План портфеля

Что такое портфельный план?

План портфеля — это общая стратегия, которая определяет повседневные решения по инвестированию в долгосрочной перспективе. Планирование портфеля учитывает цели инвестора и терпимость к риску, среди других факторов.

План портфеля направляет инвестиционные решения крупных пенсионных фондов и состоятельных людей, но его принципы могут быть адаптированы для использования любым человеком или семьей, озабоченными сбережениями на будущие нужды и цели.

Понимание плана портфеля

План портфеля — это схема выбора инвестиций, в которой излагаются цели и ожидания инвестора, а также допустимый риск. Другие факторы могут включать инвестиционный горизонт человека, потенциальные потребности в ликвидности и налоговое бремя.

Это один из факторов, определяющих распределение плана между активами, которые имеют разную степень потенциальной прибыли и риска.

Например, пара в возрасте 40 лет с детьми, приближающимися к студенческому возрасту, не может рисковать и вкладывать большую часть своих денег в так называемые агрессивные фонды акций, которые могут понести большие убытки как раз тогда, когда деньги больше всего нужны. Но с выходом на пенсию в далеком будущем они могут захотеть часть своих денег вложить в этот агрессивный фонд, в то время как большая часть вложена в относительно консервативные варианты. Та же пара, когда им исполнится 70 лет, может захотеть вложить большую часть своих денег в приносящие доход инвестиции, которые способствуют их ежемесячному пенсионному доходу.

Это основа распределения портфеля, определение краткосрочных и долгосрочных целей и потребностей инвестора, а также определение того, какие инвестиции с наибольшей вероятностью приведут их к этому.

Прочие соображения

План профессионального портфеля также содержит рекомендации по найму и увольнению внешних финансовых менеджеров, структуру принятия решений или управления, а также указание того, как часто план следует пересматривать.

Вы терпимы к риску или избегаете риска? Ответ является ключом к вашему плану портфеля, и он может меняться со временем.

Для инвесторов, работающих от имени бенефициаров или доноров, надежный портфельный план является хорошим инструментом управления рисками. Он служит контрольным списком для обеспечения разумных инвестиций и может помочь защитить инвесторов от судебных исков о нарушении фидуциарных обязанностей в случае крупных убытков.

Создание плана портфеля

Индивидуальный инвестор может составить план портфеля самостоятельно или с помощью профессионального инвестиционного консультанта.

Сильный план включает в себя формулировку цели, структуру принятия решений, инвестиционную философию, инвестиционные цели, инвестиционную стратегию, философию риска и толерантность, а также процесс мониторинга портфеля.

Реальный пример портфельного плана

Все перечисленные выше факторы можно найти в инвестиционной политике Пенсионной ассоциации работников округа Контра-Коста. Это крупный пенсионный фонд, который инвестирует миллиарды долларов от имени своих бенефициаров, сотрудников и пенсионеров, работающих на государственной службе в этом округе Калифорнии.

Особенности

• Толерантность к риску является ключевым фактором в плане портфеля.

• План портфеля — это общая стратегия, которая определяет повседневные решения об инвестировании.

• План определяет сочетание инвестиций, от очень консервативных до очень рискованных, которые с наибольшей вероятностью приведут инвестора к конкретным финансовым целям.