Método de interés efectivo
¿Qué es el método de interés efectivo?
El método de interés efectivo es una norma contable utilizada para amortizar o descontar un bono. Este método se utiliza para bonos vendidos con descuento, donde el monto del descuento del bono se amortiza a gastos de intereses durante la vida del bono.
La tasa de interés efectiva utiliza el valor en libros,. o el valor en libros del bono, para calcular los ingresos por intereses, y la diferencia entre los ingresos por intereses y el pago de intereses del bono es el monto de la acumulación o amortización registrada cada año.
El método efectivo se puede comparar con el método de línea recta.
Entendiendo el Método de Interés Efectivo
El método de interés efectivo entra en juego cuando los bonos se compran con descuento o prima. Los bonos normalmente se emiten a la par o con un valor nominal de $1,000 y se venden en múltiplos de $1,000. Si un bono se compra por debajo del valor nominal, el monto por debajo del valor nominal es el descuento del bono, y dado que el bono devuelve el monto nominal al comprador al vencimiento, el descuento es un ingreso adicional del bono para el comprador.
De manera similar, un bono comprado a un precio superior a la par incluye una prima de bono, y la prima es un gasto adicional para el comprador del bono porque el comprador solo recibe el monto nominal al vencimiento.
Para préstamos como hipotecas, la tasa de interés efectiva se conoce más comúnmente como tasa de porcentaje anual o APR. La APR representa el interés compuesto más otros costos asociados con un préstamo.
Método de interés efectivo y acumulación
Suponga que un inversionista compra bonos con un valor a la par de $500 000 y una tasa de cupón del 6%. Los bonos se compran por $377,107, que incluye un descuento de bonos a la par de $122,893. Los ingresos por intereses del bono se calculan como el valor en libros multiplicado por la tasa de interés del mercado , que es el rendimiento total ganado en el bono dado el descuento pagado y el interés ganado. En este caso, suponga que la tasa de interés del mercado es del 10 %, que se multiplica por el valor en libros de $377 107 para calcular $37 710 en ingresos por intereses.
El bono paga un interés anual del 6% sobre un monto nominal de $500 000, o $30 000, y la diferencia entre el interés pagado y los ingresos por intereses, o $7 710, es el monto de la acumulación de descuento del bono para el primer año. La acumulación de bonos para el año se traslada a los ingresos por bonos, y el monto de la acumulación también se agrega al valor en libros, lo que da como resultado un nuevo valor en libros de $384,817, que se usa para calcular la acumulación de bonos para el año dos. Al final de la vida de 10 años del bono, el valor en libros se ajusta hasta el monto nominal de $500,000.
Factoring en la amortización de bonos
Un bono comprado con una prima genera un mayor costo de la deuda para el comprador del bono, porque la prima pagada se amortiza en gastos de bonos. Suponga, en este caso, que se compra un bono de 4,5% con valor nominal de $100 000 por $104 100, que incluye una prima de $4 100.
El pago anual de intereses por el bono es de $4500, pero los ingresos por intereses ganados en el primer año son menos de $4500 porque el bono se compró a una tasa de mercado de solo el 4%. El ingreso por intereses real es 4% multiplicado por el valor en libros de $104,100, o $4,164, y la amortización de la prima para el primer año es $4,500 menos $4,164, lo que equivale a $336. La amortización de $336 se contabiliza como gasto de bonos y el monto también reduce el valor en libros del bono.
Reflejos
Este método da cuenta de la acumulación de un descuento de bonos a medida que el saldo se traslada a los ingresos por intereses o para amortizar una prima de bonos a un gasto por intereses.
A menudo se prefiere el método efectivo al método lineal para la amortización.
A diferencia de la tasa de interés real, la tasa de interés efectiva no tiene en cuenta la inflación.
El método de interés efectivo se utiliza para descontar o amortizar un bono a efectos contables.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué es el método de línea recta?
El método de amortización en línea recta es el método más simple para generar un programa de amortización que simplemente divide la diferencia entre el costo de un activo y su valor terminal esperado por la cantidad de años que se mantiene.
¿Cuáles son algunos inconvenientes del método de interés efectivo?
Si bien a menudo se prefiere el método de interés efectivo de amortización, tiene algunas limitaciones. Entre ellos está que no tiene en cuenta los efectos de la inflación en los bonos, lo que puede ser importante especialmente para los de mayor vencimiento. También es más complejo que el método de línea recta. También es útil solo para la amortización y no está destinado a la contabilidad de depreciación.
¿Por qué a menudo se prefiere el método de interés efectivo al de línea recta?
El método de interés efectivo es una forma mucho más precisa de contabilizar la amortización del interés real ganado en una inversión o pagado en un préstamo. El método de línea recta es más simple y más fácil de calcular, pero no proporciona una imagen tan precisa. Como resultado, la mayoría de los bonos y préstamos se amortizan utilizando un interés efectivo.
