Jämförande uttalande
Vad är ett jämförande uttalande?
Ett jämförande uttalande är ett dokument som används för att jämföra ett visst finansiellt utlåtande med tidigare perioder. Tidigare finansiell information presenteras tillsammans med de senaste siffrorna i kolumner sida vid sida, vilket gör det möjligt för investerare att identifiera trender, spåra ett företags framsteg och jämföra det med industririvaler.
Hur jämförande uttalanden fungerar
Analytiker,. investerare och företagschefer använder ett företags resultaträkning,. balansräkning och kassaflödesanalys för jämförande ändamål. De vill se hur mycket som går åt till att jaga intäkter från en period till nästa och hur poster i balansräkningen och kontanternas rörelser varierar över tiden.
Jämförande uttalanden visar effekten av affärsbeslut på ett företags resultat. Trender identifieras och chefers prestationer, nya verksamhetsgrenar och nya produkter kan utvärderas, utan att behöva bläddra i enskilda bokslut.
Jämförande uttalanden kan också användas för att jämföra olika företag, förutsatt att de följer samma redovisningsprinciper. De kan till exempel visa hur olika företag verksamma inom samma bransch reagerar på marknadsförhållanden. Att bara rapportera de senaste dollarbeloppen gör det svårt att jämföra resultaten för företag av olika storlekar. Att lägga till siffror för tidigare perioder, komplett med procentuella förändringar, hjälper till att eliminera detta problem.
Securities and Exchange Commission (SEC) kräver att offentliga företag publicerar jämförande uttalanden i 10-K- och 10-Q- rapporter .
Kassaflödesanalys
Varje företag måste generera tillräckligt med kassainflöde för att betala för verksamheten. Till exempel kan chefer jämföra det slutliga saldot i kontanter varje månad under de senaste två åren för att avgöra om det slutliga kassabehållet ökar eller minskar. Om företagets försäljning växer, kräver tillverkaren mer kontanter för att fungera varje månad, vilket återspeglas i den slutliga kassabalansen.
En nedåtgående trend i det avslutande kassasaldot innebär att fordringssaldot växer och att företaget behöver vidta åtgärder för att samla in kontanter snabbare.
Resultaträkning
En procentandel av försäljningspresentationen används ofta för att generera jämförande finansiella rapporter för resultaträkningen - området för en finansiell rapport dedikerad till ett företags intäkter och kostnader. Att presentera varje intäkts- och kostnadskategori som en procentandel av försäljningen gör det lättare att jämföra perioder och bedöma företagets prestationer.
Jämförande påstående exempel
Antag till exempel att en tillverkares kostnad för sålda varor (COGS) ökar från 30 % av försäljningen till 45 % av försäljningen under tre år. Ledningen kan använda denna information för att göra ändringar, som att hitta mer konkurrenskraftiga priser för material eller utbilda anställda för att sänka arbetskostnaderna. Å andra sidan kan en analytiker se kostnaden för försäljningsutvecklingen och dra slutsatsen att de högre kostnaderna gör företaget mindre attraktivt för investerare.
Begränsningar för jämförande uttalanden
Jämförande påståenden är mindre tillförlitliga när företag genomgår stora förändringar. Ett stort förvärv och inflyttning till nya slutmarknader kan förvandla företag, vilket gör dem till olika enheter från tidigare rapporteringsperioder.
Till exempel, om företag A förvärvar företag B kan det rapportera ett plötsligt kraftigt hopp i försäljningen för att ta hänsyn till alla extra intäkter som företag B genererar. Samtidigt kan vinstmarginalerna dras åt i en alarmerande takt eftersom företag B har en mindre slimmad tillverkningsprocess och spenderar mer pengar för att producera varorna de säljer.
Höjdpunkter
Tidigare ekonomi presenteras tillsammans med de senaste siffrorna i kolumner sida vid sida, vilket gör det möjligt för investerare att enkelt spåra ett företags framsteg och jämföra det med andra.
Securities and Exchange Commission (SEC) kräver att offentliga företag publicerar jämförande uttalanden i 10-K- och 10-Q-rapporter .
Ett jämförande uttalande är ett dokument som jämför en viss finansiell rapport med tidigare periodrapporter.
