Declaração Comparativa

O que é uma Declaração Comparativa?

Uma demonstração comparativa é um documento usado para comparar uma demonstração financeira específica com as demonstrações do período anterior . Os dados financeiros anteriores são apresentados juntamente com os números mais recentes em colunas lado a lado, permitindo aos investidores identificar tendências, acompanhar o progresso de uma empresa e compará-la com rivais do setor.

Como funcionam as declarações comparativas

Analistas,. investidores e gerentes de negócios usam a demonstração de resultados,. o balanço patrimonial e a demonstração de fluxo de caixa de uma empresa para fins comparativos. Eles querem ver quanto é gasto na busca de receitas de um período para o outro e como os itens do balanço patrimonial e os movimentos de caixa variam ao longo do tempo.

Declarações comparativas mostram o efeito das decisões de negócios nos resultados de uma empresa. As tendências são identificadas e o desempenho dos gestores, novas linhas de negócios e novos produtos podem ser avaliados, sem a necessidade de folhear as demonstrações financeiras individuais.

As demonstrações comparativas também podem ser usadas para comparar diferentes empresas, desde que sigam os mesmos princípios contábeis. Por exemplo, eles podem mostrar como diferentes empresas que operam no mesmo setor reagem às condições do mercado. Informar apenas os valores mais recentes em dólares torna difícil comparar o desempenho de empresas de vários tamanhos. A adição de números de períodos anteriores, completos com alterações percentuais, ajuda a eliminar esse problema.

A Securities and Exchange Commission (SEC) exige que as empresas públicas publiquem declarações comparativas em relatórios 10-K e 10-Q .

Demonstração do Fluxo de Caixa

Todo negócio deve gerar fluxos de caixa suficientes para pagar as operações. Por exemplo, os gerentes podem comparar o saldo final em caixa a cada mês nos últimos dois anos para determinar se o saldo final de caixa está aumentando ou diminuindo. Se as vendas da empresa estão crescendo, o fabricante precisa de mais caixa para operar a cada mês, o que se reflete no saldo final de caixa.

Uma tendência de queda no saldo final de caixa significa que o saldo a receber está crescendo e que a empresa precisa tomar medidas para receber o caixa mais rapidamente.

Declaração de renda

Uma porcentagem da apresentação de vendas é frequentemente usada para gerar demonstrações financeiras comparativas para a demonstração de resultados — a área de uma demonstração financeira dedicada às receitas e despesas de uma empresa. Apresentar cada categoria de receita e despesa como uma porcentagem das vendas facilita a comparação de períodos e a avaliação do desempenho da empresa.

Exemplo de declaração comparativa

Suponha, por exemplo, que o custo dos produtos vendidos (CPV) de um fabricante aumente de 30% das vendas para 45% das vendas ao longo de três anos. A gerência pode usar esses dados para fazer alterações, como encontrar preços mais competitivos para materiais ou treinar funcionários para reduzir os custos trabalhistas. Por outro lado, um analista pode ver a tendência do custo das vendas e concluir que os custos mais altos tornam a empresa menos atraente para os investidores.

Limitações de declarações comparativas

Declarações comparativas são menos confiáveis quando as empresas passam por grandes mudanças. Uma grande aquisição e a entrada em novos mercados finais podem transformar os negócios, tornando-os entidades diferentes dos períodos de relatório anteriores.

Por exemplo, se a Empresa A adquirir a Empresa B, ela poderá relatar um salto repentino nas vendas para contabilizar todas as receitas extras que a Empresa B gera. Ao mesmo tempo, as margens de lucro podem diminuir a um ritmo alarmante porque a Empresa B tem um processo de fabricação menos enxuto, gastando mais dinheiro para produzir os bens que vende.

Destaques

• As informações financeiras anteriores são apresentadas ao lado dos números mais recentes em colunas lado a lado, permitindo que os investidores acompanhem facilmente o progresso de uma empresa e a comparem com seus pares.

• A Securities and Exchange Commission (SEC) exige que as empresas públicas publiquem declarações comparativas em relatórios 10-K e 10-Q .

• Uma demonstração comparativa é um documento que compara uma determinada demonstração financeira com as demonstrações do período anterior.