Seguro de Responsabilidad Civil para Directores y Funcionarios (D&O)
¿Qué es el seguro de responsabilidad civil para directores y funcionarios (D&O)?
El seguro de responsabilidad de directores y funcionarios (D&O) es una cobertura de seguro destinada a proteger a las personas de pérdidas personales si son demandadas como resultado de su desempeño como director o funcionario de una empresa u otro tipo de organización. También puede cubrir los honorarios legales y otros costos en los que la organización pueda incurrir como resultado de dicha demanda.
Comprender el seguro de responsabilidad civil de directores y funcionarios (D&O)
El seguro D&O se aplica a cualquier persona que se desempeñe como director o funcionario de una empresa con fines de lucro o una organización sin fines de lucro. Una póliza de seguro de D&O protege contra pérdidas personales y también puede ayudar a reembolsar a una empresa u organización sin fines de lucro los honorarios legales u otros costos incurridos en la defensa de tales personas contra demandas.
Las reclamaciones de seguro de D&O se pagan a los directores y funcionarios de una empresa u organización por pérdidas o el reembolso de los costos de defensa si se inicia una acción legal contra ellos. Dicha cobertura también puede extenderse a investigaciones penales y reglamentarias o costos de defensa en juicios. Las acciones civiles y penales a menudo se inician contra directores y funcionarios simultáneamente.
El seguro D&O es similar al gobierno corporativo, el derecho corporativo y el deber fiduciario que se debe a las partes interesadas, como accionistas y beneficiarios. La ley federal de los EE. UU. otorga a los directores y funcionarios amplia discreción en sus actividades comerciales. La ley corporativa generalmente se maneja a nivel estatal. Las empresas que cotizan en bolsa están sujetas a más regulaciones federales que las empresas privadas, particularmente debido a la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Bolsa de Valores de 1934.
Tipos de Seguro de Responsabilidad Civil de Directores y Funcionarios
La póliza de seguro típica de D&O contiene tres tipos de acuerdos de seguro. Se les conoce comúnmente como Lado A, Lado B y Lado C.
La cobertura del Lado A cubre a los directores y funcionarios por reclamos en los que la empresa se niega o no puede pagar la indemnización financieramente. Esto puede ocurrir, por ejemplo, si la empresa se ha declarado en quiebra. Bajo la cobertura del lado A, el oficial individual es el que está asegurado y son sus bienes personales los que están en riesgo.
La cobertura del lado B cubre las pérdidas de directores y funcionarios cuando la empresa otorga una indemnización. En este caso, la póliza reembolsará a la compañía los costos legales. Bajo la cobertura del lado B, es la empresa la que está asegurada mientras sus activos corporativos están en riesgo.
La cobertura del lado C, también llamada "cobertura de entidad", amplía la cobertura para la propia entidad corporativa. Bajo la cobertura del lado C, la empresa está asegurada y sus activos corporativos están en riesgo.
La cobertura exacta con la que opta una empresa depende en última instancia de las características, las necesidades, la historia y el panorama financiero únicos de su modelo de negocio.
Proceso de Seguro de Responsabilidad Civil de Directores y Directivos
El proceso de seguro D&O en la vida real es sencillo. Todo comienza cuando un gerente supuestamente no cumple con su función. Algunos escenarios de riesgo comunes incluyen negligencia laboral, informes de errores, divulgaciones inexactas, insolvencias y violaciones de la regulación. Como resultado, varios reclamantes deciden demandar al gerente.
Una vez que el gerente y los departamentos legal/de gestión de riesgos son informados de la reclamación, proporcionan una descripción de la reclamación a su corredor/asegurador. Si el siniestro está cubierto, la aseguradora cubre los gastos de defensa. Si el reclamo está cubierto y el caso se pierde, la aseguradora paga los costos de defensa y las pérdidas financieras.
Por supuesto, ese ejemplo depende en gran medida de los términos y condiciones de la política específica.
Seguro de Responsabilidad Civil de Gestión
El seguro D&O se ha asociado estrechamente con un seguro de responsabilidad gerencial más amplio, que cubre las responsabilidades de la corporación, así como las responsabilidades personales de los directores y funcionarios de la corporación.
