Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA)
¿Qué es la Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA)?
La Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) es una ley federal promulgada en 1968 para ayudar a proteger a los consumidores en sus tratos con prestamistas y acreedores. La TILA fue implementada por la Junta de la Reserva Federal a través de una serie de regulaciones. Algunos de los aspectos más importantes de la ley tienen que ver con la información que debe revelarse al prestatario antes de otorgar un crédito, como la tasa de porcentaje anual (APR), el plazo del préstamo y los costos totales para el prestatario. Esta información debe ser visible en los documentos presentados al prestatario antes de firmar y, en algunos casos, en los estados de cuenta periódicos del prestatario.
Cómo funciona la Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA)
Como su nombre lo indica claramente, TILA tiene que ver con la verdad en los préstamos. Fue implementado por la Regulación Z de la Junta de la Reserva Federal (12 CFR Parte 226) y ha sido enmendado y ampliado muchas veces en las décadas posteriores. Las disposiciones de la ley se aplican a la mayorÃa de los tipos de crédito al consumo, incluido el crédito de capital fijo,. como los préstamos para automóviles y las hipotecas de viviendas, y el crédito de capital abierto,. como una tarjeta de crédito o una lÃnea de crédito con garantÃa hipotecaria.
Las reglas están diseñadas para que a los consumidores les resulte más fácil comparar precios cuando quieren pedir dinero prestado o sacar una tarjeta de crédito y protegerlos de prácticas engañosas o desleales por parte de los prestamistas. Algunos estados tienen sus propias variaciones de TILA, pero la caracterÃstica principal sigue siendo la divulgación adecuada de información clave para proteger al consumidor, asà como al prestamista, en las transacciones de crédito.
La Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA, por sus siglas en inglés) otorga a los prestatarios el derecho de retractarse de ciertos tipos de préstamos dentro de un perÃodo de tres dÃas.
Ejemplos de las Disposiciones de TILA
TILA ordena el tipo de información que los prestamistas deben divulgar con respecto a sus préstamos u otros servicios. Por ejemplo, cuando los posibles prestatarios solicitan una solicitud para una hipoteca de tasa ajustable (ARM), se les debe proporcionar información sobre cómo podrÃan aumentar los pagos de su préstamo en el futuro bajo diferentes escenarios de tasas de interés.
La ley también prohÃbe numerosas prácticas. Por ejemplo, los oficiales de préstamos y los corredores de hipotecas tienen prohibido guiar a los consumidores a un préstamo que signifique una mayor compensación para ellos, a menos que el préstamo sea realmente en el mejor interés del consumidor. Los emisores de tarjetas de crédito tienen prohibido cobrar multas irrazonables cuando los consumidores se retrasan en sus pagos.
Además, TILA otorga a los prestatarios un derecho de rescisión para ciertos tipos de préstamos. Eso les da un perÃodo de reflexión de tres dÃas durante el cual pueden reconsiderar su decisión y cancelar el préstamo sin perder dinero. El derecho de rescisión protege no solo a los prestatarios que simplemente pueden haber cambiado de opinión, sino también a aquellos que fueron sometidos a tácticas de venta de alta presión por parte del prestamista.
Para violaciones TILA civiles, el plazo de prescripción es de un año, mientras que para violaciones penales es de tres años.
En la mayorÃa de los casos, TILA no rige las tasas de interés que un prestamista puede cobrar, ni les dice a los prestamistas a quién pueden o no pueden otorgar crédito, siempre que no violen las leyes contra la discriminación. La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2010 transfirió la autoridad normativa bajo TILA de la Junta de la Reserva Federal a la recién creada Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), a partir de julio de 2011.
Regulación Z e Hipotecas
En el caso de los préstamos de consumo de tipo cerrado, la Regulación Z prohÃbe a los acreedores otorgar una compensación a los originadores de préstamos o acreedores hipotecarios cuando dicha compensación se base en cualquier término que no sea el monto del crédito. Por lo tanto, los acreedores no pueden basar la compensación en si un término o una condición están presentes, aumentados, disminuidos o eliminados.
La Regulación Z también prohÃbe que los originadores de préstamos y los acreedores hipotecarios lleven a un cliente a un determinado préstamo cuando ese préstamo ofrece una mayor compensación al originador o al acreedor hipotecario pero no ofrece ningún beneficio adicional al cliente. Por ejemplo, si un corredor de hipotecas sugiere que un cliente elija un préstamo inferior porque ofrece una mejor compensación, se considera dirección y está prohibido.
En los casos en que el consumidor compensa directamente al originador del préstamo, ninguna otra parte que sepa o deba saber acerca de esa compensación puede compensar al originador del préstamo por la misma transacción. La regulación también requiere que los acreedores que compensan a los originadores de préstamos mantengan registros durante al menos dos años.
La Regulación Z proporciona un puerto seguro cuando el originador del préstamo, actuando de buena fe, brinda opciones de préstamo para cada tipo de préstamo en el que está interesado el consumidor. Sin embargo, las opciones deben satisfacer ciertos criterios. Las opciones presentadas deben incluir un préstamo con la tasa de interés más baja, un préstamo con las tarifas de originación más bajas y un préstamo con la tasa más baja para préstamos con ciertas disposiciones, como préstamos sin amortización negativa o multas por pago anticipado. Además, el originador del préstamo debe obtener ofertas de los prestamistas con los que trabaja regularmente.
