Durch Fonds
Was ist ein Durchgangsfonds?
Ein Durchgangsfonds ist eine Art Rentenfonds, der die Bestände des Fonds weiterhin automatisch einer anderen Vermögensmischung zuordnet, nachdem der Eigentümer des Fonds in den Ruhestand getreten ist. Ein Durchgangsfonds steht im Gegensatz zu einem regulären Zieldatumsfonds, der auch als „To-Fonds“ bezeichnet wird und die Neuzuweisung von Anlagen zum Zeitpunkt der Pensionierung einstellt.
Einen Durchgangsfonds verstehen
Sowohl Durchgangsfonds als auch To-Fonds halten in der Regel einen größeren Anteil an riskanten Vermögenswerten, wenn der Fondsinhaber weiter vom Ruhestand entfernt ist, und wechseln langsam zu einem größeren Anteil an sicheren Vermögenswerten, wenn der Fondsinhaber altert. Normalerweise bedeutet dies, einen großen Anteil an Aktien zu besitzen,. die tendenziell mit mehr Risiko verbunden sind, wenn Sie beginnen, für den Ruhestand zu sparen, und diese Vermögenswerte schrittweise zu verkaufen und mit dem Erlös Anleihen zu kaufen, da Anleihen tendenziell weniger Risiko beinhalten.
Durchgangsfonds beginnen tendenziell mit einer riskanteren Mischung von Vermögenswerten als Fonds. Beide erreichen zum Stichtag konservative Positionen, investieren aber über Fonds weniger konservativ. Dadurch haben sie von Anfang an das Potenzial für höhere Renditen – und auch größere Verluste. Darüber hinaus bedeutet ihre Strategie, dass ein Durchgangsfonds Vermögenswerte enthält, die über das Zieldatum hinaus wachsen können, sodass Sie im Ruhestand weiterhin hohe Renditen erzielen können.
Die Wahl des Right-Through-Fonds
Bevor Sie einen bestimmten Stichtagsfonds für Ihre Altersvorsorge auswählen, sollten Sie seinen Gleitpfad oder die Art und Weise, in der er allmählich konservativer wird, untersuchen, um zu erfahren, wie sich die Vermögensallokation des Fonds im Laufe der Zeit ändern wird. Ein bis zum Zieldatum 2045 laufender Fonds könnte einen Gleitpfad haben, der zu einer Vermögensallokation von 60 % Aktien und 40 % Anleihen und kurzfristigen Fonds im Jahr 2045 führt.
Der Anteil der Aktien würde während Ihrer Rentenjahre allmählich abnehmen, während der Anteil der Anleihen und kurzfristigen Gelder steigen würde. Aber selbst zum Stichtag würden sowohl Aktien als auch Anleihen/kurzfristige Fonds in Ihrem Durchgangsfonds vorhanden sein, und dieses Muster würde sich während der Pensionierung fortsetzen. Through-Fonds sollen über ihr Zieldatum hinaus gehalten werden, während To-Fonds wahrscheinlich am besten für Sie funktionieren, wenn sie zu ihrem Zieldatum ausgezahlt und/oder reinvestiert werden.
Vor- und Nachteile von Durchgangsfonds
Ein Durchgangsfonds ist riskanter als ein To-Fonds, daher sollten Sparer sie nur in Betracht ziehen, wenn sie keine großen Bedenken haben, ihre Altersvorsorge zu früh aufzubrauchen. Durchgehende Fonds sind vorteilhaft für Sparer, die über viel zusätzliches Kapital verfügen und auch im Ruhestand eine stetige Rendite erwirtschaften möchten.
Der Nachteil von Durchgangsfonds ist, dass sie riskant sind und einen Kapitalverlust darstellen. Ein Anleger in einen To-Fonds zieht seine Investitionen normalerweise zurück und hat seinen festgelegten Barbetrag im Ruhestand. Dieses kann in sichere Anlagen reinvestiert werden, dennoch wissen sie im Allgemeinen, mit wie viel Geld sie arbeiten. Ein Durchgangsfonds hingegen könnte zu einem erheblichen Rückgang der Ersparnisse führen, wenn der Fonds an Wert verliert, beispielsweise wenn eine Rezession eintritt. Dies könnte dazu führen, dass Anleger mit Kapital in Durchgangsfonds viel weniger Rentengelder haben als erwartet.
Anleger sollten wirklich nur dann in Through-Fonds investieren, wenn sie eine hohe Risikobereitschaft haben und in der Lage sind, Verluste im Ruhestand zu verkraften, das heißt, sie haben einen erheblichen Anteil an Anlagen, die diversifiziert sind und ein Wertverlust einiger Vermögenswerte sie nicht wesentlich beeinträchtigt der Rücken.
Höhepunkte
Durchgangsfonds stehen im Gegensatz zu Zieldatumsfonds, auch bekannt als "To-Fonds", die die Umverteilung von Investitionen stoppen, nachdem die Person in den Ruhestand getreten ist.
Through-Fonds sollen über ihr Zieldatum hinaus gehalten werden, während To-Fonds wahrscheinlich am besten für Sie funktionieren, wenn sie zu ihrem Zieldatum ausgezahlt und/oder reinvestiert werden.
Ein Durchgangsfonds ist eine Art Altersvorsorgefonds, der die Bestände des Fonds weiterhin automatisch einer anderen Vermögensmischung zuordnet, nachdem der Eigentümer des Fonds in Rente gegangen ist.
Sowohl Through Funds als auch To Funds halten riskantere Vermögenswerte, wenn der Anleger weiter vom Ruhestand entfernt ist, und sicherere Vermögenswerte, wenn der Anleger kurz vor dem Ruhestand steht.
Durchgangsfonds haben in der Regel ein risikoreicheres Profil, was ihnen zu Beginn das Potenzial für höhere Renditen und größere Verluste verleiht. Ihre Portfolios enthalten auch Vermögenswerte, die über das Zieldatum hinaus wachsen, um im Ruhestand mehr zu verdienen.
Die typische Allokationsverschiebung, wenn eine Person kurz vor dem Ruhestand steht, ist von weniger Aktien zu mehr Anleihen.
