董事和高级职员 (D&O) 责任保险
什么是董事和高级职员 (D&O) 责任保险？
董事和高级职员 (D&O) 责任保险旨在保护个人免受因担任企业或其他类型组织的董事或高级职员而被起诉的个人损失。它还可以支付组织可能因此类诉讼而产生的法律费用和其他费用。
了解董事和高级职员 (D&O) 责任保险
D&O 保险适用于任何担任营利性企业或非营利组织的董事或高级职员的人。 D&O 保险单可保障个人损失，还可以帮助补偿企业或非营利组织为保护此类个人免受诉讼而产生的法律费用或其他费用。
如果对他们提起法律诉讼，D&O 保险索赔将支付给公司或组织的董事和高级职员，以补偿他们的损失或辩护费用。这种覆盖范围还可以扩展到刑事和监管调查或审判辩护费用。民事和刑事诉讼经常同时针对董事和高级职员提起。
D&O 保险类似于公司治理、公司法以及对股东和受益人等利益相关者的信托责任。美国联邦法律赋予董事和高级职员在其业务活动中广泛的自由裁量权。公司法通常在州一级处理。上市公司比私营公司受到更多的联邦监管，特别是由于1933 年的《证券法》和 1934 年的《证券交易法》 。
董事和高级职员责任保险的类型
典型的 D&O 保险单包含三种类型的保险协议。它们通常被称为 A 面、B 面和 C 面。
A 面保险涵盖公司拒绝或经济上无力支付赔偿的董事和高级职员的索赔。例如，如果公司宣布破产，就会发生这种情况。在 A 面保险范围内，个人官员是被保险人，他们的个人资产处于危险之中。
B 面保险涵盖公司给予赔偿时董事和高级职员的损失。在这种情况下，该政策将补偿公司的法律费用。在 B 面承保范围内，当公司资产处于风险中时，该公司被投保。
C 面保险，也称为“实体保险”，扩大了公司实体本身的保险范围。在 C 面保险范围内，公司已投保，其公司资产处于风险之中。
一家公司的确切覆盖范围最终取决于其独特的商业模式特征、需求、历史和财务状况。
董事和高级职员责任保险流程
现实生活中的 D&O 保险过程很简单。这一切都始于据称经理未能履行其职责时。一些常见的风险场景包括雇佣舞弊、报告错误、不准确的披露、破产和违反法规。结果，几个索赔人决定起诉经理。
一旦经理和法律/风险管理部门被告知索赔，他们就会向他们的经纪人/保险公司提供索赔的描述。如果索赔得到保障，保险公司将承担辩护费用。如果索赔得到承保而案件败诉，保险公司将支付辩护费用和经济损失。
当然，该示例在很大程度上取决于特定政策的条款和条件。
管理责任保险
D&O 保险已与更广泛的管理责任保险密切相关，后者涵盖公司的责任以及公司董事和高级职员的个人责任。
特别注意事项
D&O 政策可以采取不同的形式，具体取决于组织的性质及其面临的风险。最好找一家在这个专业领域有丰富经验的保险公司。这些政策通常由组织购买以覆盖一组个人，而不是个人自己。
如果公司未披露重要信息或故意提供不准确的信息，保险人可能会因虚假陈述而避免付款。
保单条件中的“可分割性条款”可能旨在通过防止一名被保险人的不当行为影响其他被保险人的保险来防止这种情况；但是，在某些司法管辖区，它可能无效。
可以编写保单以防止各种危害，但它们通常排除欺诈、犯罪活动和非法利润。此外，大多数保单都包含“被保险人与被保险人”条款，当现任或前任董事和高级职员起诉公司时，不支付任何索赔。这可以防止公司从欺骗或阴谋中获利。
＃＃ 强调
A 面保险涵盖公司拒绝或在经济上无法支付赔偿的索赔的董事和高级职员。
支付 D&O 保险索赔以弥补与诉讼相关的损失，包括法律辩护费。
B 面保险涵盖公司给予赔偿时董事和高级职员的损失。
C 面保险，也称为“实体保险”，扩大了公司实体本身的保险范围。
董事和高级职员 (D&O) 责任保险涵盖被起诉的董事和高级职员或其公司或组织（大多数保单不包括欺诈和刑事犯罪）。
＃＃ 常问问题
D&O 保险费用是多少？
D&O 保险的成本可能因公司规模、行业、风险偏好、财务状况、收入和索赔历史等因素而有很大差异。在其他条件相同的情况下，经营历史悠久的企业可能会比年轻的组织支付更少的费用。保险市场 Insureon 发现，其客户的 D&O 保险公司的平均成本为每年 1,240 美元。
D&O 保险涵盖什么？
当被保险人承担责任时，D&O 保险通常涵盖法律费用、和解和财务损失。涵盖的常见指控包括违反信托义务、不遵守法规、缺乏公司治理、债权人索赔和报告错误。公然欺诈、犯罪活动和同一公司内经理之间的诉讼通常不包括在内。
我应该购买哪种类型的 D&O 保险？
您选择的 D&O 保险类型取决于您的公司需要什么以及可以负担什么。这里有几个需要考虑的主要事项——该政策应该只涵盖经理（A 面）还是整个公司（B 面和 C 面）？覆盖多少才够？贵公司面临的最大 D&O 风险是什么？
小型企业是否需要 D&O 保险？
小企业也不能幸免于代价高昂的诉讼。可能很容易假设诉讼和罚款只是由心怀不满的股东引发的。针对大型上市公司的高调诉讼肯定就是这种情况。然而，对于私营公司而言，最具破坏性的诉讼是由客户、供应商和其他第三方提起的。小公司可能特别容易受到潜在破坏性诉讼的影响，因为它们没有大公司可能拥有的财务实力。
我需要 D&O 保险吗？
这取决于您的业务规模和性质。但一般来说，应该认真考虑 D&O 保险。 Chubb 的一项研究表明，超过 25% 的私营公司报告了三年内的 D&O 亏损，其中 96% 的公司受到了财务上的负面影响。因此，虽然并非每家企业都需要 D&O 保险，但在每种情况下，可以公平地说，任何有董事会的公司考虑 D&O 保险都是明智之举。
