Gjennom fondet

Hva er et gjennomgangsfond?

Et gjennomgangsfond er en type pensjonsfond som fortsetter å automatisk omfordele fondets beholdning til en annen blanding av aktiva etter at eieren av fondet går av. Et gjennomgående fond er i motsetning til et vanlig måltidsfond, også kjent som et "til fond", som slutter å omfordele investeringer ved pensjoneringsdatoen.

Forstå et gjennomgangsfond

Både gjennom fond og til fond vil typisk ha en større andel av risikofylte eiendeler når fondseieren er lenger fra pensjonisttilværelsen og sakte skifte mot å eie en større andel av sikre eiendeler etter hvert som fondseieren blir eldre. Vanligvis betyr dette å eie en stor andel av aksjer,. som har en tendens til å bære mer risiko, når du først begynner å spare til pensjonisttilværelsen, og gradvis selge disse eiendelene og kjøpe obligasjoner med inntektene, ettersom obligasjoner har en tendens til å ha mindre risiko.

Gjennom fond har en tendens til å starte med en mer risikabel blanding av eiendeler enn til fond. Begge når konservative posisjoner på måldatoen, men investerer mindre konservativt gjennom fond. Dette gir dem potensialet for større avkastning – og også større tap – fra begynnelsen. I tillegg betyr deres strategi at et gjennomgangsfond vil inneholde eiendeler som kan vokse utover måldatoen, slik at du kan fortsette å tjene stor avkastning under pensjonisttilværelsen.

Velge riktig gjennom fond

Før du velger et spesifikt måldatofond for pensjonssparingen din, bør du undersøke dets glidebane, eller måten det gradvis blir mer konservativt på, for å finne ut hvordan fondets aktivaallokering vil endre seg over tid. Et fond med måldato 2045 kan ha en glidebane som resulterer i en aktivaallokering på 60 % aksjer og 40 % obligasjoner og kortsiktige fond i 2045.

Andelen aksjer vil reduseres gradvis i løpet av pensjonisttilværelsen, mens prosentandelen av obligasjoner og kortsiktige midler vil øke. Men selv på måldatoen vil det være både aksjer og obligasjoner/kortsiktige fond i ditt gjennomgangsfond, og dette mønsteret vil fortsette under pensjonering. Gjennomgangsfond er ment å holdes etter måldatoene, mens til-midler sannsynligvis vil fungere best for deg hvis de blir utbetalt og/eller reinvestert på måldatoen.

Fordeler og ulemper med gjennomgangsfond

Et gjennomgangsfond er mer risikabelt enn et å finansiere, så sparere bør bare vurdere dem hvis de ikke er spesielt bekymret for å bruke pensjonssparingene for tidlig. Gjennomgangsfond er fordelaktig for sparere som har mye ekstra kapital, og ønsker å fortsette å tjene jevn avkastning også under pensjonisttilværelsen.

Ulempen med gjennomgangsfond er at de er risikable og gir tap av kapital. En investor i et til-fond vil vanligvis trekke investeringene sine og ha det fastsatte kontantbeløpet i pensjon. Dette kan reinvesteres i trygge eiendeler, men de vet generelt hvor mye penger de jobber med. Et gjennomgangsfond vil derimot kunne gi en betydelig nedgang i sparingen dersom fondet taper verdi, for eksempel hvis en resesjon inntreffer. Dette kan etterlate investorer med kapital i gjennom fond med mye mindre pensjonspenger enn de forventet.

Investorer bør egentlig bare investere i gjennom fond hvis de har en høy risikotoleranse og er i stand til å absorbere tap under pensjonering, noe som betyr at de har en betydelig mengde investeringer som er diversifisert og et tap i verdien av enkelte eiendeler vil ikke sette dem nevneverdig. tilbake.

Høydepunkter

– Gjennom fond står i motsetning til måltidsfond, også kjent som «til fond», som slutter å omdisponere investeringer etter at den enkelte går av med pensjon.

• Gjennomgangsmidler er ment å holdes etter måldatoene, mens til-fondene sannsynligvis vil fungere best for deg hvis de blir utbetalt og/eller reinvestert på måldatoen.

– Et gjennomgangsfond er en type pensjonsfond som fortsetter å automatisk omfordele fondets beholdning til en annen blanding av aktiva etter at eieren av fondet går av.

– Både gjennom fond og til fond har mer risikofylte eiendeler når investor er lenger unna pensjonisttilværelsen og tryggere eiendeler når investor nærmer seg pensjonisttilværelsen.

– Gjennom fond har typisk en mer risikofylt profil, noe som gir dem potensial for høyere avkastning og større tap i starten. Porteføljene deres inneholder også eiendeler som vokser utover måldatoen for å tjene mer under pensjonering.

– Det typiske allokeringsskiftet når en person nærmer seg pensjonisttilværelsen er fra færre aksjer til flere obligasjoner.