Agresseur
Qu'est-ce qu'un agresseur ?
Les agresseurs sont des commerçants qui retirent des liquidités des marchés. Plutôt que de faire des offres d'achat d'actions, les agresseurs achètent sur le marché au prix demandé actuel. Ils vendront également au cours acheteur actuel du marché plutôt que de spécifier un prix de vente. En achetant des actions ou des contrats disponibles au prix actuel du marché,. les agresseurs passent des ordres qui ont une exécution immédiate.
D'autres commerçants sont passifs parce qu'ils ajoutent de la liquidité aux marchés en entrant des offres et des offres, qui peuvent ne pas avoir un remplissage ou une exécution immédiats. Sur les marchés électroniques d'aujourd'hui, les traders peuvent être humains ou être des ordinateurs exécutant des programmes de trading algorithmique automatisés.
Comprendre les agresseurs
Les agresseurs examinent les prix sur des marchés tels que les bourses à terme,. qui reposent sur une gamme d'ordres à différents prix. La meilleure offre d'achat et la meilleure offre de vente détermineront l'écart entre l' offre et la demande. La différence entre ces deux prix variera en fonction des conditions du marché. Le nombre de contrats disponibles à l'achat ou à la vente peut également être différent.
Par exemple, si l'écart acheteur-vendeur pour un contrat de pétrole brut spécifique est de 10 contrats à 60,01 $ acheteur/15 contrats à 60,11 $ vendeur, un agresseur achèterait immédiatement 15 contrats au meilleur prix demandé de 60,11 $ ou vendrait instantanément 10 contrats au meilleur prix. enchère de 60,01 $.
Un trader passif motivé pour acheter un contrat pourrait offrir un peu plus, par exemple 60,05 $. Le commerçant passif enclin à vendre pourrait suggérer moins. Le trading passif a tendance à réduire les spreads et à ajouter de la liquidité aux marchés, tandis que le trading agressif supprime la liquidité.
Comment les agresseurs affectent la liquidité du marché
Les participants au marché ont accès au carnet d'ordres,. qui affiche une liste de toutes les offres et offres actuelles, dont certaines peuvent ne pas être proches du prix actuel du marché. En utilisant notre exemple ci-dessus, la meilleure proposition pour un contrat de pétrole brut est de dix contrats à 60,01 $. D'autres offres peuvent rester en dessous de ce prix, comme 15 contrats pour 60,00 $ ou 20 contrats à 59,99 $.
En outre, d'autres offres de demande peuvent être supérieures au meilleur prix demandé actuel. Si la meilleure offre est actuellement de 60,11 $, les offres plus élevées pourraient être 12 contrats à vendre à 60,12 $ ou 15 contrats à 60,13 $.
En prenant des mesures immédiates au cours acheteur ou vendeur actuel, les agresseurs continuent de vendre à des prix de plus en plus bas ou d'acheter à des prix de plus en plus élevés. Cette compression provoque une volatilité,. qui deviendra plus courante à mesure que les marchés deviennent minces et déséquilibrés à mesure que d'autres commerçants sont expulsés.
La volatilité du marché boursier est associée à de fortes fluctuations des prix ; généralement, un marché volatil est lorsque le marché boursier monte ou baisse de plus d'un pour cent sur une période prolongée.
Considérations particulières
Les marchés liquides présentent de nombreux avantages, notamment la possibilité pour les investisseurs de transférer leurs investissements en espèces de manière accessible et en temps opportun. Tout ce qui réduit la liquidité du marché peut entraîner de la volatilité, ce qui peut éloigner les investisseurs d'un marché particulier.
Pour cette raison, certains marchés électroniques offrent désormais des crédits de frais aux commerçants qui attendent que les commandes soient exécutées et ajoutent de la liquidité aux marchés. Essentiellement, ils récompensent la stratégie de trading passive. À l'inverse, ils peuvent facturer des frais supplémentaires aux agresseurs qui suppriment la liquidité en acceptant immédiatement la meilleure offre ou offre.
Points forts
En revanche, les traders passifs ajoutent de la liquidité au marché en plaçant des transactions avec des offres et des offres, qui peuvent ne pas être exécutées ou exécutées immédiatement.
Parce que les agresseurs achètent des actions ou des contrats disponibles au prix actuel du marché, leurs ordres sont exécutés immédiatement.
Les agresseurs sont des commerçants qui retirent de la liquidité des marchés en saisissant des ordres d'achat et de vente aux prix actuels du marché.
Cette action immédiate signifie que les agresseurs vendent à des prix de plus en plus bas et achètent à des prix de plus en plus élevés, repoussant ainsi les autres commerçants et supprimant la liquidité du marché.
