Страхование ответственности директоров и должностных лиц (D&O)

Что такое страхование ответственности директоров и должностных лиц (D&O)?

Страхование ответственности директоров и должностных лиц (D&O) - это страховое покрытие, предназначенное для защиты физических лиц от личных убытков, если на них подадут в суд в результате работы в качестве директора или должностного лица в бизнесе или организации другого типа. Он также может покрывать судебные издержки и другие расходы, которые организация может понести в результате такого иска.

Понимание Страхование ответственности директоров и должностных лиц (D&O)

Страхование D&O распространяется на всех, кто является директором или должностным лицом коммерческой или некоммерческой организации. Страховой полис D&O страхует от личных убытков, а также может помочь возместить бизнесу или некоммерческой организации судебные издержки или другие расходы, понесенные при защите таких лиц от судебных исков.

Страховые требования D&O выплачиваются директорам и должностным лицам компании или организации за убытки или возмещение расходов на защиту, если против них возбуждены судебные иски. Такое покрытие может также распространяться на уголовные и регулирующие расследования или судебные расходы на защиту. Гражданские и уголовные дела часто возбуждаются против директоров и должностных лиц одновременно.

Страхование D&O сродни корпоративному управлению, корпоративному праву и фидуциарным обязательствам перед заинтересованными сторонами, такими как акционеры и бенефициары. Федеральный закон США предоставляет директорам и должностным лицам широкую свободу действий в своей коммерческой деятельности. Корпоративное право обычно рассматривается на государственном уровне. Публично торгуемые компании подлежат большему федеральному регулированию, чем частные компании, в частности, из-за Закона о ценных бумагах 1933 года и Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года.

Виды страхования ответственности директоров и должностных лиц

Типовой страховой полис D&O содержит три типа страховых соглашений. Их обычно называют стороной A, стороной B и стороной C.

Покрытие Стороны А распространяется на директоров и должностных лиц по претензиям, когда компания отказывается или финансово неспособна выплатить компенсацию. Это может произойти, например, если компания объявила о банкротстве. В рамках покрытия Стороны А застрахован отдельный офицер, и его личные активы подвергаются риску.

Покрытие Стороны B покрывает убытки директоров и должностных лиц, когда компания предоставляет компенсацию. В этом случае полис возместит компании судебные издержки. В рамках покрытия Стороны B это компания, которая застрахована, пока ее корпоративные активы находятся в опасности.

Покрытие Стороны C, также называемое «покрытием юридического лица», расширяет покрытие для самого юридического лица. По условиям Стороны C компания застрахована, а ее корпоративные активы подвержены риску.

Точное покрытие, которое использует компания, в конечном итоге зависит от ее уникальных характеристик бизнес-модели, потребностей, истории и финансовой картины.

Процесс страхования ответственности директоров и должностных лиц

Процесс страхования D&O в реальной жизни прост. Все начинается, когда менеджер якобы не справляется со своей ролью. Некоторые распространенные сценарии риска включают злоупотребление служебным положением, ошибки в отчетности, неточное раскрытие информации, неплатежеспособность и нарушения нормативных требований. В результате несколько истцов решают подать в суд на управляющего.

Как только менеджер и юридический отдел/отдел управления рисками проинформированы о претензии, они предоставляют описание претензии своему брокеру/страховщику. Если иск покрывается, страховщик покрывает расходы на защиту. Если претензия покрыта и дело проиграно, страховщик оплачивает расходы на защиту и финансовые потери.

Конечно, этот пример сильно зависит от условий конкретной политики.

Страхование ответственности руководства

Страхование D&O стало тесно связано с более широким страхованием ответственности руководства, которое покрывает обязательства корпорации, а также личную ответственность директоров и должностных лиц корпорации.

Особые соображения

Политики D&O могут принимать различные формы в зависимости от характера организации и рисков, с которыми она сталкивается. Лучше всего искать страховую компанию с большим опытом работы в этой специализированной области. Полисы обычно приобретаются организацией для охвата группы лиц, а не самими лицами.

