Effektiv räntemetod

Vad är den effektiva räntemetoden?

Effektivräntemetoden är en redovisningsstandard som används för att amortera eller diskontera en obligation. Denna metod används för obligationer som säljs till underkurs, där beloppet av obligationsrabatten amorteras till räntekostnad över obligationens löptid.

Den effektiva räntan använder det bokförda värdet,. eller det redovisade värdet på obligationen, för att beräkna ränteintäkter, och skillnaden mellan ränteintäkter och obligationens räntebetalning är beloppet av tillskottet eller amorteringen som bokförs varje år.

Den effektiva metoden kan jämföras med den linjära metoden.

Förstå den effektiva räntemetoden

Effektivräntemetoden kommer in när obligationer köps till underkurs eller premie. Obligationer emitteras normalt till ett nominellt värde av 1 000 USD och säljs i multiplar av 1 000 USD. Om en obligation köps till mindre än pari är beloppet under nominellt värde obligationsrabatten, och eftersom obligationen returnerar paribeloppet till köparen vid förfallodagen är rabatten ytterligare obligationsinkomst till köparen.

På liknande sätt inkluderar en obligation som köpts till ett pris över pari en obligationspremie, och premien är en extra kostnad för obligationsköparen eftersom köparen endast får paribeloppet vid förfall.

För lån som bolån är den effektiva räntan mer känd som den årliga procentsatsen,. eller APR. APR står för sammansatt ränta plus andra kostnader förknippade med ett lån.

Effektiv räntemetod och ackretion

Antag att en investerare köper obligationer med ett nominellt värde på $500 000 och en kupongränta på 6%. Obligationerna köps för 377 107 USD, vilket inkluderar en obligationsrabatt från pari på 122 893 USD. Obligationens ränteintäkter beräknas som det redovisade värdet multiplicerat med till marknadsränta,. vilket är den totala avkastningen på obligationen givet den erlagda rabatten och den intjänade räntan. Antag i detta fall att marknadsräntan är 10 %, vilket multipliceras med det bokförda värdet på 377 107 USD för att beräkna 37 710 USD i ränteintäkter.

Obligationen betalar en årlig ränta på 6 % på ett paribelopp på 500 000 USD, eller 30 000 USD, och skillnaden mellan den betalda räntan och ränteintäkterna, eller 7 710 USD, är summan av obligationsrabattens ackretion för år ett. Årets obligationstillväxt flyttas till obligationsinkomsten, och tillskottsbeloppet läggs också till det redovisade värdet, vilket gör det nya bokförda värdet på $384 817, som används för att beräkna obligationstillväxten för år två. Vid slutet av obligationens 10-åriga löptid justeras det redovisade värdet upp till 500 000 $ paribeloppet.

Inkludering av amortering av obligationer

En obligation köpt till en premie genererar en större kostnad för skulden för obligationsköparen, eftersom den betalda premien amorteras till obligationskostnaden. Antag att i det här fallet en obligation på 4,5 %, 100 000 $ nominellt värde köps för 104 100 $, vilket inkluderar en premie på 4 100 $.

Den årliga räntebetalningen för obligationen är 4 500 $, men ränteintäkterna under år ett är mindre än 4 500 $ eftersom obligationen köptes till en marknadsränta på endast 4%. Den faktiska ränteintäkten är 4% multiplicerad med 104 100 USD, eller 4 164 USD, och premieamorteringen för år ett är 4 500 USD minus 4 164 USD, vilket motsvarar 336 USD. Amorteringen på 336 USD bokförs på obligationskostnaden, och beloppet minskar också obligationens redovisade värde.

##Höjdpunkter

• Denna metod tar hänsyn till ackretion av en obligationsrabatt när saldot flyttas till ränteintäkter eller för att amortera en obligationspremie till en räntekostnad.

• Den effektiva metoden är ofta att föredra framför den linjära metoden för amortering.

– Till skillnad från realräntan tar den effektiva räntan inte hänsyn till inflationen.

• Effektivräntemetoden används för att diskontera eller amortera en obligation i redovisningssyfte.

##FAQ

Vad är den raka metoden?

Den linjära metoden för avskrivning är den enklaste metoden för att generera ett avskrivningsschema som helt enkelt dividerar skillnaden mellan en tillgångs kostnad och dess förväntade slutvärde med antalet år den innehas.

Vilka är några nackdelar med den effektiva räntemetoden?

Även om effektiv räntemetoden för amortering ofta föredras, har den vissa begränsningar. Bland dessa är att den inte tar hänsyn till inflationens effekter på obligationer, vilket särskilt kan ha betydelse för dem med längre löptid. Det är också mer komplext än den linjära metoden. Det är också endast användbart för avskrivningsredovisning.

Varför är den effektiva räntemetoden ofta att föredra framför rak linje?

Effektiv räntemetoden är ett mycket mer korrekt sätt att redogöra för amortering av den faktiska räntan som tjänats in på en investering eller betalas på ett lån. Den raka metoden är enklare och lättare att beräkna, men den ger inte en lika exakt bild. Som ett resultat av detta amorteras de flesta obligationer och lån med effektiv ränta.