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Agresor

Agresor

¿Qué es un agresor?

Los agresores son comerciantes que sacan liquidez de los mercados. En lugar de presentar ofertas por acciones, los agresores compran en el mercado al precio de venta actual. También venderán a los precios de oferta actuales del mercado en lugar de especificar un precio de venta. Al comprar acciones o contratos disponibles al precio actual de mercado,. los agresores colocan órdenes que tienen ejecución inmediata.

Otros comerciantes son pasivos porque agregan liquidez a los mercados ingresando ofertas y demandas, que pueden no tener un llenado o ejecución inmediatos. En los mercados electrónicos de hoy en día, los comerciantes pueden ser humanos o pueden ser computadoras que ejecutan programas de comercio algorítmicos automatizados.

Comprender a los agresores

Los agresores revisan los precios en mercados como las bolsas de futuros,. que se basan en un rango de órdenes a varios precios. La mejor oferta para comprar y la mejor oferta para vender establecerán el margen de oferta y demanda. La diferencia entre esos dos precios variará dependiendo de las condiciones del mercado. El número de contratos disponibles para compra o venta también puede ser diferente.

Por ejemplo, si el diferencial entre oferta y demanda para un contrato de petróleo crudo específico es de diez contratos a $ 60,01 de oferta/15 contratos a $ 60,11 de demanda, un agresor compraría inmediatamente 15 contratos al mejor precio solicitado de $ 60,11 o vendería instantáneamente diez contratos al mejor precio. oferta de $60.01.

Un comerciante pasivo motivado por comprar un contrato podría ofrecer un poco más, por ejemplo, $60,05. El comerciante pasivo inclinado a vender podría sugerir menos. El comercio pasivo tiende a reducir los diferenciales y agregar liquidez a los mercados, mientras que el comercio agresivo elimina la liquidez.

Cómo impactan los agresores en la liquidez del mercado

Los participantes del mercado tienen acceso al libro de pedidos,. que muestra una lista de todas las ofertas y demandas actuales, algunas de las cuales pueden no estar cerca del precio de mercado actual. Usando nuestro ejemplo anterior, la mejor propuesta para un contrato de petróleo crudo es diez contratos a $60.01. Otras ofertas pueden estar por debajo de ese precio, como 15 contratos por $60.00 o 20 contratos por $59.99.

Además, otras ofertas de solicitud pueden estar por encima del mejor precio de solicitud actual. Si la mejor oferta es actualmente $60,11, las ofertas más altas pueden ser 12 contratos a la venta a $60,12 o 15 contratos a $60,13.

Al tomar medidas inmediatas al precio de oferta o demanda actual, los agresores continúan vendiendo a costos cada vez más bajos o comprando a precios cada vez más altos. Esta presión provoca volatilidad,. que será más común a medida que los mercados se vuelvan más delgados y desequilibrados a medida que otros operadores se vean desplazados.

La volatilidad en el mercado de valores está asociada con grandes cambios en los precios; típicamente, un mercado volátil es cuando el mercado de valores sube o baja más del uno por ciento durante un tiempo sostenido.

Consideraciones Especiales

Los mercados líquidos tienen muchas ventajas, incluida la posibilidad de que los inversores transfieran sus inversiones a efectivo de manera accesible y oportuna. Cualquier cosa que reduzca la liquidez del mercado puede generar volatilidad, lo que puede alejar a los inversores de un mercado en particular.

Debido a esto, algunos mercados electrónicos ahora ofrecen créditos de tarifas para los comerciantes que esperan que se complete el pedido y agregan liquidez a los mercados. En esencia, están recompensando la estrategia de negociación pasiva. Por el contrario, pueden cobrar tarifas adicionales a los agresores que quitan liquidez tomando inmediatamente la mejor oferta o demanda.

Reflejos

  • Por el contrario, los comerciantes pasivos agregan liquidez al mercado al realizar transacciones con ofertas y demandas, que pueden no completarse o ejecutarse de inmediato.

  • Debido a que los agresores compran acciones o contratos disponibles al precio de mercado actual, sus órdenes se ejecutan de inmediato.

  • Los agresores son comerciantes que quitan liquidez de los mercados ingresando órdenes de compra y venta a los precios vigentes en el mercado.

  • Esta acción inmediata significa que los agresores venden a precios cada vez más bajos y compran a precios cada vez más altos, expulsando así a otros comerciantes y sacando liquidez del mercado.