Genom fonden

Vad är en genomgångsfond?

En genomgångsfond är en typ av pensionsfond som fortsätter att automatiskt omfördela fondens innehav till en annan blandning av tillgångar efter att fondens ägare går i pension. En genomgående fond står i motsats till en vanlig måldatumsfond, även känd som en "till fond", som upphör att omfördela investeringar vid pensionsdatumet.

Förstå en genomgångsfond

Både genom fonder och till fonder kommer vanligtvis att inneha en större andel av riskfyllda tillgångar när fondinnehavaren är längre från pensionering och sakta övergå till att inneha en större andel av säkra tillgångar när fondägaren åldras. Vanligtvis innebär detta att du äger en stor andel av aktier,. som tenderar att medföra mer risk, när du först börjar spara till pension, och gradvis säljer dessa tillgångar och köper obligationer med intäkterna, eftersom obligationer tenderar att bära mindre risk.

Genom fonder tenderar att börja med en mer riskabel blandning av tillgångar än till fonder. Båda når konservativa positioner vid måldatumet, men investerar genom fonder mindre konservativt. Detta ger dem möjlighet till större avkastning – och även större förluster – från början. Dessutom innebär deras strategi att en genomgångsfond kommer att innehålla tillgångar som kan växa bortom måldatumet, vilket gör att du kan fortsätta att tjäna stor avkastning under pensioneringen.

Att välja rätt genom fond

Innan du väljer en specifik måldatumsfond för ditt pensionssparande, undersök dess glidbana, eller hur den gradvis blir mer konservativ, för att lära dig hur fondens tillgångsallokering kommer att förändras över tiden. En fond med måldatum 2045 kan ha en glidbana som resulterar i en tillgångsallokering på 60 % aktier och 40 % obligationer och kortfristiga fonder 2045.

Andelen aktier skulle minska gradvis under dina pensionsår, medan andelen obligationer och kortfristiga fonder skulle öka. Men även vid måldatumet skulle det finnas både aktier och obligationer/kortfristiga fonder i din genomgående fond, och detta mönster skulle fortsätta under pensioneringen. Genom-fonder är avsedda att hållas efter sina måldatum, medan to-fonder sannolikt kommer att fungera bäst för dig om de tas ut och/eller återinvesteras vid sitt måldatum.

Fördelar och nackdelar med genomgående fonder

En genomgångsfond är mer riskfylld än en att finansiera, så sparare bör bara överväga dem om de inte är särskilt oroliga över att ta ut sitt pensionssparande för tidigt. Genom fonder är fördelaktiga för sparare som har mycket extra kapital, och vill fortsätta tjäna en stadig avkastning även under pensionen.

Nackdelen med genomgående fonder är att de är riskabla och ger kapitalförlust. En investerare i en till-fond kommer vanligtvis att dra tillbaka sina investeringar och ha sin fastställda summa pengar i pension. Detta kan återinvesteras i säkra tillgångar, men de vet i allmänhet hur mycket pengar de arbetar med. En genomgångsfond däremot skulle kunna resultera i en betydande minskning av sparandet om fonden tappar i värde, till exempel om en lågkonjunktur slår till. Detta kan lämna investerare med kapital i genom fonder med mycket mindre pensionspengar än de förväntade sig.

Investerare bör egentligen bara investera i genom fonder om de har en hög risktolerans och kan absorbera förluster under pensioneringen, vilket innebär att de har en betydande mängd investeringar som är diversifierade och en förlust i värdet på vissa tillgångar kommer inte att sätta dem nämnvärt. tillbaka.

Höjdpunkter

• Genom fonder står i motsats till måldatumsfonder, även kända som "till fonder", som slutar omfördela investeringar efter att individen går i pension.

• Genom-fonder är avsedda att hållas efter sina måldatum, medan to-fonder sannolikt fungerar bäst för dig om de tas ut och/eller återinvesteras vid måldatumet.

– En genomgångsfond är en typ av pensionsfond som fortsätter att automatiskt omfördela fondens innehav till en annan blandning av tillgångar efter att fondens ägare går i pension.

– Både genom fonder och till fonder innehar mer riskfyllda tillgångar när investeraren är längre ifrån pensionen och säkrare tillgångar när investeraren närmar sig pensionen.

– Genom fonder har vanligtvis en mer riskabel profil, vilket ger dem möjlighet till högre avkastning och större förluster i början. Deras portföljer innehåller också tillgångar som växer efter måldatumet för att tjäna mer under pensioneringen.

– Det typiska allokeringsskiftet när en individ närmar sig pensionen är från färre aktier till fler obligationer.