Depreciación Económica

¿Qué es la depreciación económica?

La depreciación económica es una medida de la disminución en el valor de mercado de un activo a lo largo del tiempo debido a factores económicos influyentes. Esta forma de depreciación generalmente se aplica a bienes inmuebles,. que pueden perder valor por varias razones, como la adición de una construcción desfavorable en las proximidades de una propiedad, cierres de carreteras, una disminución en la calidad de un vecindario u otras influencias negativas.

La depreciación económica es diferente a la depreciación contable. En la depreciación contable, un activo se contabiliza como gasto durante un período de tiempo específico, según un cronograma establecido.

Cómo funciona la depreciación económica

La depreciación en economía es una medida de la cantidad de valor que un activo pierde debido a factores influyentes que afectan su valor de mercado. Los propietarios de activos pueden considerar más de cerca la depreciación económica que la depreciación contable si buscan vender un activo a su valor de mercado.

La depreciación económica afecta el valor de venta de un activo en el mercado. Puede ser seguido y rastreado por los propietarios de activos. En la contabilidad empresarial, la depreciación económica generalmente no se anota en los informes de estados financieros para grandes activos de capital, ya que los contadores generalmente usan el valor en libros como el método de informe principal.

Puede haber varios escenarios en los que se considere la depreciación económica en el análisis financiero. Los bienes raíces son uno de los ejemplos más comunes, pero los analistas también pueden considerarlo en otras situaciones. La depreciación económica también puede ser un factor en las previsiones de ingresos futuros por bienes y servicios.

Depreciación económica vs. Depreciación contable

Calcular la depreciación económica no siempre es tan simple como en la depreciación contable. En la depreciación contable, el valor de un activo tangible disminuye con el tiempo según un programa de depreciación establecido. Con la depreciación económica, las disminuciones de valor de un activo no son necesariamente uniformes o programadas, sino que se basan en factores económicos influyentes.

La depreciación económica a menudo puede ocurrir con bienes raíces. En períodos de recesión económica o de caída general del mercado inmobiliario, la depreciación económica puede llevar a una disminución en el valor de mercado. El entorno del mercado de la vivienda puede desempeñar un papel en las valoraciones inmobiliarias, pero las valoraciones individuales también pueden verse afectadas por la construcción de barrios desfavorables, los cierres de carreteras, la disminución de la calidad de un barrio u otras influencias negativas. Cualquier tipo de factor económico negativo puede dar lugar a una depreciación económica y por tanto a un menor valor de tasación. La diferencia de valor entre una tasación y otra puede indicar la depreciación económica de un inmueble.

Las valoraciones pueden ser clave para comprender la depreciación económica. Las tasaciones pueden ocurrir en todo tipo de activos y, a menudo, son el principal factor determinante de la depreciación económica.

Los analistas financieros también pueden considerar la depreciación económica al pronosticar proyecciones futuras y flujos de efectivo. La depreciación económica en estos escenarios estaría basada en las disminuciones en el valor de los ingresos esperados de bienes o servicios debido a influencias económicas negativas.

Contabilidad Depreciación

Cuando la gente habla de depreciación, a menudo se refiere a la depreciación contable. La depreciación contable es el proceso de asignar el costo de un activo a lo largo de su vida útil para alinear sus gastos con la generación de ingresos. Las empresas también crean cronogramas de depreciación contable teniendo en cuenta los beneficios fiscales, ya que la depreciación de los activos es deducible como gasto comercial de acuerdo con las reglas del Servicio de Impuestos Internos (IRS).

La mayoría de las empresas deprecian un activo a $0 en valor contable porque creen que el valor y los gastos del activo se han equiparado completamente con los ingresos que genera durante su vida útil esperada. Las empresas pueden optar por mantener parte del valor en libros de un activo depreciado después de que se haya depreciado por completo.

El valor en libros de un activo y el valor de mercado de un activo suelen ser muy diferentes. Es posible que el valor económico o el valor de mercado de un activo no se informe en los estados financieros, pero es el valor que una empresa podría obtener potencialmente si decide realizar una venta de activos.

Depreciación vs. Apreciación

En general, tanto la depreciación económica como la apreciación económica pueden afectar el valor de mercado de un activo. En algunos casos, una tasación a otra puede mostrar un aumento en el valor. Este sería el resultado de una depreciación negativa o una apreciación positiva.

Durante la crisis crediticia y el colapso del mercado de la vivienda de 2008, la combinación de préstamos de alto riesgo que requerían pagos iniciales bajos o nulos con la caída dramática en el valor de la vivienda resultó en que una cantidad significativa de propietarios de viviendas en los EE. UU. Debieran más dinero de lo que realmente valía debido a depreciación económica.

60%

Durante la crisis de la vivienda de 2008, los propietarios de viviendas en las áreas más afectadas, como Las Vegas, vieron cómo el valor de sus viviendas se depreciaba hasta en un 60 %.

Hipotéticamente, las influencias económicas también pueden conducir a aumentos en el valor o apreciación económica. Tras el punto álgido de la crisis financiera de 2008, los reguladores y el banco central tomaron medidas para mejorar las condiciones económicas del mercado inmobiliario que dieron como resultado un repunte del mercado inmobiliario y una apreciación económica significativa en los valores inmobiliarios de una tasación a la siguiente.

Valoración de activos

Todos los tipos de activos están sujetos a los riesgos de depreciación económica y apreciación económica. Es posible que las empresas y los inversores deban analizar y seguir estos efectos de manera diferente. Es posible que una empresa no siempre esté preocupada por cómo la depreciación económica afecta el valor de mercado de sus activos tangibles. Sin embargo, las empresas y los inversores estarán preocupados por cómo las influencias del mercado están afectando los activos altamente líquidos como acciones, bonos y cuentas del mercado monetario.

Las empresas seguirán más de cerca la depreciación y apreciación de los activos que marca al mercado en sus libros con regularidad, ya que eso tiene un mayor impacto en su desempeño general. Los inversores ciertamente siguen regularmente la depreciación económica y la apreciación de los activos en su cartera, ya que puede tener un gran efecto en su patrimonio neto de un día para otro.

Para los propietarios de activos, la liquidez también puede ser un factor en el análisis de la depreciación y apreciación económica. Los activos inmobiliarios pueden experimentar un mayor aumento o disminución de valor de un año a otro debido a los efectos económicos. Los inversores pueden ver la depreciación económica o la apreciación de sus activos más líquidos de manera diferente, ya que los factores económicos pueden influir en los valores de un día para otro.

Reflejos

• La depreciación económica difiere de la depreciación contable, que disminuye el valor a través de un programa establecido durante un período de tiempo específico.

• La depreciación económica se puede analizar en varios escenarios.

• La depreciación económica puede ser importante para los propietarios de activos que buscan vender un activo en el mercado abierto.

• La depreciación económica es una medida de la disminución en el valor de mercado de un activo a lo largo del tiempo debido a factores económicos influyentes.