Amortissement économique

Qu'est-ce que la dépréciation économique ?

L'amortissement économique est une mesure de la diminution de la valeur marchande d'un actif au fil du temps en raison de facteurs économiques influents. Cette forme de dépréciation concerne généralement les biens immobiliers,. qui peuvent perdre de la valeur pour plusieurs raisons telles que l'ajout d'une construction défavorable à proximité d'une propriété, des fermetures de routes, une baisse de la qualité d'un quartier ou d'autres influences négatives.

L'amortissement économique est différent de l'amortissement comptable. Dans l'amortissement comptable, un actif est passé en charges sur une période de temps spécifique, en fonction d'un calendrier défini.

Comment fonctionne l'amortissement économique

La dépréciation en économie est une mesure de la quantité de valeur qu'un actif perd en raison de facteurs influents affectant sa valeur marchande. Les propriétaires d'actifs peuvent considérer plus étroitement l'amortissement économique plutôt que l'amortissement comptable s'ils cherchent à vendre un actif à sa valeur de marché.

La dépréciation économique affecte la valeur de vente d'un actif sur le marché. Il peut être suivi et suivi par les propriétaires d'actifs. En comptabilité d'entreprise, l'amortissement économique n'est généralement pas noté dans les états financiers pour les immobilisations importantes, car les comptables utilisent généralement la valeur comptable comme principale méthode de déclaration.

Il peut y avoir plusieurs scénarios où la dépréciation économique est prise en compte dans l'analyse financière. L'immobilier est l'un des exemples les plus courants, mais les analystes peuvent également l'envisager dans d'autres situations. La dépréciation économique peut également être un facteur dans les prévisions des revenus futurs des biens et services.

Amortissement économique vs amortissement comptable

Le calcul de l'amortissement économique n'est pas toujours aussi simple que dans l'amortissement comptable. Dans l'amortissement comptable, la valeur d'un actif corporel diminue avec le temps en fonction d'un plan d'amortissement défini. Avec l'amortissement économique, les baisses de valeur d'un actif ne sont pas nécessairement uniformes ou programmées, mais plutôt basées sur des facteurs économiques influents.

La dépréciation économique peut souvent se produire avec l'immobilier. En période de ralentissement économique ou de déclin général du marché du logement, la dépréciation économique peut entraîner une baisse de la valeur marchande. L'environnement du marché du logement peut jouer un rôle dans les évaluations immobilières, mais les évaluations individuelles peuvent également être affectées par une construction de quartier défavorable, des fermetures de routes, une baisse de la qualité d'un quartier ou d'autres influences négatives. Tout type de facteurs économiques négatifs peut entraîner une dépréciation économique et donc une valeur d'expertise inférieure. La différence de valeur d'une évaluation à l'autre peut montrer la dépréciation économique d'un bien.

Les évaluations peuvent être essentielles pour comprendre la dépréciation économique. Les évaluations peuvent se produire sur tous les types d'actifs et sont souvent le principal déterminant de la dépréciation économique.

Les analystes financiers peuvent également tenir compte de la dépréciation économique lorsqu'ils prévoient des projections et des flux de trésorerie futurs. La dépréciation économique dans ces scénarios serait basée sur les diminutions de la valeur des revenus attendus des biens ou des services en raison d'influences économiques négatives.

Amortissement comptable

Quand on parle d'amortissement, c'est souvent en référence à l'amortissement comptable. L'amortissement comptable est le processus de répartition du coût d'un actif au cours de sa durée de vie utile afin d'aligner ses dépenses sur la génération de revenus. Les entreprises créent également des plans d'amortissement comptable en tenant compte des avantages fiscaux, car l'amortissement des actifs est déductible en tant que dépense d'entreprise conformément aux règles de l'Internal Revenue Service (IRS).

La plupart des entreprises amortissent un actif à 0 $ en valeur comptable parce qu'elles estiment que la valeur et les dépenses de l'actif correspondent entièrement aux revenus qu'il génère sur sa durée de vie utile prévue. Les entreprises peuvent choisir de conserver une partie de la valeur comptable d'un actif amorti après qu'il a été entièrement amorti.

La valeur comptable d'un actif et la valeur de marché d'un actif sont généralement très différentes. La valeur économique ou la valeur marchande d'un actif peut ne pas être déclarée dans les états financiers, mais c'est la valeur qu'une entreprise pourrait potentiellement obtenir si elle choisissait de vendre un actif.

Amortissement vs Appréciation

En général, la dépréciation économique et l'appréciation économique peuvent affecter la valeur marchande d'un actif. Dans certains cas, une évaluation à l'autre peut montrer une augmentation de la valeur. Ce serait le résultat d'une dépréciation négative ou d'une appréciation positive.

Au cours de la crise du crédit et de l'effondrement du marché immobilier de 2008, la combinaison de prêts subprime nécessitant peu ou pas d'acomptes avec la chute spectaculaire de la valeur des logements a fait qu'un nombre important de propriétaires américains devaient plus d'argent sur leur maison qu'elle n'en valait réellement en raison de dépréciation économique.

60%

Lors de la crise du logement de 2008, les propriétaires des zones les plus durement touchées, comme Las Vegas, ont vu la valeur de leur maison se déprécier jusqu'à 60 %.

Hypothétiquement, les influences économiques peuvent également conduire à des augmentations de valeur ou à une appréciation économique. Au plus fort de la crise financière de 2008, les régulateurs et la banque centrale ont pris des mesures pour améliorer les conditions économiques du marché du logement, ce qui a entraîné un rebond du marché du logement et une appréciation économique significative des valeurs immobilières d'une évaluation à l'autre.

Valoriser les actifs

Tous les types d'actifs sont soumis aux risques de dépréciation économique et d'appréciation économique. Les entreprises et les investisseurs peuvent avoir besoin d'analyser et de suivre ces effets différemment. Une entreprise peut ne pas toujours se soucier de la façon dont la dépréciation économique affecte la valeur marchande de ses actifs corporels. Cependant, les entreprises et les investisseurs seront préoccupés par la façon dont les influences du marché affectent les actifs très liquides comme les actions, les obligations et les comptes du marché monétaire.

Les entreprises suivront de plus près la dépréciation et l'appréciation des actifs qu'elle marque régulièrement sur le marché dans ses livres, car cela a un impact plus important sur sa performance globale. Les investisseurs suivent certainement régulièrement la dépréciation et l'appréciation économiques des actifs de leur portefeuille, car cela peut avoir un effet important sur leur valeur nette d'un jour à l'autre.

Pour les détenteurs d'actifs, la liquidité peut également être un facteur d'analyse de la dépréciation et de l'appréciation économiques. Les actifs immobiliers peuvent connaître une augmentation ou une diminution de valeur plus importante d'une année à l'autre en raison des effets économiques. Les investisseurs peuvent percevoir différemment la dépréciation ou l'appréciation économique de leurs actifs plus liquides puisque les facteurs économiques peuvent influencer les valeurs d'un jour à l'autre.

Points forts

• L'amortissement économique diffère de l'amortissement comptable qui diminue la valeur selon un calendrier défini pour une période de temps spécifiée.

• La dépréciation économique peut être analysée selon différents scénarios.

• La dépréciation économique peut être importante pour les détenteurs d'actifs qui cherchent à vendre un actif sur le marché libre.

• La dépréciation économique est une mesure de la diminution de la valeur marchande d'un actif au fil du temps en raison de facteurs économiques influents.