af en porteføljeplan
En individuel investor kan konstruere en porteføljeplan alene eller med hjælp fra en professionel investeringsrådgiver.
En stærk plan omfatter en erklæring om formål, en beslutningsstruktur, investeringsfilosofi, investeringsmål, investeringsstrategi, risikofilosofi og tolerance og en porteføljeovervågningsproces.
Real-Life Eksempel på en Portfolio Plan
Alle ovenstående faktorer kan findes i investeringspolitikken for Contra Costa County Employees' Retirement Association. Dette er en stor pensionsfond, der investerer milliarder af dollars på vegne af sine modtagere, ansatte og pensionister fra offentlige servicejob i dette californiske amt.
Højdepunkter
Risikotolerance er en nøgleovervejelse i en porteføljeplan.
En porteføljeplan er en overordnet strategi, der styrer de daglige beslutninger om investering.
Planen specificerer den blanding af investeringer, fra meget konservative til meget risikable, der med størst sandsynlighed vil få investoren til specifikke økonomiske mål.