Consideraciones Especiales
Las políticas de D&O pueden tomar diferentes formas, dependiendo de la naturaleza de la organización y los riesgos que enfrenta. Lo mejor es buscar una compañía de seguros con amplia experiencia en este campo especializado. Las pólizas generalmente las compra la organización para cubrir a un grupo de personas en lugar de las propias personas.
Si una empresa no divulga información importante o proporciona información inexacta deliberadamente, la aseguradora puede evitar el pago debido a una tergiversación.
La "cláusula de separabilidad" en las condiciones de la póliza puede estar destinada a proteger contra esto al evitar que la mala conducta de un asegurado afecte el seguro de otros asegurados; sin embargo, en ciertas jurisdicciones, puede ser ineficaz.
Las pólizas se pueden escribir para asegurar contra una variedad de peligros, pero generalmente hacen exclusiones por fraude, actividad criminal y ganancias ilegales. Además, la mayoría de las pólizas contienen cláusulas de "asegurado contra asegurado", mediante las cuales no se paga ningún reclamo cuando los directores y funcionarios actuales o anteriores demandan a la empresa. Esto evita que la empresa se beneficie del engaño o la conspiración.
Reflejos
La cobertura del Lado A cubre a los directores y funcionarios por reclamaciones en las que la empresa se niega o no puede pagar la indemnización financieramente.
Las reclamaciones de seguros de D&O se pagan para cubrir las pérdidas asociadas con la demanda, incluidos los honorarios de la defensa legal.
La cobertura del lado B cubre las pérdidas de los directores y funcionarios cuando la empresa otorga una indemnización.
La cobertura del lado C, también llamada "cobertura de entidad", amplía la cobertura para la propia entidad corporativa.
El seguro de responsabilidad civil de directores y funcionarios (D&O) cubre a los directores y funcionarios o a su empresa u organización si son demandados (la mayoría de las pólizas excluyen el fraude y los delitos penales).
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cuánto cuesta el seguro D&O?
El costo del seguro D&O puede variar ampliamente según factores como el tamaño de la empresa, la industria, el apetito por el riesgo, la posición financiera, los ingresos y el historial de reclamaciones. En igualdad de condiciones, las empresas que tienen un largo historial operativo probablemente paguen menos que las organizaciones más jóvenes. El mercado de seguros Insureon descubrió que el costo medio de las aseguradoras D&O para sus clientes era de $1240 al año.
¿Qué cubre el seguro D&O?
El seguro D&O generalmente cubre los honorarios legales, los acuerdos y las pérdidas financieras cuando el asegurado es responsable. Las acusaciones comunes cubiertas incluyen incumplimiento del deber fiduciario, incumplimiento de las regulaciones, falta de gobierno corporativo, reclamos de acreedores y errores de informes. El fraude absoluto, la actividad delictiva y las demandas entre gerentes dentro de la misma empresa generalmente no están cubiertos.
¿Qué tipo de seguro D&O debo comprar?
El tipo de seguro D&O que elija depende de lo que su empresa necesite y de lo que pueda pagar. Aquí hay algunas cosas principales a considerar: ¿la póliza debe cubrir solo a los gerentes (Lado A) o a la empresa en su conjunto (Lado B y Lado C)? ¿Cuánta cobertura es suficiente? ¿Cuáles son los mayores riesgos de D&O que enfrenta su empresa en particular?
¿Las pequeñas empresas necesitan un seguro D&O?
Las pequeñas empresas no son inmunes a demandas judiciales costosas. Puede ser fácil suponer que los juicios y las multas solo son provocados por accionistas descontentos. Ese es definitivamente el caso de las demandas de alto perfil contra grandes empresas públicas. Sin embargo, para las empresas privadas, las demandas más perjudiciales las presentan los clientes, los proveedores y otros terceros. Las pequeñas empresas pueden ser especialmente vulnerables a una demanda potencialmente dañina porque no tienen el poder financiero que pueden tener las empresas más grandes.
¿Necesito un seguro D&O?
Depende del tamaño y la naturaleza de su negocio. Pero en términos generales, el seguro D&O debe considerarse seriamente. Un estudio de Chubb mostró que más del 25 % de las empresas privadas reportaron una pérdida de D&O en el lapso de tres años, y el 96 % sufrió un impacto financiero negativo. Entonces, si bien el seguro D&O no es necesario para todos los negocios, en cada situación, es justo decir que cualquier empresa con una junta directiva sería inteligente si considerara un seguro D&O.
