Subprime
¿Qué son las hipotecas de alto riesgo?
Subprime es una clasificación crediticia por debajo del promedio de prestatarios con un historial crediticio empañado o limitado, y que están sujetos a tasas de interés más altas que el promedio. Los prestamistas utilizarán un sistema de puntuación de crédito para determinar para qué préstamos puede calificar un prestatario. Los préstamos de alto riesgo conllevan más riesgo de crédito y, como tal, también tendrán tasas de interés más altas.
Comprender las hipotecas de alto riesgo
Ocasionalmente, algunos prestatarios pueden clasificarse como subprime a pesar de tener un buen historial crediticio. La razón de esto es que los prestatarios han optado por no proporcionar verificación de ingresos o activos en el proceso de solicitud de préstamo.
Los préstamos en esta clasificación se denominan préstamos de ingresos declarados y activos declarados (SISA) o incluso préstamos sin ingresos, sin activos (NINA). Aproximadamente el 25% de las originaciones de hipotecas se clasifican como subprime. El término subprime recibe su nombre de la tasa preferencial, que es la tasa a la que las personas y las empresas con un excelente historial crediticio pueden pedir dinero prestado.
En los préstamos hipotecarios, los prestatarios de alto riesgo pueden presentar un riesgo relativamente menor que en otros tipos de productos de préstamos de alto riesgo no garantizados porque la hipoteca misma está garantizada por la vivienda como garantÃa. Aún asÃ, los prestatarios de alto riesgo pueden tener más dificultades para obtener una hipoteca y pueden esperar pagar una tasa de interés más alta que el prestatario promedio si lo hacen.
Las hipotecas de alto riesgo y la crisis financiera mundial
Muchas de las hipotecas de alto riesgo realizadas en los años anteriores a la crisis financiera mundial se hicieron con una tasa de interés ajustable que permitió a los prestatarios comenzar los primeros años de su hipoteca con un pago extremadamente bajo. Después de los primeros tres o cinco años, la tasa de interés se ajustó hacia arriba e hizo que los pagos mensuales de la hipoteca fueran extremadamente caros para los prestatarios. Muchos prestatarios no pudieron pagarlos después de que se llevó a cabo este ajuste .
Antes de la crisis financiera mundial, los préstamos de alto riesgo, como las hipotecas, se agrupaban en grandes grupos de préstamos y se vendÃan a los inversores. Se asumió que habÃa seguridad en los números y debido a que se agruparon tantos miles de préstamos, se pensó que incluso si algunos de ellos incumplÃan, los fondos hipotecarios seguirÃan siendo inversiones sólidas debido a la falsa suposición de que la mayorÃa de los prestatarios todavÃa pagan sus cuotas de hipoteca.
Los miles de préstamos otorgados a personas que ya no podÃan permitirse hacer los pagos después de que sus tasas de interés se ajustaron al alza terminaron en mora, las inversiones hipotecarias agrupadas se hundieron y todo esto ayudó a alimentar la crisis financiera mundial.
Otros productos de alto riesgo
En el mercado emergente de fintech actual, varias empresas nuevas, incluidos varios prestamistas en lÃnea, ahora se enfocan en prestatarios de alto riesgo y de archivo delgado. Las agencias de crédito también han desarrollado nuevas metodologÃas de calificación crediticia para dichos prestatarios. Esto ha ayudado a aumentar las ofertas disponibles para los prestatarios de alto riesgo.
Un producto ampliamente disponible que ofrece una alternativa para los prestatarios de alto riesgo es la tarjeta de crédito garantizada. El prestatario deposita dinero en una cuenta bancaria especial y luego se le permite gastar hasta cierto porcentaje de esa cantidad, usando la tarjeta asegurada. Después de un perÃodo de tiempo, el prestatario puede ser elegible para actualizar a una tarjeta de crédito con un lÃmite de crédito más alto.
Algunas empresas también ofrecen tarjetas de crédito convencionales sin garantÃa adaptadas a los prestatarios de alto riesgo. Incluyen Credit One Bank, First Premier Bank y First Savings Bank. Las tasas de interés de estas tarjetas de crédito pueden superar el 30% y, a menudo, tienen tarifas anuales de $ 100 o más y tarifas mensuales que van desde $ 5 a $ 10 por mes. Estas tarjetas generalmente también tienen un lÃmite de crédito más bajo que otras tarjetas, que es otra forma en que los prestamistas mitigan algunos de los riesgos de alto riesgo.
Además de las tarjetas de crédito, muchos prestamistas de alto riesgo también ofrecen préstamos no renovables, como préstamos para automóviles, con tasas de interés en el rango del 36%.
Los prestamistas de dÃa de pago son otra alternativa de crédito de alto riesgo más controvertida. Estos prestamistas ofrecen préstamos a corto plazo a tasas de porcentaje anual (APR) que pueden superar el 400 % en algunos estados .
Reflejos
Subprime se refiere a prestatarios o préstamos, generalmente ofrecidos a tasas muy por encima de la tasa preferencial, que tienen malas calificaciones crediticias.
Los préstamos de alto riesgo son de mayor riesgo, dada la calificación crediticia más baja de los prestatarios, y en el pasado han contribuido a las crisis financieras.
Las hipotecas de alto riesgo representan aproximadamente una cuarta parte del mercado inmobiliario nacional, pero los productos de alto riesgo también pueden incluir préstamos y créditos no hipotecarios.
