Énoncé comparatif

Qu'est-ce qu'un état comparatif ?

Un état comparatif est un document utilisé pour comparer un état financier particulier avec les états de la période précédente . Les données financières précédentes sont présentées aux côtés des derniers chiffres dans des colonnes côte à côte, permettant aux investisseurs d'identifier les tendances, de suivre les progrès d'une entreprise et de la comparer avec ses concurrents du secteur.

Comment fonctionnent les déclarations comparatives ?

Les analystes,. les investisseurs et les chefs d'entreprise utilisent le compte de résultat,. le bilan et le tableau des flux de trésorerie d'une entreprise à des fins de comparaison. Ils veulent voir combien est dépensé pour courir après les revenus d'une période à l'autre et comment les éléments du bilan et les mouvements de trésorerie varient dans le temps.

Les déclarations comparatives montrent l'effet des décisions commerciales sur le résultat net d'une entreprise. Les tendances sont identifiées et la performance des managers, les nouvelles lignes d'activité et les nouveaux produits peuvent être évalués, sans avoir à feuilleter les états financiers individuels.

Les états comparatifs peuvent également être utilisés pour comparer différentes entreprises, en supposant qu'elles suivent les mêmes principes comptables. Par exemple, ils peuvent montrer comment différentes entreprises opérant dans le même secteur réagissent aux conditions du marché. Le fait de ne communiquer que les derniers montants en dollars rend difficile la comparaison des performances d'entreprises de différentes tailles. L'ajout des chiffres de la période précédente, avec les variations en pourcentage, aide à éliminer ce problème.

La Securities and Exchange Commission (SEC) exige que les entreprises publiques publient des déclarations comparatives dans les rapports 10-K et 10-Q.

État des flux de trésorerie

Chaque entreprise doit générer des rentrées de fonds suffisantes pour payer ses opérations. Par exemple, les gestionnaires peuvent comparer le solde de clôture en espèces chaque mois au cours des deux dernières années pour déterminer si le solde de clôture en espèces augmente ou diminue. Si les ventes de l'entreprise augmentent, le fabricant a besoin de plus de liquidités pour fonctionner chaque mois, ce qui se reflète dans le solde de trésorerie final.

Une tendance à la baisse du solde de trésorerie final signifie que le solde débiteur augmente et que l'entreprise doit prendre des mesures pour collecter plus rapidement les liquidités.

Releve de revenue

Une présentation en pourcentage des ventes est souvent utilisée pour générer des états financiers comparatifs pour le compte de résultat - la partie d'un état financier consacrée aux revenus et aux dépenses d'une entreprise. La présentation de chaque catégorie de revenus et de dépenses en pourcentage des ventes facilite la comparaison des périodes et l'évaluation des performances de l'entreprise.

Exemple de déclaration comparative

Supposons, par exemple, que le coût des marchandises vendues (COGS) d'un fabricant passe de 30 % des ventes à 45 % des ventes sur trois ans. La direction peut utiliser ces données pour apporter des changements, comme trouver des prix plus compétitifs pour les matériaux ou former les employés pour réduire les coûts de main-d'œuvre. D'un autre côté, un analyste peut voir la tendance du coût des ventes et conclure que les coûts plus élevés rendent l'entreprise moins attrayante pour les investisseurs.

Limites de l'énoncé comparatif

Les déclarations comparatives sont moins fiables lorsque les entreprises subissent d'énormes changements. Une acquisition importante et un déplacement vers de nouveaux marchés finaux peuvent transformer les entreprises, en les transformant en entités différentes des périodes de rapport précédentes.

Par exemple, si la société A acquiert la société B, elle peut signaler une forte augmentation soudaine des ventes pour tenir compte de tous les revenus supplémentaires générés par la société B. Dans le même temps, les marges bénéficiaires pourraient se resserrer à un rythme alarmant car la société B a un processus de fabrication moins allégé, dépensant plus d'argent pour produire les biens qu'elle vend.

Points forts

• Les données financières précédentes sont présentées aux côtés des derniers chiffres dans des colonnes côte à côte, permettant aux investisseurs de suivre facilement les progrès d'une entreprise et de les comparer avec leurs pairs.

• La Securities and Exchange Commission (SEC) oblige les entreprises publiques à publier des déclarations comparatives dans les rapports 10-K et 10-Q .

• Un état comparatif est un document qui compare un état financier particulier avec les états de la période précédente.