Declaración Comparativa

¿Qué es una declaración comparativa?

Un estado comparativo es un documento que se utiliza para comparar un estado financiero en particular con estados de períodos anteriores . Los datos financieros anteriores se presentan junto con las últimas cifras en columnas una al lado de la otra, lo que permite a los inversores identificar tendencias, seguir el progreso de una empresa y compararlo con los rivales de la industria.

Cómo funcionan las declaraciones comparativas

Los analistas,. inversionistas y gerentes comerciales utilizan el estado de resultados,. el balance general y el estado de flujo de efectivo de una empresa con fines comparativos. Quieren ver cuánto se gasta persiguiendo los ingresos de un período al siguiente y cómo los elementos en el balance y los movimientos de efectivo varían con el tiempo.

Las declaraciones comparativas muestran el efecto de las decisiones comerciales en el resultado final de una empresa. Se identifican las tendencias y se puede evaluar el desempeño de los gerentes, las nuevas líneas de negocios y los nuevos productos, sin tener que hojear los estados financieros individuales.

Los estados comparativos también se pueden utilizar para comparar diferentes empresas, suponiendo que sigan los mismos principios contables. Por ejemplo, pueden mostrar cómo las diferentes empresas que operan en la misma industria reaccionan a las condiciones del mercado. Informar solo los últimos montos en dólares hace que sea difícil comparar el desempeño de empresas de varios tamaños. Agregar cifras del período anterior, completas con cambios porcentuales, ayuda a eliminar este problema.

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) exige que las empresas públicas publiquen declaraciones comparativas en los informes 10-K y 10-Q .

Estado de flujo de efectivo

Cada negocio debe generar suficientes flujos de efectivo para pagar las operaciones. Por ejemplo, los gerentes pueden comparar el saldo final en efectivo cada mes durante los últimos dos años para determinar si el saldo final en efectivo está aumentando o disminuyendo. Si las ventas de la empresa están creciendo, el fabricante requiere más efectivo para operar cada mes, lo que se refleja en el saldo final de efectivo.

Una tendencia a la baja en el saldo de efectivo final significa que el saldo de cuentas por cobrar está creciendo y que la empresa debe tomar medidas para cobrar el efectivo más rápido.

Estado de resultados

Una presentación de porcentaje de ventas a menudo se usa para generar estados financieros comparativos para el estado de resultados, el área de un estado financiero dedicada a los ingresos y gastos de una empresa. Presentar cada categoría de ingresos y gastos como un porcentaje de las ventas facilita la comparación de períodos y la evaluación del desempeño de la empresa.

Ejemplo de declaración comparativa

Suponga, por ejemplo, que el costo de los bienes vendidos (COGS) de un fabricante aumenta del 30% de las ventas al 45% de las ventas durante tres años. La gerencia puede usar esos datos para realizar cambios, como encontrar precios más competitivos para los materiales o capacitar a los empleados para reducir los costos laborales. Por otro lado, un analista puede ver la tendencia del costo de ventas y concluir que los costos más altos hacen que la empresa sea menos atractiva para los inversionistas.

Limitaciones de declaraciones comparativas

Las declaraciones comparativas son menos confiables cuando las empresas experimentan grandes cambios. Una gran adquisición y el paso a nuevos mercados finales pueden transformar los negocios, haciéndolos entidades diferentes de los períodos de informes anteriores.

Por ejemplo, si la Compañía A adquiere la Compañía B, puede reportar un repentino salto en las ventas para dar cuenta de todos los ingresos adicionales que genera la Compañía B. Al mismo tiempo, los márgenes de beneficio pueden reducirse a un ritmo alarmante porque la empresa B tiene un proceso de fabricación menos ajustado y gasta más dinero para producir los bienes que vende.

Reflejos

• Los datos financieros anteriores se presentan junto con las últimas cifras en columnas una al lado de la otra, lo que permite a los inversores seguir fácilmente el progreso de una empresa y compararlo con sus pares.

• La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) exige que las empresas públicas publiquen declaraciones comparativas en los informes 10-K y 10-Q .

• Un estado comparativo es un documento que compara un estado financiero particular con estados de períodos anteriores.