Assicurazione sulla responsabilità civile di amministratori e funzionari (D&O).

Che cos'è l'assicurazione di responsabilità civile di direttori e funzionari (D&O)?

L'assicurazione sulla responsabilità civile di direttori e funzionari (D&O) è una copertura assicurativa intesa a proteggere le persone dalle perdite personali se vengono citate in giudizio a causa del servizio come amministratore o funzionario di un'azienda o altro tipo di organizzazione. Può anche coprire le spese legali e altri costi che l'organizzazione potrebbe sostenere a seguito di tale causa.

Comprensione dell'assicurazione di responsabilità civile di direttori e funzionari (D&O).

L'assicurazione D&O si applica a chiunque ricopra il ruolo di amministratore o funzionario di un'azienda a scopo di lucro o di un'organizzazione senza scopo di lucro. Una polizza assicurativa D&O assicura contro le perdite personali e può anche aiutare a rimborsare un'azienda o un'organizzazione no profit per le spese legali o altri costi sostenuti per difendere tali individui da azioni legali.

Le richieste di risarcimento assicurative D&O vengono pagate agli amministratori e ai funzionari di una società o organizzazione per perdite o rimborso delle spese di difesa se viene intentata un'azione legale contro di loro. Tale copertura può estendersi anche alle indagini penali e regolamentari o ai costi della difesa processuale. Le azioni civili e penali sono spesso intentate contemporaneamente contro direttori e funzionari.

L'assicurazione D&O è simile al governo societario, al diritto societario e al dovere fiduciario dovuto alle parti interessate, come azionisti e beneficiari. La legge federale statunitense concede a direttori e funzionari un'ampia discrezionalità nelle loro attività commerciali. Il diritto societario è generalmente gestito a livello statale. Le società quotate in borsa sono soggette a una regolamentazione più federale rispetto alle società private, in particolare a causa del Securities Act del 1933 e del Securities Exchange Act del 1934.

Tipi di assicurazione sulla responsabilità civile di amministratori e funzionari

La tipica polizza assicurativa D&O contiene tre tipi di accordi assicurativi. Sono comunemente indicati come lato A, lato B e lato C.

La copertura del lato A copre amministratori e funzionari per i reclami in cui la società rifiuta o non è finanziariamente in grado di pagare l'indennizzo. Ciò può verificarsi, ad esempio, se la società ha dichiarato fallimento. Sotto la copertura del lato A, il singolo ufficiale è quello che è assicurato e sono i suoi beni personali a essere a rischio.

La copertura del lato B copre le perdite di amministratori e funzionari quando la società concede un indennizzo. In questo caso, la polizza rimborserà all'azienda le spese legali. Sotto la copertura del lato B, è l'azienda ad essere assicurata mentre i suoi beni aziendali sono a rischio.

La copertura del lato C, chiamata anche "copertura dell'entità", estende la copertura dell'entità aziendale stessa. Con la copertura del lato C, l'azienda è assicurata e i suoi beni aziendali sono a rischio.

L'esatta copertura con cui un'azienda va in ultima analisi dipende dalle caratteristiche, dalle esigenze, dalla storia e dal quadro finanziario unici del suo modello di business.

Processo di assicurazione di responsabilità civile di amministratori e funzionari

Il processo di assicurazione D&O nella vita reale è semplice. Tutto inizia quando un manager presumibilmente non riesce a svolgere il suo ruolo. Alcuni scenari di rischio comuni includono negligenza sul lavoro, segnalazioni di errori, divulgazioni imprecise, insolvenze e violazioni dei regolamenti. Di conseguenza, diversi ricorrenti decidono di citare in giudizio il manager.

Una volta che il manager e i dipartimenti legali/di gestione del rischio sono stati informati del sinistro, forniscono una descrizione del sinistro al proprio broker/assicuratore. Se il sinistro è coperto, l'assicuratore copre le spese di difesa. Se il sinistro è coperto e la causa è persa, l'assicuratore paga le spese di difesa e le perdite finanziarie.

Naturalmente, quell'esempio dipende fortemente dai termini e dalle condizioni della politica specifica.

Assicurazione per responsabilità di gestione

L'assicurazione D&O è diventata strettamente associata a una più ampia assicurazione sulla responsabilità di gestione, che copre le responsabilità della società, nonché le responsabilità personali degli amministratori e dei funzionari della società.

