Prüfungen der Serie 86/87
Was sind die Prüfungen der Serie 86/87?
Die Prüfungen der Serie 86/87 sind Tests, die die Kompetenz von Finanzanalysten auf Einstiegsebene bestimmen. Beide Prüfungen werden von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) durchgeführt und verlangt, bevor Fachleute die Bezeichnung Research Analyst erhalten können. Einmal erhalten, können Einzelpersonen detaillierte Berichte erstellen, die Investoren verwenden, wenn sie ihre Anlageentscheidungen treffen.
Die Kandidaten müssen auch die Prüfung Securities Industry Essentials (SIE) bestehen, um die Bezeichnung zu erhalten. Fachleute, die die Prüfung bestehen, können als Research-Analysten für Broker-Dealer arbeiten.
Die Prüfungen der Serie 86/87 verstehen
Die Regulierung der Finanzbranche stellt sicher, dass Anleger und andere Marktteilnehmer Zugang zu einem fairen Markt haben. Fachleute sind an Ethik und Standards gebunden, die sicherstellen, dass sie die besten Interessen ihrer Kunden im Auge behalten und nicht den finanziellen Gewinn ihrer Unternehmen oder sich selbst. Deshalb ist es wichtig, dass sie die entsprechenden Schritte unternehmen, um sich in ihren Bereichen zertifizieren zu lassen.
Research-Analysten werden möchten . Sie erstellen zeitnahe Berichte über potenzielle Anlagemöglichkeiten, die an Vertriebsmitarbeiter, institutionelle Anleger und andere Makler- /Händlerkunden verteilt werden. Diese Berichte werden von Anlegern verwendet, wenn sie ihre Anlageentscheidungen treffen. Diejenigen, die die Serie 86/87 bestehen, dürfen schriftliche oder elektronische Mitteilungen erstellen, die Aktienwerte, Unternehmen und Branchen analysieren
Auch als Research Analyst-Prüfung bezeichnet, müssen die Testteilnehmer neben Managementstudien über gründliche Kenntnisse der Unternehmens- und Branchenanalysemethoden verfügen. Die Kandidaten müssen auch die breiten Parameter von Angebot und Nachfrage für eine bestimmte Branche oder einen bestimmten Sektor verstehen. Die Kandidaten müssen Finanzkennzahlen sowie Ertragsmodellierungsmethoden und die Branchendynamik verstehen, die nützlichen und genauen Finanzberichten zugrunde liegen.
Jeder, der eine Analyse von Beteiligungspapieren erstellt, die als Grundlage für eine Anlageentscheidung verwendet werden kann, muss sich als Research Analyst registrieren lassen.
Besondere Überlegungen
Der Test besteht eigentlich aus zwei Prüfungen in einer:
Serie 86 (Teil I): Diese Prüfung besteht aus 100 Multiple-Choice-Fragen und 10 Vortestfragen, mit denen die Fachkenntnisse einer Person getestet werden. Die Kandidaten haben viereinhalb Stunden Zeit, um die Serie 86 abzuschließen . Zum Bestehen ist eine Punktzahl von 73 % oder besser erforderlich
Abschnitt Serie 87 (Teil II): Dieser Abschnitt testet die Regulierungsverwaltung und bewährte Verfahren für den Berufsstand. Es enthält 50 Fragen und fünf Vortestfragen, die sich alle auf Regeln und Ethik konzentrieren. Die Kandidaten haben eine Stunde und 45 Minuten Zeit, um die Serie 87 abzuschließen . Zum Bestehen ist eine Punktzahl von 74 % oder besser erforderlich
Die analyseorientierte Serie 86 enthält die folgenden Teile:
Funktion 1: Informations- und Datenerhebung
Funktion 2: Analyse, Modellierung und Bewertung
Die Reihe 87 mit Fokus auf Vorschriften und Best Practices enthält die folgenden Teile:
Funktion 3: Erstellung von Forschungsberichten
Funktion 4: Verbreitung von Informationen
Es gibt keine verlorenen Punkte für das Raten. Aber die Prüfungen sind Closed Book, was bedeutet, dass die Testteilnehmer keine Referenzmaterialien mitbringen können .
Serie 86/87 Voraussetzungen und Ausnahmen
Wie oben erwähnt, müssen Kandidaten auch die Securities Industry Essentials (SIE)-Prüfung bestehen, um ihre Bezeichnung als Research-Analyst zu erhalten. Diese Prüfung wird von Fachleuten abgelegt, die in der Wertpapierbranche arbeiten möchten. Es testet ihr Grundwissen über Wertpapiere, einschließlich Produkttypen, Risiken,. Vorschriften und Aktivitäten, die verboten sind .
Diejenigen, die bereits Level I und Level II der Prüfung zum Chartered Financial Analyst (CFA) oder sowohl Level I als auch Level II der Zertifizierungsprüfung zum Chartered Market Technician (CMT) bestanden haben, können nur eine Befreiung vom Teil der Serie 86 beantragen. Kandidaten ohne CFA müssen zunächst einen der folgenden vorausgesetzten Tests bestehen: Series 7, Series 17, Series 37 oder Series 38 .
Schlüsselfrage
Laut der Website von FINRA sind die folgenden Schlüsselfragen, die Kandidaten bei der Prüfung erwarten können:
Welche Registrierungs- und Qualifikationsvoraussetzungen müssen Vorgesetzte von registrierten Research Analysten erfüllen?
Müssen Sell-Side-Equity-Analysten sich als Research-Analysten registrieren und die Series 86/87 bestehen?
Gilt NASD 1050 für alle, die im Aktienresearch tätig sind, oder nur für diejenigen, die einen Research-Bericht schreiben, der der Öffentlichkeit zugänglich ist?
Muss sich ein Research-Analyst, der bei einem ausländischen Broker/Dealer-Tochterunternehmen eines FINRA-Mitglieds beschäftigt ist, gemäß Regel 1050 registrieren, wenn das Mitglied die Research-Berichte dieses Analysten verwendet oder in den USA gemäß SEC-Regel 15a-6 vertreibt ?
Höhepunkte
Die Prüfungen der Serie 86/87 sind eine Voraussetzung für jeden, der Research Analyst werden möchte.
Die Prüfungen werden von der FINRA verwaltet.
Serie 87 testet das Wissen über Ethik und Best Practices für die Branche.
Serie 86 testet das Verständnis von Finanzkennzahlen, Ertragsmodellierungsmethoden und Branchendynamik.