Beneficios de la Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA)
La Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) ayuda a los consumidores a comprar y tomar decisiones informadas sobre el crédito, como préstamos para automóviles, hipotecas y tarjetas de crédito. TILA requiere que los emisores de crédito proporcionen los costos de los préstamos de manera clara y obvia. Sin este requisito, algunos prestamistas pueden ocultar o no revelar términos y tasas, o pueden presentarlos de una manera que sea difÃcil de entender.
Antes de TILA, algunos prestamistas se involucraban en tácticas engañosas y depredadoras para atraer a los clientes a acuerdos unilaterales. Después de que se estableciera la Ley de Veracidad en los Préstamos, se prohibió a los prestamistas realizar ciertos cambios en los términos y condiciones de un contrato de crédito una vez ejecutado y aprovecharse de las poblaciones vulnerables.
TILA también otorga a los consumidores el derecho a rescindir un contrato sujeto a las reglas de TILA dentro de los tres dÃas. Si los términos del acuerdo no son satisfactorios o en el mejor interés del consumidor, pueden cancelar y recibir un reembolso completo.
Preguntas frecuentes sobre la Ley de Veracidad en los Préstamos
¿Qué hace la Ley de Veracidad en los Préstamos?
La Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) ayuda a proteger a los consumidores de las prácticas crediticias injustas al exigir a los acreedores y prestamistas que revelen previamente a los prestatarios ciertos términos, limitaciones y disposiciones, como la APR, la duración del préstamo y los costos totales, de un contrato de crédito o préstamo.
¿A quién se aplica la Ley de Veracidad en los Préstamos?
La Ley de Veracidad en los Préstamos se aplica a la mayorÃa de los tipos de crédito al consumo, como préstamos para automóviles, hipotecas y tarjetas de crédito. Sin embargo, no se aplica a todas las transacciones de crédito. Por ejemplo, TILA no se aplica al crédito emitido a empresas (incluidas las empresas agrÃcolas), entidades, servicios públicos, planes de presupuesto de combustible para el hogar y ciertos programas de préstamos para estudiantes.
¿Qué es un ejemplo de la vida real de la Ley de Veracidad en los Préstamos?
Un ejemplo de la vida real de la Ley de Veracidad en los Préstamos incluye ofertas de tarjetas de crédito de bancos, como Chase. Chase ofrece a los prestatarios la oportunidad de solicitar la tarjeta de crédito United Gateway de la aerolÃnea en su sitio web. Se presentan los precios y los términos, APR (16.49%-23.49% según la solvencia) y una tarifa anual ($0+/-). Requerido por TILA, la divulgación de precios y términos de la tarjeta detalla la APR para diferentes tipos de transacciones, como transferencias de saldo y adelantos en efectivo. También enumera las tarifas de interés para los consumidores.
¿Qué es un acuerdo de veracidad en los préstamos?
Un acuerdo de Veracidad en los Préstamos es una divulgación por escrito o un conjunto de divulgaciones proporcionadas al prestatario antes de que se emita un crédito o un préstamo. Describe los términos y condiciones del crédito, la tasa de porcentaje anual (APR) y los detalles del financiamiento.
¿Qué es una violación de TILA?
Algunos ejemplos de violaciones de TILA incluyen que un acreedor no divulgue con precisión la APR y el cargo financiero, la aplicación incorrecta del factor de interés diario y la aplicación de multas que excedan los lÃmites de TILA. Un acreedor también está en violación si no permite que el prestatario rescinda el contrato dentro del lÃmite prescrito.
La lÃnea de fondo
La Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA, por sus siglas en inglés) se convirtió en ley en 1968 como un medio para proteger a los consumidores de prácticas crediticias injustas y abusivas. Requiere que los prestamistas y los acreedores proporcionen a los prestatarios información clave clara y visible sobre el crédito otorgado. TILA prohÃbe que los acreedores y originadores de préstamos actúen de manera egoÃsta, especialmente cuando sea en detrimento del cliente. Para proteger a los consumidores contra las prácticas crediticias desleales, los consumidores tienen la oportunidad de rescindir su acuerdo dentro de un tiempo especÃfico para ciertas transacciones de préstamo. La Ley de Veracidad en los Préstamos no solo sirve para proteger a los consumidores sino también a los prestamistas y acreedores que actúan de buena fe.
Reflejos
La TILA regula qué información los prestamistas deben dar a conocer a los consumidores sobre sus productos y servicios.
TILA ayuda a los consumidores a tomar decisiones bien informadas y, dentro de ciertos lÃmites, rescindir acuerdos desfavorables.
La Regulación Z prohÃbe a los acreedores compensar a los originadores de préstamos por cualquier otra cosa que no sea el crédito otorgado y orientar a los clientes hacia opciones desfavorables en aras de una compensación más alta.
La TILA se aplica a la mayorÃa de los tipos de crédito al consumo, incluidos tanto el crédito cerrado como el abierto.
La Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) protege a los consumidores en sus tratos con prestamistas y acreedores.