Considerazioni speciali

Le politiche di D&O possono assumere forme diverse, a seconda della natura dell'organizzazione e dei rischi che deve affrontare. È meglio cercare una compagnia di assicurazioni con una profonda esperienza in questo settore specializzato. Le polizze sono generalmente acquistate dall'organizzazione per coprire un gruppo di individui piuttosto che dagli individui stessi.

Se una società non divulga informazioni sostanziali o fornisce intenzionalmente informazioni inesatte, l'assicuratore può evitare il pagamento a causa di false dichiarazioni.

La "clausola di separabilità" nelle condizioni di polizza può essere intesa a tutelare contro questo impedendo che la cattiva condotta di un assicurato incida sull'assicurazione per altri assicurati; tuttavia, in alcune giurisdizioni, potrebbe essere inefficace.

Le polizze possono essere scritte per assicurare contro una varietà di rischi, ma generalmente escludono frodi, attività criminali e profitti illegali. Inoltre, la maggior parte delle polizze contiene clausole "assicurato contro assicurato", in base alle quali non viene pagato alcun risarcimento quando amministratori e funzionari attuali o precedenti fanno causa alla società. Ciò impedisce all'azienda di trarre profitto da inganni o cospirazioni.

Mette in risalto

• La copertura del lato A copre amministratori e funzionari per i reclami in cui la società rifiuta o non è finanziariamente in grado di pagare l'indennizzo.

• I reclami assicurativi di D&O sono pagati per coprire le perdite associate alla causa, comprese le spese di difesa legale.

• La copertura del lato B copre le perdite di amministratori e funzionari quando la società concede un indennizzo.

• La copertura lato C, chiamata anche "copertura entità", estende la copertura per l'entità aziendale stessa.

• L'assicurazione sulla responsabilità civile di direttori e funzionari (D&O) copre direttori e funzionari o la loro azienda o organizzazione se citati in giudizio (la maggior parte delle polizze esclude frodi e reati).

FAQ

Quanto costa l'assicurazione D&O?

Il costo dell'assicurazione D&O può variare ampiamente a seconda di fattori come le dimensioni dell'azienda, il settore, la propensione al rischio, la posizione finanziaria, le entrate e la storia dei sinistri. A parità di condizioni, le aziende con una lunga storia operativa probabilmente pagheranno meno delle organizzazioni più giovani. Il mercato assicurativo Insureon ha scoperto che il costo medio degli assicuratori D&O per i suoi clienti era di $ 1.240 all'anno.

Cosa copre l'assicurazione D&O?

L'assicurazione D&O copre in genere le spese legali, gli insediamenti e le perdite finanziarie quando l'assicurato è ritenuto responsabile. Le accuse comuni coperte includono violazioni dell'obbligo fiduciario, mancato rispetto dei regolamenti, mancanza di governo societario, reclami dei creditori ed errori di segnalazione. Di solito non sono coperte le frodi, l'attività criminale e le cause legali tra dirigenti all'interno della stessa azienda.

Che tipo di assicurazione D&O dovrei acquistare?

Il tipo di assicurazione D&O che scegli dipende da ciò di cui la tua azienda ha bisogno e da cosa può permettersi. Ecco alcune cose principali da considerare: la polizza dovrebbe coprire solo i manager (lato A) o l'azienda nel suo insieme (lato B e lato C)? Quanta copertura è sufficiente? Quali sono i maggiori rischi D&O che la tua azienda, in particolare, deve affrontare?

Le piccole imprese hanno bisogno di un'assicurazione D&O?

Le piccole imprese non sono immuni da costose cause legali. Potrebbe essere facile presumere che azioni legali e multe siano innescate solo da azionisti scontenti. Questo è sicuramente il caso delle cause di alto profilo contro grandi società pubbliche. Tuttavia, per le società private, le cause più dannose sono intentate da clienti, venditori e altre terze parti. Le piccole aziende potrebbero essere particolarmente vulnerabili a una causa potenzialmente dannosa perché non hanno la forza finanziaria che potrebbero avere le aziende più grandi.

Ho bisogno di un'assicurazione D&O?

Dipende dalle dimensioni e dalla natura della tua attività. Ma in generale, l'assicurazione D&O dovrebbe essere presa seriamente in considerazione. Uno studio di Chubb ha mostrato che oltre il 25% delle aziende private ha riportato una perdita di D&O nell'arco di tre anni, con il 96% che ha subito un impatto negativo sul piano finanziario. Quindi, sebbene l'assicurazione D&O non sia necessaria per ogni singola azienda, in ogni situazione, è giusto dire che qualsiasi azienda con un consiglio di amministrazione sarebbe saggia prendere in considerazione l'assicurazione D&O.