Vergleichende Aussage

Was ist eine vergleichende Aussage?

Eine vergleichende Aufstellung ist ein Dokument, das verwendet wird, um eine bestimmte Jahresrechnung mit früheren Periodenrechnungen zu vergleichen. Frühere Finanzdaten werden neben den neuesten Zahlen in Spalten nebeneinander präsentiert, sodass Anleger Trends erkennen, den Fortschritt eines Unternehmens verfolgen und ihn mit Branchenkonkurrenten vergleichen können.

Wie vergleichende Aussagen funktionieren

Analysten,. Investoren und Geschäftsführer verwenden die Gewinn- und Verlustrechnung,. die Bilanz und die Kapitalflussrechnung eines Unternehmens zu Vergleichszwecken. Sie möchten sehen, wie viel ausgegeben wird, um Einnahmen von einer Periode zur nächsten zu jagen, und wie sich Posten in der Bilanz und die Bewegungen von Bargeld im Laufe der Zeit ändern.

Vergleichende Aussagen zeigen die Auswirkung von Geschäftsentscheidungen auf das Endergebnis eines Unternehmens. Trends werden erkannt und die Leistung von Managern, neue Geschäftsfelder und neue Produkte können bewertet werden, ohne dass einzelne Abschlüsse durchgeblättert werden müssen.

Vergleichsrechnungen können auch verwendet werden, um verschiedene Unternehmen zu vergleichen, vorausgesetzt, dass sie denselben Rechnungslegungsgrundsätzen folgen. Sie können beispielsweise zeigen, wie verschiedene Unternehmen, die in derselben Branche tätig sind, auf Marktbedingungen reagieren. Die Berichterstattung nur über die letzten Dollarbeträge macht es schwierig, die Leistungen von Unternehmen unterschiedlicher Größe zu vergleichen. Das Hinzufügen von Zahlen aus früheren Perioden, komplett mit prozentualen Änderungen, hilft, dieses Problem zu beseitigen.

Die Securities and Exchange Commission (SEC) verlangt von börsennotierten Unternehmen die Veröffentlichung von Vergleichsangaben in 10-K- und 10-Q- Berichten

Geldflussrechnung

Jedes Unternehmen muss ausreichende Mittelzuflüsse generieren, um den Betrieb zu finanzieren. Beispielsweise können Manager den Bar-Endsaldo der letzten zwei Jahre jeden Monat vergleichen, um festzustellen, ob der Bar-Endsaldo zunimmt oder abnimmt. Wenn der Umsatz des Unternehmens wächst, benötigt der Hersteller jeden Monat mehr Barmittel, was sich im Barbestand am Ende widerspiegelt.

Ein Abwärtstrend beim Barbestand am Ende bedeutet, dass der Forderungsbestand wächst und das Unternehmen Schritte unternehmen muss, um Barmittel schneller einzuziehen.

Gewinn- und Verlustrechnung

Eine prozentuale Umsatzdarstellung wird häufig verwendet, um vergleichende Abschlüsse für die Gewinn- und Verlustrechnung zu erstellen – den Bereich eines Abschlusses, der den Einnahmen und Ausgaben eines Unternehmens gewidmet ist. Die Darstellung jeder Einnahmen- und Ausgabenkategorie als Prozentsatz des Umsatzes erleichtert den Vergleich von Zeiträumen und die Bewertung der Unternehmensleistung.

Beispiel für eine vergleichende Aussage

Nehmen wir zum Beispiel an, dass die Umsatzkosten (COGS) eines Herstellers über drei Jahre von 30 % des Umsatzes auf 45 % des Umsatzes steigen. Das Management kann diese Daten verwenden, um Änderungen vorzunehmen, z. B. um wettbewerbsfähigere Preise für Materialien zu finden oder Mitarbeiter zu schulen, um die Arbeitskosten zu senken. Andererseits kann ein Analyst die Entwicklung der Umsatzkosten erkennen und zu dem Schluss kommen, dass die höheren Kosten das Unternehmen für Investoren weniger attraktiv machen.

Einschränkungen der Vergleichserklärung

Vergleichsaussagen sind weniger zuverlässig, wenn sich Unternehmen stark verändern. Eine große Akquisition und der Eintritt in neue Endmärkte können Unternehmen verändern und sie zu anderen Einheiten als in früheren Berichtszeiträumen machen.

Wenn beispielsweise Unternehmen A Unternehmen B erwirbt, kann es einen plötzlichen starken Umsatzsprung melden, um all die zusätzlichen Einnahmen zu berücksichtigen, die Unternehmen B generiert. Gleichzeitig könnten die Gewinnmargen alarmierend schrumpfen, weil Unternehmen B einen weniger schlanken Herstellungsprozess hat und mehr Geld ausgibt, um die Waren zu produzieren, die es verkauft.

Höhepunkte

• Frühere Finanzkennzahlen werden neben den neuesten Zahlen in Spalten nebeneinander präsentiert, sodass Anleger den Fortschritt eines Unternehmens leicht verfolgen und mit Mitbewerbern vergleichen können.

• Die Securities and Exchange Commission (SEC) verlangt von börsennotierten Unternehmen die Veröffentlichung von Vergleichsangaben in 10-K- und 10-Q - Berichten

• Eine vergleichende Aufstellung ist ein Dokument, das einen bestimmten Jahresabschluss mit den Aufstellungen früherer Perioden vergleicht.