Dichiarazione comparativa
Che cos'è una dichiarazione comparativa?
Un prospetto comparativo è un documento utilizzato per confrontare un particolare bilancio con i rendiconti di esercizi precedenti . I dati finanziari precedenti vengono presentati insieme alle cifre più recenti in colonne affiancate, consentendo agli investitori di identificare le tendenze, monitorare i progressi di un'azienda e confrontarli con i concorrenti del settore.
Come funzionano le affermazioni comparative
Analisti,. investitori e dirigenti aziendali utilizzano il conto economico,. il bilancio e il rendiconto finanziario di un'azienda a fini comparativi. Vogliono vedere quanto viene speso inseguendo i ricavi da un periodo all'altro e come variano le voci di bilancio e i movimenti di denaro contante nel tempo.
Le dichiarazioni comparative mostrano l'effetto delle decisioni aziendali sui profitti di un'azienda. Si individuano le tendenze e si valutano le performance dei gestori, le nuove linee di business ei nuovi prodotti, senza dover sfogliare i singoli bilanci.
I prospetti comparativi possono essere utilizzati anche per confrontare società diverse, assumendo che seguano gli stessi principi contabili. Ad esempio, possono mostrare come diverse aziende che operano nello stesso settore reagiscono alle condizioni del mercato. Riportare solo gli ultimi importi in dollari rende difficile confrontare le prestazioni di aziende di varie dimensioni. L'aggiunta di dati del periodo precedente, completi di variazioni percentuali, aiuta ad eliminare questo problema.
La Securities and Exchange Commission (SEC) richiede alle società pubbliche di pubblicare dichiarazioni comparative nei rapporti 10-K e 10-Q.
Rendiconto di cassa
Ogni azienda deve generare flussi di cassa sufficienti per pagare le operazioni. Ad esempio, i gestori possono confrontare il saldo finale in contanti ogni mese negli ultimi due anni per determinare se il saldo finale in contanti è in aumento o in diminuzione. Se le vendite dell'azienda crescono, il produttore richiede più contanti per operare ogni mese, il che si riflette nel saldo di cassa finale.
Una tendenza al ribasso del saldo di cassa finale significa che il saldo attivo è in crescita e che l'azienda deve adottare misure per raccogliere denaro più velocemente.
Conto Economico
Una percentuale della presentazione delle vendite viene spesso utilizzata per generare rendiconti finanziari comparativi per il conto economico, l'area di un rendiconto finanziario dedicata ai ricavi e alle spese di un'azienda. La presentazione di ciascuna categoria di entrate e spese come percentuale delle vendite semplifica il confronto dei periodi e la valutazione delle prestazioni aziendali.
Esempio di dichiarazione comparativa
Si supponga, ad esempio, che il costo del venduto (COGS) di un produttore aumenti dal 30% delle vendite al 45% delle vendite in tre anni. La direzione può utilizzare tali dati per apportare modifiche, ad esempio trovare prezzi più competitivi per i materiali o formare i dipendenti per ridurre i costi di manodopera. D'altra parte, un analista può vedere l'andamento del costo delle vendite e concludere che i costi più elevati rendono l'azienda meno attraente per gli investitori.
Limitazioni della dichiarazione comparativa
Le affermazioni comparative sono meno affidabili quando le aziende subiscono enormi cambiamenti. Una grande acquisizione e il passaggio a nuovi mercati finali possono trasformare le aziende, rendendole entità diverse dai precedenti periodi di rendicontazione.
Ad esempio, se la società A acquisisce la società B, potrebbe segnalare un brusco aumento improvviso delle vendite per tenere conto di tutti i ricavi extra che la società B genera. Allo stesso tempo, i margini di profitto potrebbero ridursi a un ritmo allarmante perché la società B ha un processo di produzione meno snello, spendendo più soldi per produrre i beni che vende.
Mette in risalto
I dati finanziari precedenti vengono presentati insieme alle cifre più recenti in colonne affiancate, consentendo agli investitori di monitorare facilmente i progressi di un'azienda e confrontarli con i colleghi.
La Securities and Exchange Commission (SEC) richiede alle società pubbliche di pubblicare dichiarazioni comparative nei rapporti 10-K e 10-Q .
Un prospetto comparativo è un documento che confronta un particolare bilancio con i rendiconti di esercizi precedenti.