Если компания не раскрывает существенную информацию или умышленно предоставляет недостоверную информацию, страховщик может уклониться от выплаты из-за введения в заблуждение.

«Оговорка о делимости» в условиях полиса может быть предназначена для защиты от этого, предотвращая неправомерные действия одного застрахованного, влияющие на страхование других застрахованных; однако в некоторых юрисдикциях это может быть неэффективным.

Полисы могут быть написаны для защиты от различных опасностей, но обычно они исключают мошенничество, преступную деятельность и незаконную прибыль. Кроме того, большинство полисов содержат пункты «застрахованные против застрахованных», в соответствии с которыми претензии не выплачиваются, когда нынешние или бывшие директора и должностные лица подают в суд на компанию. Это предотвращает получение компанией прибыли от обмана или заговора.

Особенности

• Покрытие Стороны А распространяется на директоров и должностных лиц в случае претензий, когда компания отказывается или финансово неспособна выплатить компенсацию.

• Страховые претензии D&O выплачиваются для покрытия убытков, связанных с судебным процессом, включая судебные издержки на защиту.

• Покрытие Стороны B покрывает убытки директоров и должностных лиц, когда компания предоставляет компенсацию.

• Покрытие Стороны C, также называемое «покрытием юридического лица», расширяет покрытие для самого юридического лица.

• Страхование ответственности директоров и должностных лиц (D&O) покрывает директоров и должностных лиц или их компанию или организацию в случае предъявления иска (большинство полисов исключают мошенничество и уголовные преступления).

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Сколько стоит страхование D&O?

Стоимость страхования D&O может широко варьироваться в зависимости от таких факторов, как размер компании, отрасль, склонность к риску, финансовое положение, доход и история претензий. При прочих равных, предприятия с долгой историей, скорее всего, будут платить меньше, чем более молодые организации. Страховая площадка Insureon обнаружила, что средняя стоимость страховщиков D&O для ее клиентов составляла 1240 долларов в год.

Что покрывает страхование D&O?

Страхование D&O обычно покрывает судебные издержки, расчеты и финансовые убытки, когда застрахованное лицо несет ответственность. Охватываемые общие обвинения включают нарушения фидуциарных обязанностей, несоблюдение нормативных требований, отсутствие корпоративного управления, претензии кредиторов и ошибки в отчетности. Обычно не покрываются откровенное мошенничество, преступная деятельность и судебные иски между менеджерами одной компании.

Какой тип страховки D&O мне следует купить?

Тип страховки D&O, которую вы выбираете, зависит от того, что нужно вашей компании и что она может себе позволить. Вот несколько основных моментов, которые следует учитывать: должна ли политика распространяться только на менеджеров (сторона A) или на компанию в целом (сторона B и сторона C)? Насколько покрытия достаточно? Каковы самые большие риски D&O, с которыми, в частности, сталкивается ваша компания?

Нужна ли малому бизнесу страховка D&O?

Малый бизнес не застрахован от дорогостоящих судебных исков. Можно легко предположить, что судебные иски и штрафы инициируются только недовольными акционерами. Это определенно относится к громким искам против крупных публичных компаний. Однако для частных компаний наиболее разрушительные иски подаются клиентами, поставщиками и другими третьими лицами. Небольшие компании могут быть особенно уязвимы для потенциально разрушительного судебного процесса, потому что у них нет финансовых возможностей, которые могут быть у более крупных компаний.

Нужна ли мне страховка D&O?

Это зависит от размера и характера вашего бизнеса. Но вообще говоря, следует серьезно подумать о страховании D&O. Исследование Чабба показало, что более 25% частных компаний сообщили об убытках D&O в течение трех лет, при этом 96% пострадали в финансовом отношении. Таким образом, хотя страхование D&O не является обязательным для каждого отдельного бизнеса, в любой ситуации будет справедливо сказать, что любой компании с советом директоров было бы разумно подумать о страховании D&O.